Дипломная работа: Совершенствоание снабженческо-сбытовой политики

ΔRпр(Фно)=(Пв1×100%/(Фоп1 + Фно1))-(Пв1 × 100 % / (Фоп1 + Фно0)=-4,9%

Общее изменение рентабельности под влиянием всех факторов:

ΔRпр = ΔRпр(Пв) + ΔRпр(Фоп) + ΔRпр(Фно) = -22,2

ΔRпр = Rпр1 - Rпр0 =-22,2%

Анализ рентабельности производства свидетельствует о снижение эффективности использования текущих, и капитальных затрат. На это повлияло три основных фактора: уменьшение валовой прибыли в анализированном периоде на 13,4 %, уменьшение оборотных средств на 4,9 %, увеличение основных производственных фондов на 3,9 %.

1.9 Анализ безубыточности

Рассчитаем точку безубыточности изделия «кольцо цельнокатаное» на основании исходных данных (приложение № ).

Qкр. = Зу пост. / Ц – Зу пер.,

где Qкр. – безубыточный объем продаж, тн.

Зу пост. – совокупные условно-постоянные затраты, руб.

Ц – цена реализации единицы продукции, руб.

Зу пер. – переменные затраты на единицу продукции, руб.

Qкр.0 = 4642000 / 212750 – 102505 = 42 шт.

Qкр.1 = 5988500 / 200300 – 90340 = 54 шт.

Определение точки безубыточности можно представить графически (см.рис.1.1.).

Проведем факторный анализ изменения точки безубыточности. На точку безубыточности оказывают влияние следующие факторы:

1.  изменение совокупных условно-постоянных затрат

ΔQкр.(Зу пост.) = Зу пост.1 / (Ц0 – Зу пер.0) - Зу пост.0 / (Ц0 – Зу пер.0) = 12,32 шт.

2.  изменение цены реализации продукции

ΔQкр.(Ц) = Зу пост.1 / (Ц1 – Зу пер.0) - Зу пост.1 / (Ц0 – Зу пер.0) = 6,92 шт.

3.  изменение условно-переменных затрат на единицу продукции

ΔQкр.(Зу пер) = Зу пост.1 / (Ц1 – Зу пер.1) - Зу пост.1 / (Ц1 – Зу пер.0) = -7,24 шт.

ΔQкр. = ΔQкр.(Зу пост.) + ΔQкр.(Ц) + ΔQкр.(Зу пер) = 12 шт.

ΔQкр. = Qкр.1 - Qкр.0 = 12 шт.

Таким образом, в целом запас финансовой устойчивости снизился по сравнению с прошлым годом. Наиболее существенное влияние на уровень точки безубыточности повлиял снижение уровня цен на продукцию (5,53 шт.), а также увеличение доли постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции (1,46 шт.).

1.10 Анализ финансового состояния предприятия и вероятности банкротства

Указателями слабых мест в финансовом состоянии являются специальные коэффициенты, не подверженные влиянию инфляции.

1. Показатели платежеспособности, характеризующие ликвидность средств.

Наиболее важный – коэффициент текущей ликвидности (Ктл), характеризующий способность организации в течение года оплатить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных средств.

Ктл =

Нормативное значение Ктл>2.

Ктл0 = 0,85 Ктл1 = 0,82

Так как Ктл0 и Ктл1 меньше 2, проведем оценку вероятности банкротства предприятия с помощью пятифакторной модели «Z – счет Альтмана».

Z=К1+К2+К3+К4+К5, где

К1- коэффициент, характеризующий платежеспособность организации.

К1=(Фно-Зкк)×1,2/(Фоп+Фно)

К10 = -0,1129 К11 = -0,1578

К2- коэффициент, характеризующий рентабельность капитала.

К2= Пб×1,4/(Фоп+Фно)

К20 = 0,4965 К21 = 0,1866

К3- коэффициент, характеризующий рентабельность производства.

К3= Пр×3,3/(Фоп+Фно)

К30 = 1,0192 К31 = 0,2758

К4- коэффициент, характеризующий кредитоспособность организации.

К4= Кс×0,6/ Кз=(Фоп+Фно-Зкк-Зкд)×0,6/ (Зкк+Зкд)

К40 = 0,2616 К41 = 0,1557

где Кс- собств. капитал, Кз- заемный капитал

К5- коэффициент, характеризующий оборачиваемость капитала.

К5= Рп×0,9/(Фоп+Фно)

К50 = 1,153 К51 = 0,4938

Z0=К10+К20+К30+К40+К50 = 2,8174 Z1=К11+К21+К31+К41+К51 = 0,9541

Если Z < 1,18 – вероятность банкротства очень высокая,

Если Z < 2,7 – вероятность банкротства высокая,

Если Z < 3,0 – вероятность банкротства не высокая,

Если Z > 3,0 – вероятность банкротства очень низкая.

При Z < 2,7 дальнейший анализ не имеет смысла.

При Z > 2,7 необходима оценка таких показателей, как: показатели деловой активности, рентабельности (прибыльности) предприятия и кредитоспособности.

2. Показатели деловой активности. Они позволяют выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кос) – показывает, сколько рублей продукции принес 1 руб. собственных активов или сколько оборотов совершил за 1год собственный капитал.

Кос =

Кос0 = 4,2193 Кос1 = 2,6624

3. Показатели рентабельности - характеризуют прибыль организации.

Рассчитаем рентабельность продукции (Rпр), показывающую, сколько прибыли приходится на 1руб. текущих затрат.

Rпр =

Rпр0 = 31,7645 Rпр1 = 17,9676

4. Показатели кредитоспособности предприятия характеризуют финансовую устойчивость предприятия.

Рассчитаем коэффициент финансовой автономности (Кфа), характеризующий зависимость организации от внешних займов.

Кфа =

Кфа0 = 0,3036 Кфа1 = 0,2061

Нормальным считается Кфа>0,5.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств – дает общую оценку финансовой устойчивости.

Кссз =

Кссз0 = 0,436 Кссз1 = 0,2596

За критическое значение принимается 1. Чем меньше показатель, тем больше обязательств у предприятия и тем рискованнее ситуация, ближе вероятность банкротства.

Результаты анализа финансовых коэффициентов оформлены в таблице 1.12.

Таблица 1.12.-Расчет и анализ финансовых коэффициентов

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной и долгосрочной перспективы можно оценить как не устойчивое, то есть предприятие своевременно не может произвести в полном объеме расчет по обязательствам перед контрагентом. Поскольку Ктл < 2, то структура баланса предприятия является не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным. Неплатежеспособность означает, что у предприятия нет достаточного объема средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36