Шпаргалка: Функции денег, состав и особенности

системе кредитных отношений преимущественное место стала занимать наиболее

современная форма кредита - банковский кредит, появление для субъектов денежных

отношений новой потребительной стоимости денег - способности обеспечивать

наивысшую ликвидность денежных активов - приводит к развитию в банках новых

срочных депозитных счетов, сочетающих преимущества срочных депозитов

(повышенный процент) и депозитов до востребования; развитие электронных денег; расширение

безналичных расчетов и др.

Валютные отношения и валютная система

По мере интернационализации

хозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг,

капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный

«перелив» денежного капитала, формирующегося в процессе национального

общественного воспроизводства. В международном обороте обычно используются

иностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока еще

отсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всех

стран. Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйство

вызывает превращение части денежного капитала из национальных денег в

иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных,

расчетных и кредитно-финансовых операциях.

По мере развития внешнеэкономических

связей была создана валютная система — государственно-правовая форма

организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или

межгосударственным соглашением. Вначале сложилась национальная валютная

система. Ее характеризуют: национальная валюта; условия ее конвертируемости,

т.е. обмена на иностранные валюты; режим валютного паритета - соотношения между

двумя валютами; режим валютного курса (фиксированный, плавающий в определенных

пределах; наличие или отсутствие валютных ограничений.

По мере развития мировых

хозяйственных связей создана мировая валютная система, которая преследует

глобальные цели мирового сообщества и призвана обеспечить интересы

стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования.

В результате длительного

исторического развития сложились следующие ее основные элементы: функциональные

формы мировых денег; регламентация условий конвертируемости валют; унификация

режима валютных паритетов и валютных курсов; регламентация объема валютных;

регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности; унификация

правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков

и др.) и форм международных расчетов; режимы мировых валютных рынков и рынков

золота.

Особенности и стабильность мировой

валютной системы зависят от степени соответствия принципов построения ее

структуры принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил на

мировой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии этих принципов

периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ее

развалом и созданием новой валютной системы. Первая мировая валютная система была

основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена межгосударственным

соглашением на Парижской конференции ведущих стран в 1867 г.Валютный кризис, разразившийся в период первой мировой войны и после нее, завершился созданием

второй мировой валютной системы, оформленной соглашением стран на Генуэзской

международной экономической конференции (1922 г.). Генуэзская валютная система, как и денежная система 30 стран, была основана на золото-девизном стандарте.

Девиза - иностранная валюта в любой форме. Третья мировая валютная система - Бреттонвудская,

оформленная соглашением (в Бреттон-Вудсе, США), также базировалась на

золото-девизном стандарте. Причем впервые статус резервной валюты был

юридически закреплен за долларом и фунтом стерлингов. Ее сменила четвертая

(ныне функционирующая) мировая валютная система, оформленная соглашением стран

- членов МВФ в Кингстоне (Ямайка).В марте 1979 г. в Западной Европе создана международная (региональная) валютная система - Европейская

валютная система.

Причиной ее формирования явилось

развитие западноевропейской экономической и валютной интеграции, начавшейся с

организации «Общего рынка» в 1957 г. (Римский договор.

Валютная система России в условиях перехода к рынку

формируется с учетом структурных принципов Ямайской валютной системы, поскольку

страна вступила в МВФ в июне 1992 г. Установлены правила внутренней

конвертируемости рубля. Законодательно установлены режим деятельности валютного

рынка, состав его участников и порядок валютных операций. Определен статус

органов, осуществляющих валютное регулирование.

Валютные отношения обслуживают

международные экономические, политические и культурные отношения, которые

отражаются в платежном балансе стран.

Платежный баланс: понятие и основные

статьи

Платежный баланс - балансовый счет

международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-за

границы и платежей, произведенных данной страной другим странам.

Составляемые по методике МВФ

платежные балансы включают не только поступления и платежи, которые фактически

осуществлены, но и будущие платежи по международным требованиям и

обязательствам, т.е. элементы расчетного баланса.

В дополнение к платежному балансу

составляется баланс международных активов и пассивов страны, характеризующий ее

международные валютно-финансовые позиции.

Различаются платежный баланс на

определенную дату (в виде ежедневно меняющегося соотношения поступлений и

платежей) и баланс за определенный период (на основе статистических показателей

о сделках, например, за месяц, квартал, год).

Структура платежного баланса

I. Баланс текущих операций1. Торговый

баланс а) экспорт б) импорт 2. Баланс услуг и некоммерческих платежей - баланс

«невидимых» операций II.

Баланс движения капиталов и кредитов. Торговый баланс - соотношение

между поступлениями по экспорту и платежами по импорту товаров - становится

активным, если вывоз товаров превышает ввоз. Пассивное сальдо торгового баланса

возникает, если импорт превышает экспорт товаров.

Баланс «невидимых» операций объединяет платежи и поступления по

различным по форме и экономическому содержанию услугам и некоммерческим

операциям. В их числе: транспортные перевозки, связь, страхование, комиссионные

операции, международный туризм, деловые поездки, культурный обмен, содержание

дипломатических и торговых представительств, лицензии, техническая помощь,

лизинговые операции, гонорары, изобретения, военные расходы за границей и др.

По международной методике в услуги включены проценты по кредитам и дивиденды по

иностранным инвестициям, хотя по экономическому содержанию они относятся к

движению капиталов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов

- соотношение

платежей и поступлений по ввозу и вывозу частных и государственных капиталов,

по полученным и предоставленным международным кредитам. Движение

предпринимательского капитала осуществляется в форме прямых заграничных

инвестиций (в предприятия) и портфельных капиталовложений (в ценные бумаги).

Международное движение ссудного капитала происходит в форме долгосрочных,

среднесрочных и краткосрочных кредитов. При нестабильности

валютно-экономического положения стран возникает стихийное движение «горячих»

денег и «бегство» капиталов в поисках более высокого дохода и надежного

убежища.

В этом разделе платежного баланса

выделена статья «Ошибки и пропуски», в которую относят статистические

неточности и неучтенные операции, особенно по разделу движения капиталов и

кредитов. Балансы международных расчетов - платежный и расчетный - занимают

значительное место в системе макроэкономических показателей. При определении

ВВП и национального дохода учитывается чистое сальдо международных требований и

обязательств.

По международной методике сальдо

платежного баланса измеряется путем отнесения (часто произвольного) статей к

основным и балансирующим. Движение капиталов и кредитов отнесено к

балансирующим статьям платежного баланса. Традиционно для погашения дефицита

платежного баланса (если платежи превышают валютные поступления) используются

иностранные кредиты и ввоз капиталов. Это временный метод покрытия дефицита

платежного баланса, так как страны-должники обязаны выплатить проценты,

дивиденды и основную сумму займа. Привлечение иностранных кредитов для покрытия

пассивного сальдо платежного баланса порождает проблему урегулирования внешней

задолженности.

Окончательным методом покрытия

пассивного сальдо платежного баланса служат официальные золото-валютные резервы

страны. Причем в современных условиях желтый металл предварительно реализуется

на мировых рынках золота на иностранные валюты, в которых выражены

международные обязательства.

Вспомогательным средством покрытия

пассивного сальдо платежного баланса может быть продажа иностранных и

национальных ценных бумаг за границей. Таким средством служит и официальная

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31