Учебное пособие: Экономический анализ

Резерв формируется по конкретной ссуде или по портфелю однородных ссуд (т.е. по группе ссуд, по сходным харак-ам кредитного риска).

При формировании резерва, банк опр-ет размер расчетного резерва т.е. резерва отражающего величину потери по ссуде, к-ая должна быть признана при оценке факторов кредитного риска. В целях опр-ия размера расчетного кредитного риска ссуды классифицируются на основе профессионального суждения и относятся в одну их пяти категорий качества.

Резерв формируется в пределах суммы осн-ого долга не зависимо от валюты ссуды. Оценка кредитного риска классификация ссуды, оценка размера расчетного резерва произ-ся при возникновении оснований, но не реже одного раза в месяц на отчетную дату. Оценка ссуды и опр-ие расчетного резерва банками самостоятельно на основе профессионального суждения за исключением случаев предусмотренных закон-ом.

Внутренние док-ы банка по вопросам классификации ссуд и формированию резерва должны соответствовать требованиям положения 254 П, а так же иным нормативным актам по вопросам кредитной политики банка и методом ее реализации.

КО отражает во внутренних док-ах след-ую инф-ию:

1) систему оценки кредитного риска по ссудам, к-ые может позволить классификацию ссуд по категориям качества

2) порядок оценки ссуды в том числе критерии оценки

3) порядок составления досье заемщика

4) порядок и периодичность опр-ия справедливой ст-ти залога

5) порядок оценки кредитного риска по портфелю однородных ссуд

6) порядок и периодичность формирования резерва

Оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде должна произ-ся банком на постоянной основе, при этом профессиональное суждение осущ-ся по результатам комплексного и объективного анализа деят-ти заемщика с учетом его фин-ого положения.

Формирования резерва осущ-ся банком на момент получения инф-ии о появлении кредитного риска или об изменении качества обеспечения ссуды. Банки документально оформляют и вкл-ют в досье заемщика всю инф-ию о нем, а также заключения о результатах оценки фин-ого положения и расчета резерва.

Док-ы и инф-ия составляется со след-ей периодичностью:

1) по счетам физ.лиц не реже одного раза в квартал по состоянию на отчетную дату

2) по юр.лицам не явл. КО док-ы составляются не реже одного раза в квартал на дату след-ую за отчетным

3) по ссудам предоставленным КО не реже одно раза в месяц по состоянию на отчетную дату

Тема 3.5.: Анализ опер-ий банка с ценными бумагами

Вопрос 1: Анализ структуры портфеля ценных бумаг

Портфель ценных бумаг- сов-ть всех ценных бумаг к-ми располагает банк в данный момент.

В составе портфеля ценных бумаг могут быть разнообразные гос. и корпоративные ценные бумаги, выпущенные резидентами и нерезидентами. К гос-ым ценным бумагам относятся ГКО (гос-ые казначейские обязательства) и ОФЗ, эмитентами к-ых явл. Минфин.

Корпоративные ценные бумаги- акции и облигации выпускаемые юр. лицом.

В состав портфеля ценных бумаг банка, как правило входят бумаги различных видов и выпусков, приобретенных банком для различных целей.

Структура ценных бумаг банка след-ие:

- инвестиционный портфель банка т.е. ценные бумаги приобретенные для получения дохода в виде процентов и дивидендов

- торговый портфель т.е. ценные бумаги приобретенные для перепродажи, а так же ценные бумаги по опер-ям РЕПО

Опер-ии РЕПО- опер-ии или сделки по покупки или продаже ценных бумаг с обязательством обратной покупки или продажи по более высокой цене, т.е. сторона к-ая покупает ценные бумаги по сделкам РЕПО как бы кредитует продажу ценных бумаг.

В целях снижения риска создается резерв на возможное обесценение по каждому виду ценных бумаг, но не более 50% их балансовой ст-ти.

Механизм образования и исп-ия этого резерва след-ий:

- резерв создается за счет отчислений относимых на расходы банка, а при продаже ценных бумаг восстанавливается на доходы банка.

ЦБ ограничивает размер вложений собственных ср-в банка в акции др. юр. лиц, устанавливая при этом Н12- норматив исп-ия собст-ых ср-в банка. Он устанавливается инструкцией 110 И. Для приобретения акций др. юр. лиц устанавливается максимальное соотношение инвестируемых банком сумм приобретенных у др. юр. лиц к собст-му кап-лу банка. В расчет Н12 вкл-ся вложения банка в акции и учитывается в инвестируемом портфеле банка т.е. Н12

Н12= сумма К ин / К * 100

Максимально допустимое значение норматива- 25%

Вопрос 2: Оценка доходности вложений в ценные бумаги

Доходность опер-ий банка с ценными бумагами складывается из 2-х составляющих:

- доходы за проведение опер-ий по поручению клиентов

кол-во опер-ий * цена опер-ий

- доходы от спекулятивных опер-ий с ценными бумагами

цена продажи – цена покупки

В наст. время в практике исп-ся много индексов, к-ые характеризуют изменения цен опр-ого набора ценных бумаг. Индексы явл. наиболее распространенными инструмента оценки рынка ценных бумаг.

Часто проводят расчет доходности ценных бумаг, к-ый наз рендит

Рендит= выплаченный доход по ценной бумаги / минимальный курс ценной бумаги * 100

ДГКО= (N / P - 1) * 365 / T * 100

ДОФЗ= (N + C / P + A - 1) * 365 / T * 100

A- накопленный доход

С- величина купона

t- время владения сертификатом

Дсертификат= С – Н

С= Н * (1 + t / Т * 100 * n)

Для системного наблюдения за доходностью ценных бумаг исп-ся показатели чистой прибыльности за период.

Чистая прибыльность за период= сумма всех доходов за период + изменение рыночной цены за период / первоначальная цена

Этот показатель представляет собой сумму полученной прибыли от владения ценных бумаг и капитальный прирост рыночной цены.

При этом эффективность инвестирования- это вложение ср-в в ценные бумаги к-ое основывается на анализе доходности от вложения ср-в.

Доход от инвестиций складывается из %-ого платежа, роста ст-ти при капитализации ценных бумаг и из комиссий за инвестирование услуги. Чтобы инвестор оценил какой доход он может получить в будущем и какую максимально возможную базу ресурсов допустимо вложить в ценные бумаги, нужно произвести эк-ий расчет по формуле К= kt / (1 + n)t

Вложения кап-ла будут надежными, если инвестор имеет доступ к инф-ии о фин-ом положении эмитента. Эта инф-ия позволит вовремя принять решение о купли-продажи ценных бумаг.

Тема 3.6.: Анализ вал-ых опер-ий банка

Вопрос 1: Вал-ая политика банка

При внешнеэк-их отношениях ком-ий банк явл. инструментом и посредником, с помощью к-ого поддерживаются фин-ые взаимоотношения м/у участниками вал-ых опер-ий. Как субъекты внешнего вал-ого рынка банка могут покупать ин-ую вал-ту по одному курсу, а продавать по др. курсу, получая при этом прибыль в виде разницы м/у ценой продавца и ценой покупателя. Кроме того банк может быть посредником вал-ых опер-ий, когда он получает комиссионные вознаграждения за услуги, при этом анализ вал-ых опер-ий предпологает:

- изучение типов обменных курсов (фиксированный, плавающий, двойной)

- изучение оценки изменения вал-ых курсов

- выявление факторов влияющих на обменный курс

При этом вал-ая политика банка- св-ть мероприятий по поводу выполнения банком вал-ых опер-ий, а так же меры банка по контролю за вал-ми опер-ми.

Банк самостоятельно разрабатывает вал-ую политику в соответствии с российским закон-ом и лицензией, к-ую выдает ЦБР.

Вопрос 2: Анализ опер-ий по покупке-продаже ин-ой валюты

Опер-ии по покупке-продаже ин-ой валюты банки совершают по поручению клиентов за свой счет и от своего имени. При совершении опер-ий часто нарушается соотношение требований и обязательств банка в ин-ой валюте, тогда вал-ая позиция открытая.

Сигласно инструкции ЦБ вал-ая позиция может быть:

- короткой (продали > чем купили)

- длиной (купили > чем продали)

Открытая вал-ая позиция означает, что у банка возникает вал-ый риск, связанный с применением курсов валют, и что этот риск может привести к получению доп-ых доходов или доп-ых убытков. С целью ограничения риска опер-ий банка на вал-ом рынке ЦБ установил для ком-ого банка лимиты открытых вал-ых позиций в зависимости от суммы собст-ых ср-в. По каждой ин-ой вал-е открытая вал-ая позиция опр-ся отдельно. С этой целью вал-ая позиция уполномоченного банка переводятся по каждой ин-ой вал-те в рублевый эквивалент по действующему на отчетную дату курсу ЦБР.

Пассивное сальдо учитывается с минусом при переводе в рублевый эквивалент, т.е. мы получаем короткую открытую вал-ую позицию.

Активное сальдо указывается с плюсом, т.е. получаем длинную вал-ую позицию.

На конец каждого опер. дня суммарная величина всех открытых вал-ых позиций не должна превышать 20% собст-ых ср-в банка.

При анализе опер-ий по покупке-продаже ин-ой валюты необходимо рассматривать формы м/у кор. расчетов по экспортно-импортным опер-ям:

1) по инкассовой форме расчетов банк обязуется на осн-ии предоставленных ему док-ов получить причитающиеся клиенту ден-ые ср-а, при этом сущ-ет:

Чистое инкассо- получение причитающихся клиенту ср-в на осн-ии коммерческих док-ов (транспортные счета, страховые).

При экспортных опер-ях расходы по документарному инкассо начинаются в уполномоченном банке- экспертизе, куда он предоставляет все необходимые док-ы подтверждающие отгрузку. После проверки банк направляет док-ы в ин-ый банк импортера. При импортных опер-ях в банк обслуживающий вал-ый счет импортера поступают платежные требования и инструкции по выполнению платежа.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10