Дипломная работа: Финансовое планирование в организации ООО "Пегас-Турист"
Используя
в оценке платежеспособности предприятия сведения о возможностях мобилизации
предприятием денежных потоков, сумма кредита может быть увеличена по сравнению
с той, которая может быть определена традиционными методиками. Следовательно,
будет достигнута область пересечения интересов предприятия и банка
(максимизация дохода для банка за счет большего объема кредита, для предприятия
– увеличение объема привлекаемых денежных средств).
3.3 Экономическая эффективность внесенных
предложений
По
результатам анализа эффективности использования и распределения чистого
денежного потока в ООО «Пегас-Турист» были выявлено, что рентабельность
собственного капитала ООО «Пегас-Турист» снижается, а доля заемного капитала
ничтожно мала, что свидетельствует о присутствии производственного риска, т.е.
риска недополучения дополнительных доходов. Данное состояние обусловлено
отсутствием формирования фонда накопления. Поэтому ООО «Пегас-Турист» для
повышения внутренних резервов эффективности использования чистого денежного
потока, и повышения рентабельности собственного капитала следует пересмотреть
политику распределения чистого денежного потока.
ООО
«Пегас-Турист» необходимо найти оптимальное соотношение между использованием
средств на потребление (нормой распределения) и процентом увеличения
собственных средств (внутренними темпами роста).
Для
достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения
рентабельности собственных средств предприятия.
Если
представить фонд потребления как произведение чистого денежного потока и нормы
распределения чистого денежного потока, рентабельность собственных средств
может быть рассчитана так:
, (3.1)
где
НР— норма распределения чистого денежного потока;
ВТР—
внутренние темпы роста.
(3.2)
Для
ООО «Пегас-Турист» следует предложить следующий порядок распределения чистого
денежного потока: 15% - на формирование резервного капитала; 35% - на
осуществление финансовой деятельности; 50%- на осуществление инвестиционной
деятельности.
При
данном порядке распределения чистого денежного потока предприятия внутренние
темпы роста составят:
ВТР0
= 3,1 * (1- 0,85) = 0,46
ВТР1
= 3,1 * (1-0,50) = 1,55
Рентабельность
собственного капитала ООО «Пегас-Турист» составит:
Rcc1 = 3,1 + 1,55 = 4,7
Таким
образом, эффективность предлагаемых мероприятий можно представить в табл. 3.5.
При
распределении чистого денежного потока предприятия в размере 35%- на финансовую
деятельность, 50% - на инвестиционную деятельность, рентабельность собственного
капитала увеличится с 3,1 до 4,7, т.е. на 1,6%. Внутренние темпы роста активов
предприятия составят 1,6 , т.е на 1,1% выше чем при настоящей политике
распределения чистого денежного потока.
Таблица
3.5
Оценка
эффективности оптимизации распределения чистого денежного потока ООО «Пегас-Турист»
Наименование
показателя |
До
введения мероприятия |
После
введения мероприятий |
Отклонение
(+,-) |
Ставка
распределения чистого денежного потока, %:
-
финансовая деятельность,
-
инвестиционная деятельность
|
85
-
|
35
50
|
-50
+50
|
Рентабельность
собственного капитала |
3,1 |
4,7 |
+1,6 |
Внутренние
темпы роста (темпы роста активов) |
0,46 |
1,55 |
+1,09 |
Рассчитано
автором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Предлагаемая
нами схема распределения и использования прибыли ООО «Пегас-Турист» повысит
эффективность формирования собственного капитала предприятия, внутренние темпы
роста активов составят 1,09% и увеличит рентабельность собственного капитала на
1,6%.
Заключение
На
основе проведенного в дипломной работе исследования установлено, что эффективная
деятельность ООО «Пегас-Турист» невозможна без грамотного финансового
планирования. Упорядочение финансового плана помогает не только кредиторам
разобраться в том, куда они вкладывают средства и оценить риски, а и для самого
предприятия финансовый план является одним из основных документов. Ведь план
дает возможность скоординировать и организовать деятельность всех подразделений
предприятия для достижения максимального результата.
Перспективы
деятельности ООО «Пегас-Турист» невозможны без внедрения системы
бюджетирования.
Основой
бюджетирования является бюджет продаж, так как производство ориентировано в
первую очередь на то, что будет продаваться, т.е. пользоваться спросом на
рынке. Объем сбыта определяет объем производства, которое в свою очередь,
определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовых ресурсов,
сырьевых запасов и других.
Планирование
должно осуществляться по строгому регламенту, использовать расчеты многих
количественных показателей.
Для
того, чтобы план был реальным и не содержал невыполнимых пунктов используется
система бюджетов, которая помогает, рассчитать насколько ООО «Пегас-Турист»
готово к выполнению данного проекта, а потом проанализировать, достигло ли
предприятие намеченных целей, если нет, то можно определить какие причины
повлияли на это. Все это решается с помощью финансово-экономических
показателей, которые являются неотъемлемой частью бюджетирования.
Предложенная
методология бюджетирования предназначена для организации системы анализа и
планирования денежных потоков, основанной на разработке и контроле выполнения
системы бюджетов ООО «Пегас-Турист». Она позволит установить текущий и
оперативный контроль за поступлением и расходованием средств.
Внедрение
системы бюджетного планирования является эффективным средством снижения рисков
на деятельность ООО «Пегас-Турист».
Эффективность
процедуры бюджетирования в ООО «Пегас-Турист» значительно повысится при
внедрении комплексной автоматизированной системы бюджетного планирования
деятельности предприятия (на базе компьютерной локальной сети), что позволит
оперативно получать информацию о выполнении бюджетов и, соответственно, вносить
необходимые коррективы в бюджеты с целью повышения эффективности оперативного
управления финансовыми ресурсами предприятия.
Опыт
практической разработки бюджетов показал, что действенность предлагаемой
системы повышается благодаря применению регламентов бюджетирования в виде
предложенного положения о бюджетировании.
Список
использованной литературы
1.
Конституция
Российской Федерации.
2.
Гражданский
кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с
изменениями и дополнениями);
3.
Гражданский
кодекс Российской Федерации. Часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с
изменениями и дополнениями);
4.
Налоговый
Кодекс Российской Федерации - часть первая от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ (ред. от
19.07.2009) и часть вторая от 5 августа 2001 г. № 117-ФЗ (ред. от 27.09.2009).
5.
Трудовой
Кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 № 197-ФЗ // Собрание законодательства
РФ, 07.01.2002, № 1 (ч. 1).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40 |