Шпаргалка: Финансовые отношения
Любой план
действий должен сопровождаться сметой расходов - составлением бюджета, который
является количественным воплощением плана, характеризуя доходы и расходы на
конкретный период и определяя потребность в ресурсах для достижения заданных
планом целей. Бюджет создается до выполнения предполагаемых действий, что
определяет его роль как основы для контроля и оценки эффективности деятельности
предприятия.
Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования заключается в
том, что при прогнозировании оцениваются возможные будущие финансовые
последствия принимаемых решений и внешних факторов, а при планировании
фиксируются финансовые показатели, которых компания стремится достичь в
будущем.Финансовое прогнозирование представляет собой основу для финансового
планирования на предприятии (т.е. составления стратегических, текущих и
оперативных планов) и для финансового бюджетирования (т.е. составления общего,
финансового и оперативного бюджетов). Отправной точкой финансового
прогнозирования является прогноз продаж и соответствующих им расходов; конечной
точкой и целью - расчет потребностей во внешнем финансировании. Основные этапы
прогнозирования потребностей финансирования:
Составление
прогноза продаж статистическими и другими доступными методами. Составление
прогноза переменных затрат. Составление прогноза инвестиций в основные и
оборотные активы, необходимые для достижения необходимого объема продаж. Расчет
потребностей во внешнем финансировании и изыскание соответствующих источников.
Первый этап осуществляется на основе маркетинговых исследований. Остальными занимаются
финансисты. Существует два главных метода финансового прогнозирования. Один из
них основан на концепции денежных потоков и сводится, по существу, к расчету
финансовой части бизнес-плана.
По второму
методу все вычисления делаются на основе следующих предположений:
Переменные
затраты, текущие активы и текущие обязательства при наращивании объема продаж
на определенное количество процентов увеличиваются в среднем на столько же
процентов. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под
заданный процент наращивания оборота в соответствии с технологическими
условиями бизнеса и с учетом наличных недогруженных основных средств на начало
периода прогнозирования, степенью материального и морального износа наличных
средств пр-ва и т.п. Долгосрочные обязательства и акционерный капитал берутся в
прогноз неизменными. Нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы
распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности реализованной
продукции: к нераспределенной прибыли базового периода прибавляется
прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды. Просчитав все это,
выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть необходимые активы - это и
будет необходимая сумма дополнительного внешнего финансирования.
Финансовая стратегия предприятия
В условиях
рыночных отношений, самостоятельности предприятий, а также ответственности за
результаты своей деятельности существует необходимость определения тенденций
финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах
(получение банковского кредита, привлечение иностранных инвестиций), оценки
финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Решение данных вопросов
обеспечивает финансовая стратегия предприятия.
Финансовая стратегия - это генеральный план действий по обеспечению
предприятия денежными средствами. Она охватывает как вопросы теории, так и
вопросы практики, формирования финансов, их планирования и обеспечения.
Финансовая стратегия предприятия решает задачи, обеспечивающие финансовую
устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования.
Теория
финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий
хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях
подготовки и ведения стратегических финансовых операций.
Финансовая
стратегия предприятия охватывает все стороны деятельности предприятия, в том
числе оптимизацию основных и оборотных средств, распределение прибыли,
безналичные расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных
бумаг и др.
Финансовая
стратегия обеспечивает соответствие финансово-эк-х возможностей предприятия
условиям, сложившимся на рынке продукции, учитывая финансовые возможности
предприятия и рассматривая характер внутренних и внешних факторов. В противном
случае предприятие может обанкротиться.
7.1.
Виды финансовой стратегии
Различают
генеральную финансовую стратегию, оперативную финансовую стратегию и стратегию
выполнения отдельных стратегических задач, другими словами - достижение частных
стратегических целей.
Генеральной финансовой стратегией называют финансовую стратегию,
определяющую деятельность предприятия. Например, взаимоотношения с бюджетами
всех уровней, образование и использование дохода предприятия, потребности в
финансовых ресурсах и источниках их формирования на год.
Оперативная финансовая стратегия - это стратегия текущего
маневрирования финансовыми ресурсами, т.е. стратегия контроля за расходованием
средств и мобилизацией внутренних резервов, что особенно актуально в
современных условиях экономической нестабильности; разрабатывается на квартал,
месяц. Оперативная финансовая стратегия охватывает:
·
валовые доходы и
поступления средств: расчеты с покупателями за проданную продукцию, поступления
по кредитным операциям, доходы по ценным бумагам;
·
валовые расходы:
платежи поставщикам, заработная плата, погашение обязательств перед бюджетами
всех уровней и банками.
Такой подход
создает возможность предусмотреть все предстоящие в планируемый период обороты
по денежным поступлениям и расходам. Нормальным положением считается равенство
расходов и доходов или небольшое превышение доходов над расходами.
Оперативная
финансовая стратегия разрабатывается в рамках генеральной финансовой стратегии,
детализирует ее на конкретном промежутке времени.
Стратегия достижения частных целей заключается в умелом исполнении
финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной
стратегической цели.
7.2.
Цели и задачи финансовой стратегии
Главной
стратегической целью финансов является обеспечение предприятия необходимыми и
достаточными финансовыми ресурсами.
Финансовая
стратегия предприятия в соответствии с главной стратегической целью
обеспечивает:
1)
формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое руководство
ими;
2) выявление
решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности в
использовании резервов финансовым руководством предприятия;
3)
ранжирование и поэтапное достижение задач;
4)
соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным
возможностям предприятия;
5)
объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового
положения предприятия в году, квартале, месяце;
6) создание и
подготовку стратегических резервов;
7) учет эк-х
и финансовых возможностей самого предприятия и его конкурентов;
8)
определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию сил на ее
устранение и умелый выбор направлений финансовых действий;
9)
маневрирование и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над
конкурентами.
Для
достижения главной стратегической цели в соответствии с требованиями рынка и
возможностями предприятия разрабатывается генеральная финансовая стратегия
предприятия.
В генеральной
финансовой стратегии определяются и распределяются задачи формирования финансов
по исполнителям и направлениям работы.
Задачи
финансовой стратегии:
1)
исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных
условиях хозяйствования;
2) разработка
и подготовка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и
действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного
финансового состояния предприятия;
3)
определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами
всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;
4) выявление
резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального
использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;
5)
обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной
деятельности;
6)
обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств
предприятия с целью получения максимальной прибыли;
7)
определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического
использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней
подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их
организационной структуры и технического оснащения;
8) изучение
финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их эк-х и финансовых
возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой
устойчивости;
9) разработка
способов подготовки выхода из кризисной ситуации;
10)
разработка методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или
кризисного финансового состояния;
11)
координация усилий всего коллектива на его преодоление.
Особое
внимание при разработке финансовой стратегии уделяется:
·
выявлению
денежных доходов;
·
мобилизации
внутренних ресурсов;
·
максимальному снижению
себестоимости продукции;
·
правильному
распределению и использованию прибыли;
·
определению
потребности в оборотных средствах;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47, 48, 49, 50, 51, 52, 53, 54, 55, 56, 57, 58, 59, 60, 61, 62, 63, 64, 65, 66, 67, 68, 69, 70, 71, 72, 73, 74, 75, 76, 77, 78, 79, 80, 81 |