Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
2.6
Анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основные
характеристики финансового состояния организации
Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на
финансовое состояние предприятия
определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской
и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к
сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило,
свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской
задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте
привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных
средств предприятия для расчетов с дебиторами. [46.279-280]
При анализе важно
выяснить, какое влияние дебиторская и кредиторская задолженности оказывают на
финансовое состояние предприятия. С этой целью изучается процентное отношение
задолженности к сумме оборотных средств завода, а также соотношение между
дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности
к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило,
свидетельствует об ухудшении финансовой работы на предприятии. Превышение
кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование
предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная
картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с
дебиторами.[20.328]
Согласно Федеральному
Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета
входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности
организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой
устойчивости. [26.112]
Непосредственно
финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над
расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации
и путём их эффективного использования способствует бесперебойному процессу
производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость отражает
соотношение собственных и заёмных средств, темпы накопления собственных
средств, в результате текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных
и иммобилизованных средств предприятия, достаточное обеспечение материальных
оборотных средств собственными источниками. Поэтому финансовая устойчивость
формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и
является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Известно, что за счет
собственных и заемных источников происходит формирование оборотных средств
предприятия. Средства и источники средств предприятия находятся в постоянном кругообороте
– деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного
процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или
безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и
физическими лицами, Пенсионным фондом, органами социального и медицинского
страхования, бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание
оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и
соотношения между ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и
эффективной работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность
работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и
долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему средства
от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность
воспроизводственного цикла – иными словами, от степени платежеспособности и
кредитоспособности предприятия.[39.295]
Платёжеспособность и
кредитоспособность является одними из форм проявления финансовой устойчивости.
Анализ устойчивости
финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос:
насколько правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение
периода, предшествующего этой дате.
Важно, чтобы состояние
финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям
развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может
привести к неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для
развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты
предприятия излишними запасами и резервами.[14]
Таким образом, одной из
форм внешнего проявления финансовой устойчивости организации является её
платёжеспособность, то есть способность своевременно выполнять все свои
платёжные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций
платёжного характера.
В рамках внутреннего
анализа осуществляется углублённое исследование финансовой устойчивости
предприятия на основе построения баланса неплатёжеспособности, включающего
следующие взаимосвязанные группы показателей:
1) Общая величина
неплатежей:
- просроченная
задолженность по ссудам банка;
- просроченная
задолженность по расчётным документам поставщиков;
- недоимки в бюджете;
- прочие неплатежи, в
том числе по оплате труда.
2) Причины неплатежей:
- недостаток
собственных оборотных средств;
- сверхплановые запасы
товарно-материальных ценностей;
- товары отгруженные,
но не оплачены в срок покупателями, и товары на ответственном хранении у
покупателей ввиду отказа от акцепта;
- иммобилизация
оборотных средств в капитальное строительство, в задолженность работников по
полученным ими ссудам, а также расходы, не перекрытые средствами специальных
фондов и целевого финансирования.
3) Источники, ослабляющие
финансовую напряжённость:
- временно свободные
собственные средства (фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и
другие);
- привлечённые средства
(превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской);
- кредиты банка на
временное пополнение оборотных средств и прочие заёмные средства.
При полном учёте общей
величины неплатежей и источников, ослабляющих финансовую напряжённость, итог по
группе 2 должен равняться сумме итогов по группам 1 и 3. Для анализа финансовой
устойчивости, платёжной дисциплины и кредитных отношений рекомендуется
рассматривать данные показатели в динамике.
Другим проявлением
динамической устойчивости служит её кредитоспособность. Так, высшей формой
устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях
внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой
финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заёмные
средства, то есть быть кредитоспособным.[39.156]
Организация является
кредитоспособной, если у неё существуют предпосылки для получения кредита и
способность своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся
процентов за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.
За счёт прибыли
предприятие не только повышает свои обязательства перед бюджетом, банками,
другими предприятиями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для
поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины
прибыли, но и её уровня относительно вложенного капитала или затрат организации,
то есть рентабельности. Необходимо также помнить, что высокая прибыльность
связана и с более высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода
предприятие может понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.
Таким образом, можно
сказать, что финансовая устойчивость – это комплексное понятие, означающее
такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и
использование, которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на
основе роста прибыли и капитала при сохранении платёжеспособности и
кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.[42.115-116]
В этой связи анализ
дебиторской и кредиторской задолженности является важной частью финансового
анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на
данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и
факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и
качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем,
так как:
задолженность по платежам
может существенно деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так,
если в составе оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то
предприятие либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо
останавливаться в ожидании уплаты причитающихся ему долгов, а если в структуре
формирования источников оборотных активов преобладает кредиторская
задолженность, предприятие зачастую вынуждено прибегать к разнообразным не
денежным формам расчетов (бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным
санкциям. [47.29]
К непосредственным
задачам анализа дебиторской и кредиторской задолженности относятся следующие:
• точный, полный и
своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;
• контроль за
соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
• определение структуры
кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду
задолженности, по степени обоснованности задолженности;
• определение состава и
структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в
общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;
• выявление структуры
данных по поставщикам по неоплаченным расчетным документам, поставщикам по
просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту,
установление их целесообразности и законности;
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18 |