Книга: Комплексный финансовый анализ

ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ПРЕДПРИЯТИЙ, ИМЕЮЩИХ ПРИЗНАКИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА)

8.1. Правовые основы регулирования несостоятельности (банкротства) предприятий

В транзитивной (переходной) экономике современной России неплатежеспособ­ность многих предприятий может быть эпизодической или хронической. Если предприятие хронически неплатежеспособно, то оно вовлекает в свой оборот на длительный период денежные ресурсы других хозяйствующих субъектов. К ним относятся средства банков-кредиторов, акционеров, персонала, государства (в фор­ме неисполненных обязательств перед бюджетом) и иных партнеров. Кредиторы стремятся вернуть свои долговые требования через арбитражный суд, но действуют разрозненно, независимо друг от друга. Однако впоследствии кредиторы перехо­дят к согласованным действиям в отношении должника. В результате предприя­тие-должник либо погашает свои обязательства, либо объявляется несостоятель­ным. Однако арбитражный суд может и не объявить предприятие банкротом, а предоставить ему возможность осуществить меры по финансовому оздоровлению.

Банкротство является результатом кризисного развития предприятия, когда оно проходит путь от эпизодической до хронической неплатежеспособности пе­ред кредиторами. Поэтому можно сделать предположение, что предпосылки бан­кротства зарождаются внутри предприятия, в том числе в структуре его капитала, когда доля заемных средств превышает 50% его общего объема.

Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) заключается в сле­дующем. Длительное время главным государственным органом по делам регули­рования несостоятельности (банкротства) была Федеральная служба России по делам регулирования несостоятельности (банкротства) и финансовому оздоров­лению (ФСФО). Она была создана Постановлением Правительства РФ «О госу­дарственном органе по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению» от 17.02.1998 г. № 202. Перечень прав и обязанностей ФСФО РФ определен Поста­новлением Правительства РФ «О Федеральной службе России по делам о несостоя­тельности и финансовому оздоровлению» от 01.06.1998 г. № 537. Существование такого органа как ФСФО РФ позволяло наиболее эффективно осуществлять (на основе изучения и обобщения зарубежного и отечественного опыта) применение законодательства о несостоятельности (банкротстве), участвовать в разработке международных договоров по проблемам несостоятельности и осуществлять методическую работу в рассматриваемой сфере деятельности. Однако в соответ­ствии с Указом Президента РФ «О системе и структуре федеральных органов исполнительной власти» от 09.03.2004 г. № 314 Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению (ФСФО) была упразд­нена. Согласно новой структуре Правительства РФ, функции по принятию нор­мативных актов в установленной сфере деятельности ФСФО были переданы Министерству экономического развития и торговли РФ. Функция по представ­лению интересов России перед кредиторами в процедурах банкротства передана Федеральной налоговой службе. В структуру Минэкономразвития включены РФФИ, Мингосимущества, таможенная служба и др.

Законодательные основы института банкротства в России были впервые заложе­ны законом РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 19.11.1992 г. № 3929-1, а также ст. 61 и 65 Гражданского кодекса и действовавшим ранее Феде­ральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.1998 г. № 6-ФЗ. Из других нормативных документов следует отметить Постановление Правитель­ства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельно­сти (банкротстве) предприятий» от 20.05.1994 г. № 498 (с изменениями, внесен­ными Постановлением Правительства РФ от 27.07.1998 г. № 839).

Постановлением Правительства РФ от 22.05.1998 г. № 476 утверждено Поло­жение об ускоренном порядке применения процедур банкротства. Ускоренные процедуры банкротства осуществлял арбитражный управляющий на основании соответствующего решения кредиторов предприятия-должника и под контролем этих кредиторов и ФСФО РФ.

С принятием нового Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ прежний одноименный закон от 08.01.1998 г. № 6-ФЗ утратил силу. С 1 января 2005 г. признан также утратившим силу Федеральный закон «Об особенностях несостоятельности (банкротстве) субъектов естествен­ных монополий топливно-энергетического комплекса» от 24.06.1999 г. № 122-ФЗ.

Новый Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ содержит ряд сущест­венных изменений в сфере законодательного регулирования процедур банкрот­ства, которые касаются:

•  обеспечения прав и законных интересов кредиторов;

•  защиты прав добросовестных собственников (учредителей, участников) пред­приятия-должника;

•  изменения статуса и процедуры деятельности арбитражного управляющего; установления необходимых особенностей банкротства для отдельных кате­горий должников;

•  расширения круга юридических лиц, которые могут быть признаны банкро­тами;

•  решения вопроса об очередности удовлетворения требований кредиторов, обеспеченных залогом; кредиторы, требования которых обеспечены залогом, наделяются преимущественным правом на получение средств при реализа­ции предмета залога;

•  установления возможности долгосрочных расчетов с кредиторами в процессе
внешнего управления;

•  упрощения процедуры заключения и расторжения мирового соглашения;

•  совершенствования порядка продажи имущества должника, предусмотрена обязательность проведения открытых торгов по реализации имущества долж­ника, при этом начальная цена продажи выставляемого на торги имущества должника определяется независимым оценщиком;

•  введения новой реорганизационной процедуры — финансового оздоровле­ния, что позволяет при определенных условиях сохранить учредителям (уча­стникам) должника контроль за предприятием даже в условиях возбужде­ния дела о банкротстве;

•  возможности возврата должника из конкурсного производства во внешнее управление при наличии реальной возможности восстановления платеже­способности, проведения дополнительной эмиссии акций в ходе внешнего управления при условии согласия собственника должника;

•  особенности банкротства отдельных категорий должников: градообразу­ющих, сельскохозяйственных, стратегических, финансовых предприятий и организаций, а также субъектов естественных монополий.

Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ существенно изменил концеп­цию государственного регулирования процессов банкротства. Теперь у предприя­тия могут быть явные признаки банкротства, но признать его банкротом может только арбитражный суд или сам должник может объявить себя банкротом (с со­гласия кредиторов).

Согласно законодательству, внешним признаком банкротства является при­остановление текущих платежей предприятия-должника, т. е. оно не способно по­гасить обязательства перед кредиторами в течение трех месяцев со дня наступле­ния срока их исполнения.[41]

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяют на дату подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Денежное обязательство выражает обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке.

Обязательные платежи — налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в порядке и на условиях, предусмотренных Налоговым кодексом РФ. Состав и величину денежных и обязательных платежей, которые возникли до принятия арбитраж­ным судом заявления о признании должника банкротом и заявленных после при­нятия им такого заявления и до принятия решения о признании должника банк­ротом и об открытии конкурсного производства, устанавливают на дату введения каждой процедуры банкротства, следующей после наступления срока исполне­ния соответствующего обязательства.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, определяют на дату открытия конкурсного производства.

Для установления наличия признаков банкротства должника учитывают сле­дующие условия:

•  размер денежных обязательств, включая величину кредиторской задолжен­ности поставщикам и подрядчикам, сумму займа с учетом процентов, подле­жащих уплате должником, размер задолженности, возникшей вследствие необоснованного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследст­вие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за при­чинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных посо­бий и оплате труда работающих по трудовому договору, обязательств по вы­плате вознаграждения по авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника;

•  размер обязательных платежей без учета установленных Налоговым кодексом РФ штрафов (пеней) и других финансовых санкций;

•  размер денежных обязательств или обязательных платежей считают уста­новленным, если он определен судом;

•  размер денежных обязательств или обязательных платежей, определенный арбитражным судом (если должник оспаривает требования кредиторов).

Требования кредиторов по текущим платежам не подлежат включению в ре­естр требований кредиторов; кредиторы по текущим платежам при проведении соответствующих процедур банкротства не признаются лицами, участвующими в процедуре банкротства.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 55, 56, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 63, 64, 65, 66, 67, 68, 69, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 76, 77, 78, 79, 80, 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88, 89, 90, 91, 92, 93, 94, 95, 96, 97, 98, 99, 100, 101, 102, 103, 104, 105, 106, 107, 108, 109, 110, 111, 112, 113, 114, 115, 116, 117, 118, 119, 120, 121, 122, 123, 124, 125, 126, 127, 128, 129, 130, 131, 132, 133, 134, 135, 136, 137, 138, 139, 140, 141, 142, 143, 144, 145, 146, 147, 148, 149, 150, 151, 152, 153, 154, 155