Учебное пособие: Финансовый менеджмент
а) обеспечение
финансового прогнозирования и планирования в организации;
б) определение
конкретных финансовых рубежей и необходимых тактических шагов по обеспечению
нормальной финансовой среды для организаций и предупреждению негативных
тенденций в ее развитии.
в) проведение
взвешенного риск-менеджмента, в т. ч. в форме страхования.
6. по
внутреннему финансовому контролю:
а) системный
анализ бухгалтерского и операционного учета и отчетности как информационной
базы для приятия тех или иных финансовых решений;
б) разработка
эффективной организационной системы для комплексного финансового анализа с
участием всех подразделений организации, контроль за работой системы
финансового анализа и отчетности.
3. Финансово-математический инструментарий ФМ
В целом по
своему содержанию многие типичные финансово-экономические задачи, решаемые
математическими методами, могут быть распределены на ряд классов:
а) задачи
сетевого планирования и управления, которые рассматривают соотношения между
сроком окончания процесса операций и математики (точками, датами) начала каждой
операции. При решении этих задач определяется продолжительность комплекса
работ, а также оптимальное соотношение величин стоимости и сроком выполнения
этих работ;
б) задачи
массового обслуживания, которые посвящены изучению и анализу систем обслуживания
потребителей товарами и услугами массового спроса при наличии очередей заявок
или требований. В ходе решения таких задач определяются показатели
эффективности работы обслуживающих систем, их оптимальные характеристики
(например, число каналов обслуживания, время обслуживания);
в) задачи
управления запасами также могут быть решены методом математического
моделирования с определением оптимальных значений уровня запасов, точек и
размеров заказов. Особенность таких систем заключается в том, что с увеличением
уровня запасов увеличиваются затраты на их хранение, но с другой стороны,
уменьшаются возможные убытки, если вдруг возникнет дефицит запасов, необходимых
для бесперебойного технологического процесса;
г) задачи
распределения ресурсов, которые возникают при определении набора работ
(операций), подлежащих выполнению при ограниченном наличии ресурсов, когда
требуется найти оптимальный состав работ, или оптимальное распределение
имеющихся ресурсов;
д) задачи,
связанные с организацией системы ремонта и замены оборудования. Это становится
актуальным в связи с износом и старением оборудования и необходимость. его
замены с течением времени. При решении таких задач определяются сроки, а также
число профилактических ремонтов и проверок (осмотров);
е) задачи
составления расписания (календарного планирования). Их решение состоит в
определении оптимальной очередности выполнения операций – например, обработки
деталей и изделий на различных видах оборудования;
ж) задачи по
планировке и размещению новых объектов (торговых точек), когда решаются
проблемы, связанные с определением оптимального числа и мест размещения этих
объектов с учетом их взаимодействия с существующими объектами и между собой;
з) задачи по
выбору маршрута (сетевые задачи). Они чаще всего решаются при анализе
разнообразных проблем в транспортных системах и в системах связи. При этом
определяются наиболее экономичные маршруты;
и) модели
принятия оптимальных решений в конфликтных ситуациях, в том числе в своём
коллективе; решаются на базена базе методов так называемой теории игр.
В ходе
решения таких задач вырабатываются рекомендации по разумному поведению
участников конфликта, определяются оптимальные стратегии поведения
конфликтующих сторон.
В то же
время на практике во многих случаях оптимальность операции оценивается не по
одному, а сразу по нескольким критериям, одни из которых требуется
максимизировать, а другие – минимизировать. Математический аппарат может помочь
в решении таких, многокритериальных задач, когда удается отбросить заведомо
неудачные варианты планируемых действий.
Для
практического решения вышеизложенных задач применяются такие математические
модели, как:
а) линейная:
у = а + bх;
б) параболическая:
у = а + bх + сх2
в) гиперболическая:
у = а + b/х;
г) показательная:
у = ахb;
и другие.
Важнейшей
составной частью финансово-математического обеспечения задач, решаемых методами
финансового менеджмента, является теория убывающей стоимости денег во времени и
разработанные на ее основе 6 функций сложного процента накопления вложенного капитала
или дисконтирования будущих доходов.
Сложным
процент называется потому, что при расчете накопления капитала уже полученные
суммы по процентам, положенные на депозит в банке вместе с первоначальным
вкладом, становятся частью основной суммы и участвуют в последующем накоплении.
Простой%
накопления капитала таким свойством не обладает.
Пример:
Депозит 100
тыс. руб. Ставка% = 10%
Годы |
|
Сложный% |
Простой% |
0. |
Депозит |
100,00 |
100,00 |
0. |
Полученный% |
0,00 |
0,00 |
1. |
Полученный% |
10,00 |
10,00 |
1. |
Остаток на конец года |
110,00 |
110,00 |
2. |
Полученный процент |
11,00 |
10,00 |
2. |
Остаток на конец года |
121,00 |
120,00 |
3. |
Полученный% |
12,10 |
10,00 |
3. |
Остаток на конец года |
133,10 |
130,00 |
4. |
Полученный% |
13,31 |
10,00 |
4. |
Остаток на конец года |
146,41 |
140,00 |
5. |
Полученный% |
14,64 |
10,00 |
5. |
Остаток на конец года |
161,05 |
150,00 |
Накопленная
по сложному проценту сумма определяется по формуле:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32 |