Дипломная работа: Финансовое планирование в организации ООО "Пегас-Турист"
Теперь
определим перспективную ликвидность. Сравним показатель А3 с П3. Из таблицы
2.1 и таблицы 2.2 видно, что перспективная ликвидность изменяется с
нестабильной тенденцией: в 2007 году она составляла 596271 тыс. руб.; в 2008
году – 791039 тыс. руб.; а в 2009 году снизилась до 494218 тыс. руб.
Коэффициенты
финансовой ликвидности и платежеспособности
Расчет
финансовых коэффициентов ликвидности позволяет установить степень
обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами.
Расчет
базируется на том, что виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности
в случае их возможной реализации: абсолютно ликвидные денежные средства, далее
по убывающей степени ликвидности располагаются краткосрочные финансовые
вложения, дебиторская задолженность и запасы.
Следовательно,
для оценки ликвидности и платежеспособности используются показатели, которые
различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств,
рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
При
анализе баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой важный показатель
как чистый оборотный капитал (ЧОК) – свободные средства, находящиеся в
обороте предприятия. Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами
раздела II «Оборотные активы» и раздела V «Краткосрочные обязательства».
Чистый оборотный капитал составляет сумму средств, оставшуюся после погашения
всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает
повышение уровня ликвидности предприятия. Определим чистый оборотный капитал
предприятия за 2007 – 2009 годы.
Таблица
2.3
Показатели
ликвидности баланса[22]
| Показатель
ликвидности |
|
Расчет |
Рекомен.
знач.
|
| 1.
Общая (текущая) ликвидность |
Достаточность
оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных
обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие
превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами |
оборотные
средства / краткосрочные обязательства |
1-2 |
| 2.
Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность |
Прогнозируемые
платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения
расчетов с дебиторами |
(Денежные
средства + Краткосрочные финансовые вложения + Чистая
дебиторская
задолженность)/Краткосрочные обязательства
|
0,7
-0,8 |
| 3.
Абсолютная (быстрая) ликвидность |
Какую
часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее
время (на дату составления баланса) |
Денежные
средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные
обязательства
|
≥
0,2 |
| 5.
Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) |
Характеризует
долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е.
способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его
краткосрочные долговые обязательства |
Чистый
оборотный капитал / оборотный капитал |
индивидуален |
ЧОК
= ОА – КО (тыс. руб.),
ЧОК2007
= 1800752 – 328071 = 1472681;
ЧОК2008
= 2470028 – 585730 = 1884298;
ЧОК2009
= 2068573 – 506851 = 1561722.
Из
расчетов видно, что анализируемое предприятие имеет достаточный чистый оборотный
капитал.
Таблица
2.4
Коэффициенты
ликвидности и платежеспособности (тыс. руб.)
| Наименование
показателя |
Расчет |
Значение |
| Коэффициент
абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) |
Кал
= (ДС + КФВ) / КО;
((стр.
260 б. + 250 б) / итог раздела V
б.)
|
Кал2007
= 793233 / 328071 = 2,42;
Кал2008
= 729602 / 585730 = 1,25;
Кал2009
= 514749 / 506851 = 1,02.
|
| Коэффициент
срочной ликвидности (уточненной) ликвидности (Ксл) |
Ксл
= (ДС + КФВ + ДЗ) / КО;
((стр.260
б. + стр. 250 б. + стр. 240 б.) / итог раздела V
б.)
|
Ксл2007
= 1431484 / 328071 = 4,36;
Ксл2008
= 1951340 / 585730 = 3,33;
Ксл2009
= 1492107 / 506851 = 2,94.
|
| Коэффициент
общей (текущей) ликвидности (Кол) |
Кол
=(ДС + КФВ + ДЗ + З)/КО
((стр.260
б. + стр. 250 б. + стр. 241 б. + стр. 210 б.) / итог раздела V
б.)
|
Кол2007
= 1754569 / 328071 = 4,62;
Кол2008
= 2433600 / 585730 = 4,15;
Кол2009
= 2064685 / 506851 = 4,07.
|
| Коэффициент
собственной платежеспособности (Ксп) |
Ксп
= ЧОК / КО;
(формула
(8) / итог раздела V
б.)
|
Ксп2007
= 1472681 / 328071 = 4,49;
Ксп2008
= 1884298 / 585730 = 3,22;
Ксп2009
= 1561722 / 506851 = 3,08.
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40 |
