Дипломная работа: Финансовое планирование в организации ООО "Пегас-Турист"
Денежные
потоки предприятия за 2007-2009 гг. сбалансированы.
Коэффициент
ликвидности денежных потоков показывает, что в 2007 г. положительный денежный
поток практически полностью обеспечил финансирование текущих обязательств, в
2008-2009 гг. ситуация ухудшается, денежные потоки предприятия являются
неликвидными.
Коэффициент
эффективности денежных потоков показывает, что в 2007 г. – 2009 гг расходы
предприятия не обеспечивали доходность осуществляемых операций. В результате
при начальном остатке денежных средств на 1 января 2007 года в размере 194931
тыс. руб. конечный остаток на 31 декабря 2009 года составил 13394 тыс. руб.
Таким образом, источником покрытия недостаточного денежного потока предприятия
в течение анализируемого периода являлись остатки денежных средств на счетах
предприятия. Как было выявлено ранее, основной причиной снижения эффективности
денежных потоков является неэффективная политика предприятия по работе с
дебиторами, в результате которой образуется значительный отток денежных средств
в просроченную и нереальную к взысканию дебиторскую задолженность.
Качество
чистого денежного потока, которое является обобщенной характеристикой основного
источника роста чистого денежного потока предприятия, в 2007 г. можно оценить
как хорошее, так как, несмотря на отрицательный чистый денежный поток в течение
всего анализируемого периода, прибыль предприятия была довольно значительной,
что видно из показателей отчета о прибылях и убытках.
Степень
участия денежных потоков по каждому виду деятельности в общем приросте денежных
средств предприятия можно оценить на основе исследования структуры чистого
денежного потока предприятия (табл. 2.8).
Таблица
2.8
Анализ
структуры чистого денежного потока предприятия
№
п/п |
Показатель |
2007
г. |
2008
г. |
2009
г. |
Абс. |
Доля |
Абс. |
Доля |
Абс. |
Доля |
Денежные
потоки по текущей деятельности |
1. |
Положительный
денежный поток |
5144975 |
76,16% |
5961938 |
76,91% |
7289176 |
98,46% |
|
Средства,
полученные от покупателей |
5127661 |
75,91% |
5914762 |
76,30% |
7242798 |
97,83% |
|
Прочие
доходы |
17314 |
0,26% |
47176 |
0,61% |
46378 |
0,63% |
2. |
Отрицательный
денежный поток |
4732681 |
70,05% |
6055654 |
77,65% |
6487578 |
77,33% |
|
На
оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов |
3411006 |
50,49% |
4462974 |
57,23% |
4948146 |
58,98% |
|
На
оплату труда |
568891 |
8,42% |
700142 |
8,98% |
829109 |
9,88% |
|
На
выплаты дивидендов, процентов |
2435 |
0,04% |
2353 |
0,03% |
15 |
0,00% |
|
На
расчеты по налогам и сборам |
695500 |
10,30% |
796782 |
10,22% |
649871 |
7,75% |
|
На
прочие расходы |
54849 |
0,81% |
93403 |
1,20% |
60437 |
0,72% |
3. |
Чистый
денежный поток (стр. 1 - стр. 2) |
412294 |
-64622,88% |
-93716 |
198,98% |
801598 |
-81,31% |
Денежные
потоки по инвестиционной деятельности |
4. |
Положительный
денежный поток |
1610072 |
23,84% |
1682313 |
21,70% |
113943 |
1,54% |
|
Выручка
от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов |
30571 |
0,45% |
3337 |
0,04% |
6673 |
0,09% |
|
Выручка
от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений |
1088868 |
16,12% |
552000 |
7,12% |
23572 |
0,32% |
|
Полученные
дивиденды |
0 |
0,00% |
0 |
0,00% |
0 |
0,00% |
|
Полученные
проценты |
21664 |
0,32% |
18507 |
0,24% |
2361 |
0,03% |
|
Поступления
от погашения займов, предоставленных другим организациям |
468969 |
6,94% |
744930 |
9,61% |
61800 |
0,83% |
|
Получение
займов от других организаций |
0 |
0,00% |
363539 |
4,69% |
19537 |
0,26% |
5. |
Отрицательный
денежный поток |
2023004 |
29,95% |
1743196 |
22,35% |
1822049 |
21,72% |
|
Приобретение
объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и
нематериальных активов |
305346 |
4,52% |
555191 |
7,12% |
245961 |
2,93% |
|
Приобретение
ценных бумаг и иных финансовых вложений |
846368 |
12,53% |
427000 |
5,48% |
424407 |
5,06% |
|
Займы,
предоставленные другим организациям |
871290 |
12,90% |
750967 |
9,63% |
276766 |
3,30% |
|
Проценты
по займам от других организаций |
0 |
0,00% |
10038 |
0,13% |
20862 |
0,25% |
6. |
Чистый
денежный поток (стр. 4 – стр. 5) |
-412932 |
64722,88% |
-60883 |
129,27% |
-1708106 |
173,26% |
Денежные
потоки по финансовой деятельности |
7. |
Положительный
денежный поток |
0 |
0,00% |
107500 |
1,39% |
0 |
0,00% |
|
Поступление
от займов и кредитов, предоставленных другими организациями |
0 |
0,00% |
107500 |
1,39% |
0 |
0,00% |
8. |
Отрицательный
денежный поток |
0 |
0,00% |
0 |
0,00% |
79345 |
0,95% |
|
Погашение
займов и кредитов (без процентов) |
0 |
0,00% |
0 |
0,00% |
79345 |
0,95% |
9. |
Чистый
денежный поток (стр. 7 – стр. 8) |
0 |
0,00% |
107500 |
-228,24% |
-79345 |
8,05% |
Денежные
потоки по предприятию в целом |
10. |
Положительный
денежный поток (стр. 1 + стр. 4 + стр. 7) |
6755047 |
100,00% |
7751751 |
100,00% |
7403119 |
100,00% |
11. |
Отрицательный
денежный поток (стр. 2 + стр. 5 + стр. 8) |
6755685 |
100,00% |
7798850 |
100,00% |
8388972 |
100,00% |
12. |
Чистый
денежный поток (стр. 10 – стр.11) |
-638 |
100,00% |
-47099 |
100,00% |
-985853 |
100,00% |
Рассчитано
автором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40 |