Книга: Комплексный финансовый анализ
Эффективное
управление запасами направлено на решение следующих основных задач:
• снизить
производственные потери из-за дефицита материальных ресурсов;
• ускорить
оборачиваемость материально-производственных запасов {МПЗ);
• уменьшить
излишки МПЗ, которые ухудшают ликвидность баланса предприятия и иммобилизуют
дефицитные денежные средства;
• снизить
риск старения и порчи материалов;
• минимизировать
издержки на хранение МПЗ.
В
условиях конкурентной среды каждое предприятие заинтересовано в том, чтобы
добиться приемлемого объема производства и продажи товаров и тем самым
упрочить свои позиции на рынке.
Для
достижения такой цели необходимы соответствующие материальные и финансовые
ресурсы. Масштабы их привлечения зависят от текущих и перспективных целей
предприятия.
Во-первых,
для осуществления процесса производства и продаж готовой продукции нужно
закупать у поставщиков различные материальные ресурсы и пользоваться платными
услугами. Данный процесс часто сопровождается отсрочками платежей, длительность
которых зависит от финансовых возможностей поставщиков.
При
оценке возможных связей с поставщиками целесообразно учитывать следующие
факторы:
•
сравнительные
масштабы деятельности поставщика и покупателя;
•
долю
предприятия-поставщика в объеме реализации покупателя;
•
уровень
монополизации рынка конкретным поставщиком;
•
наличие
аналогичных товаров на рынке;
•
предположительную
структуру рынка (число возможных поставщиков).
Во-вторых,
любое предприятие вынуждено создавать товарно-материальные запасы на различных
стадиях производственного (эксплуатационного) цикла как гарантию против
недопоставок материальных ресурсов. Запасы не должны быть чрезмерными, а их
содержание — стоить дорого.
Ряд
полезных рекомендаций.
•
целесообразно
рассчитывать и строго регулировать поставки каждого вида материальных ресурсов,
избегать досрочных или запоздалых поставок;
•
необходимо
согласовывать сроки поставок с поставщиками;
•
важно
диверсифицировать своих поставщиков, чтобы в нужный момент воспользоваться
благоприятным соотношением спроса и предложения на товары;
•
обслуживание
клиентов должно быть качественным;
•
во
избежание срыва поставок необходимо следить за финансовым положением
поставщиков (по данным публикуемой ими отчетности), а также их технической
состоятельностью.
В-третьих,
рассмотрим поведение предприятия-изготовителя как продавца готовых изделий.
Изготовитель продает готовую продукцию покупателям (клиентам), которые в свою
очередь могут просить отсрочки платежей, длительность которых зависит от
взаимоотношений с клиентами.
При
оценке возможных связей с покупателями целесообразно учитывать ряд факторов:
•
уровень
монополизации рынка сбыта предприятием-продавцом;
•
масштабы
деятельности предприятия-продавца по сравнению с клиентами;
•
техническое
опережение конкурентов: уровень качества продукции, диверсификации
производства и цен на изделия;
• репутацию
продавца и престиж торговой марки.
Ряд
практических советов:
•
сроки
отсрочки платежей, предоставляемые покупателям, зависят от репутации клиента,
масштабов его коммерческой деятельности и объема заказов;
•
предоставляя
слишком длительные сроки отсрочки платежа клиентам (свыше одного месяца),
предприятие подвергает опасности собственное финансовое положение;
•
для
снижения риска неплатежей целесообразно диверсифицировать потребителей;
•
во
избежание финансовых трудностей важно своевременно выписывать счета клиентам;
•
для
минимизации риска неплатежей желательно следить за финансовым
положением клиентов;
•
обслуживание
клиентов должно быть качественным.
Таким
образом, в процессе эксплуатационной деятельности предприятие постоянно
испытывает краткосрочные потребности в денежных средствах для оплаты
товарно-материальных ценностей и услуг, т. е. покрытия дебиторской задолженности.
Следует
отметить, что необходимость создания запасов сырья и материалов предоставляет
предприятиям свободу маневра при осуществлении закупок. Дефицит денежных
средств, предназначенных для закупок сырья и материалов, заставляет предприятия
ограничивать свою деятельность и действовать в жестких рамках графика
производства. Создание запасов готовой продукции должно исходить из
производственной и маркетинговой стратегии предприятия, что позволяет
эффективно удовлетворять потребительский спрос на товары (услуги). Если
продукции определенного вида нет на складе, то можно утратить текущие и
возможные будущие продажи данному покупателю. Все эти факторы заставляют
предприятие оптимизировать указанные виды запасов[29].
Важным
аспектом управления материальными запасами, затратами в незавершенном
производстве и готовой продукцией на складе является оценка их оборачиваемости.
Под
оборачиваемостью оборотных активов понимают их движение в процессе производства
и сбыта готовой продукции, т. е. длительность одного полного кругооборота
средств от приобретения материальных запасов и выплаты заработной платы до
реализации готовых изделий и поступления денежной выручки на расчетный счет
изготовителя.
Важнейшие
показатели оборачиваемости запасов следующие:
(53)
где
КОмз — коэффициент оборачиваемости материальных запасов — сырья и материалов,
число оборотов за расчетный период (квартал, год); Спт — себестоимость
проданных товаров, тыс. руб.; — средний остаток материальных запасов
за расчетный период; КОнзп — коэффициент оборачиваемости
незавершенного производства за расчетный период; —
средний остаток незавершенного производства за расчетный период; КОгп
— коэффициент оборачиваемости готовой продукции на складе за расчетный период; — средний
остаток готовой продукции на складе за расчетный период; ПОмз, ПОнзп,
ПОгп — продолжительность одного оборота материальных запасов,
незавершенного производства и готовой продукции на складе, дни; Д — число дней
в расчетном периоде (год — 365 дней; полугодие — 180 дней; квартал — 90 дней).
Ускорение
оборачиваемости сопровождается дополнительным привлечением средств оборота, а
замедление — их отвлечением из хозяйственного оборота предприятия, т. е. иммобилизацией
оборотных средств.
Сумму
средств, дополнительно вовлеченных в оборот (или отвлеченных из оборота),
определяют по формуле:
(54)
где
∆СС — сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот (если ∆Сс
< 0), либо сумма средств, высвобожденных из оборота (если ∆Сс
> 0); Пд(отч) — продолжительность одного оборота запасов в
отчетном периоде; Пд(баз) — продолжительность одного оборота
запасов в базовом периоде, дни; Срт (факт) —
среднедневная фактическая себестоимость реализованных товаров, тыс. руб.
Эффект
ускорения оборачиваемости оборотных средств выражают в показателях их
высвобождения.
Различают
абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств и их отдельных
элементов (запасов, дебиторской задолженности и др.).
Абсолютное
высвобождение оборотных средств наблюдается в том случае, когда выполнение
(перевыполнение) производственной программы обеспечивают с использованием
меньшей суммы оборотных средств, чем предусмотрено планом. Относительное
высвобождение оборотных средств выражает разность между потребностью в
оборотных средствах, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой
оборачиваемости в отчетном году, и той суммой, с которой предприятие обеспечило
выполнение и перевыполнение производственной программы в следующем году.
Анализ состояния и динамики отдельных элементов запасов на предприятии
представлен в табл. 6.5.
Из
табл. 6.5 следует, что ускорение оборачиваемости запасов на 17,9 дня (264,5 -
246,6) привело к высвобождению оборотных средств в сумме 8,14 млн. руб. По
отдельным элементам запасов положение с оборачиваемостью неоднозначно. В части
материальных запасов и незавершенного производства имеет место замедление оборачиваемости
оборотных средств, а по готовой продукции на складе и прочим элементам —
ускорение их оборачиваемости.
Подобная
ситуация характерна для многих промышленных предприятий в условиях разрыва
хозяйственных связей и высоких темпов инфляции. Снижение покупательной
способности денег заставляет хозяйствующих субъектов вкладывать свободные
денежные средства в запасы сырья и материалов для продолжения производственного
цикла. Кроме того, создание значительных запасов является вынужденной мерой
снижения риска недопоставки сырья, материалов и комплектующих изделий,
необходимых для осуществления процесса производства. Отметим, что предприятия,
получающие материалы от одного поставщика, находятся в невыгодном положении по
сравнению с теми, которые ориентируются на нескольких поставщиков.
Вместе
с тем следует иметь в виду, что политика накопления запасов неизбежно приводит
к оттоку денежных средств вследствие:
•
увеличения
расходов, вызванных хранением и поддержанием запасов в пригодном для
производственного процесса состоянии;
•
повышения
риска потерь из-за устаревания, порчи и хищений материальных ресурсов;
•
роста
сумм уплачиваемых налогов в бюджетную систему (налога на имущество и др.);
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 55, 56, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 63, 64, 65, 66, 67, 68, 69, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 76, 77, 78, 79, 80, 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88, 89, 90, 91, 92, 93, 94, 95, 96, 97, 98, 99, 100, 101, 102, 103, 104, 105, 106, 107, 108, 109, 110, 111, 112, 113, 114, 115, 116, 117, 118, 119, 120, 121, 122, 123, 124, 125, 126, 127, 128, 129, 130, 131, 132, 133, 134, 135, 136, 137, 138, 139, 140, 141, 142, 143, 144, 145, 146, 147, 148, 149, 150, 151, 152, 153, 154, 155 |