Курсовая работа: Обоснование эффективных моделей и механизмов управления денежными потоками
Стоимость основных
средств в динамике увеличилась, и в 2005 году составила 29724 т. руб. Это
свидетельствует о возможности предприятия расширять свое производство.
Техническое состояние основных средств меняется за последние 5 лет, коэффициент
износа составил 74 %, а коэффициент обновления основных средств очень низкий –
20 % в 2005 году. Коэффициент выбытия в несколько раз меньше значения
коэффициента обновления, т.е. состояние основных средств улучшается.
Стоимость оборотных
активов в динамике увеличивается, следовательно, предприятие может расширять
свое производство.
Сумма дебиторской
задолженности уменьшилась в 2005 году по сравнению с 2004 на 59 %. В 2005 году
доля дебиторской задолженности в денежной выручке составила 6 %.
Экономической сущностью
финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов
источниками формирования.
Для определения типа
финансовой устойчивости рассчитаем следующие показатели.
Таблица 2.2.2 - Анализ
финансовой устойчивости
| показатели |
Годы |
2005 в % к 2004 |
| 2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
| Стоимость собственного капитала, т.р. |
37312 |
37458 |
24776 |
25295 |
25587 |
101.2 |
| Доля собственного капитала в валюте баланса |
0,8 |
0,7 |
0,6 |
0,6 |
0,5 |
83,3 |
| Сумма заемного капитала, всего, т.р. |
9344 |
14374 |
16119 |
17868 |
26201 |
146,6 |
| Доля заемного капитала в валюте баланса |
0,2 |
0,3 |
0,4 |
0,4 |
0,5 |
125 |
| Степень мобильности собственного капитала (коэффициент
маневренности) |
0,4 |
-0,04 |
-0,2 |
-0,14 |
-0,22 |
157,1 |
| Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской |
0,11 |
0,54 |
0,3 |
0,56 |
0,83 |
148,2 |
| Коэффициент финансирования |
0,98 |
1,4 |
1,5 |
2,6 |
4 |
154 |
| Коэффициент общей ликвидности |
4 |
2,6 |
1,5 |
1,4 |
0,98 |
70 |
| Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными
источниками |
- |
- |
- |
- |
136,2 |
- |
Анализируя произведенные
расчеты, финансовое состояние предприятия можно оценить как неустойчивое.
Стоимость собственного капитала в 2005 году по сравнению с 2001 годом
уменьшилась на 68 %, а по сравнению с 2004 годом увеличилась на 292 т. руб. или
на 1,2 %, т.е. у предприятия появилось больше возможностей дальнейшего его
развития. Доля собственного капитала в валюте баланса снижается, и в 2005 году
по сравнению с 2004 составила 16,7 %. Соответственно, доля заемного капитала
растет, в 2005 году по сравнению с 2004 составила 25 %.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25 |
