Учебное пособие: Сущность и функции финансов предприятия

13. Лизинг в сочетании с амортизационными льготами направлен на ускорение обновления техники и технологии производства, а значит, подключение всех составляющих повышения эффективности национальной экономики (производительность труда, ресурсоемкость, капиталоемкость, качество продукции, ускорение оборачиваемости капитала).

Основу экономических взаимосвязей между лизингополучателем и лизингодателем образуют лизинговые платежи.

Наиболее важным звеном организации лизинговых сделок являются экономически обоснованные состав и размер лизинговых платежей. Объективной основой установления лизинговой платы служат стоимость и состояние имущества, срок и нормы амортизации, ссудный процент, налоговые льготы и другие условия. Одним из главных принципов определения лизинговых платежей является возвратность арендованных средств с соответствующим приростом.

В зависимости от способа уплаты применяются следующие виды лизинговых платежей:

линейные, уплачиваемые пропорционально равными долями. Это стандартный, типовой, равномерный способы выплаты;

прогрессивные (возрастающие) взносы, постепенно увеличивающиеся в течение срока лизинга;

регрессивные, постепенно уменьшающиеся выплаты. Они значительно снижают риск собственника.

По периодичности (графику) выплат применяются:

периодические — ежемесячные, поквартальные или ежегодные платежи;

платежи с авансом (депозитом) — это своего рода частичная предоплата в момент подписания лизингового соглашения, которая затем вычитается из общего объема лизинговых платежей, а оставшаяся сумма погашается в установленном порядке.

При заключении лизингового контракта стороны могут выбрать более приемлемый в конкретных условиях вариант лизинговых платежей, который будет устраивать всех участников сделки.

Расчет размеров лизинговых платежей может производиться различными методами в зависимости от вида лизинга, формы и способа выплат.

Стоимость лизинга складывается из суммы амортизационных отчислений на объект, платы за кредитные ресурсы, маржи (комиссионных выплат) лизинговой компании, оплаты сервисных услуг пользователю имуществом, налога на добавленную стоимость, таможенных платежей (при внешнем лизинге), расходов по страхованию рисков и др.

Расчет общей суммы лизинговых платежей за год осуществляется по формуле

Л = АО + ПК + ИЗ + КВ + ДУ + НДС,

где Л - общая сумма лизинговых платежей;

АО — величина амортизационных отчислений, причитающихся лизингодателю в текущем году;

ПК — плата за используемые ресурсы лизингодателем на приобретение имущества;

ИЗ - инвестиционные затраты лизингодателя на обслуживание предмета лизинга;

КВ — комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ — плата лизингодателю за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС — налог на добавленную стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Пример. Рассчитаем лизинговые платежи исходя из следующих данных.

Предприятие планирует обновить производственное оборудование и с помощью финансового лизинга приобрести новую технологическую линию стоимостью 36 тыс. руб. с полной ее амортизацией.

Установленный срок договора лизинга — 5 лет, норма амортизационных отчислений на полное восстановление — 20%.

Кредит, привлекаемый лизингодателем для осуществления лизинговой сделки с предприятием, составляет 36 тыс. руб. Процентная ставка по кредиту - 25% годовых.

Вознаграждение лизингодателя, включающее его затраты и прибыль, в том числе налог на имущество, фонд оплаты труда и общехозяйственные нужды лизинговой компании, составляет 10% годовых (от среднегодовой стоимости имущества).

Инвестиционные затраты и дополнительные услуги лизингодателя — 5,04 тыс. руб. В их состав входят расходы на содержание, обслуживание и охрану предмета лизинга, таможенное оформление, страховые взносы, обучение персонала лизингополучателя и др.

Ставка НДС - 20%.

Требуется определить сумму лизинговых платежей за 1-й и 2-й год.

Расчет общей суммы затрат и ежегодных выплат по лизингу осуществляется по вышеуказанной формуле.

Величина амортизационных отчислений устанавливается методом равномерного начисления амортизации (табл. 5.2).

Таблица 5.2 Расчет амортизационных отчислений и среднегодовой стоимости оборудования

Общая сумма лизинговых платежей определяется в следующем порядке (тыс. руб.):

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45