Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- с покупателями и
заказчиками на 1478 тыс. руб.;
- с бюджетом на 953
тыс. руб.;
- по оплате труда на
1002 тыс. руб.;
- с государственными
внебюджетными фондами на 512 тыс. руб.
Исключение составило,
превышение дебиторской задолженности над задолженностью перед прочими
кредиторами и по авансам, соответственно на сумму 949 тыс. руб. и 16 тыс. руб.
Расчеты с поставщиками
материально-технических ресурсов и покупателями готовой продукции занимают
наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и
являются результатом взаимных неплатежей. Следует отметить, что предприятие
активно использует стратегию товарных ссуд, реализуя потребителям свою
продукцию с рассрочкой в платеже, а также использует беспроцентные заемные
средства для приобретения материально-производственных ресурсов и осуществления
других расчетов.[37.154-155]
Методика анализа
оборачиваемости кредиторской задолженности аналогична методике анализа
дебиторской задолженности. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и
кредиторской задолженности представлен в таблице 2.7
Таблица 2.7 Сравнительный
анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на
конец отчетного периода (Цифры условные)
Показатели |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
Результат сравнения |
А |
1 |
2 |
3 |
1.Остатки на начало периода, тыс. руб. |
3940 |
6740 |
2800 |
На конец периода, тыс. руб. |
4130 |
7110 |
2980 |
2.Средние остатки, тыс. руб. |
4035 |
6925 |
2890 |
3.период оборота, дней |
27 |
46 |
19 |
Оборачиваемость, в оборотах |
13,4 |
7,8 |
-5,6 |
Оценка состояния
дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать следующий вывод о
том, что период погашения кредиторской задолженности на 19 дней больше, чем
дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской
задолженности над дебиторской в 1,7 раза. Причина этого – более низкая скорость
обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация
может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток
денежных средств, но только в случае, если невелика доля просроченных платежей.
В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков
погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской
задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.
Используя показатели
оборачиваемости, можно рассчитать длительность операционного и финансового
циклов. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время в днях, в течение
которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности:
ОЦ = Т (З) + Т (ДЗ),
(2.6)
где Т (З) – период
оборота запасов;
Т (ДЗ) – период
погашения дебиторской задолженности.
Длительность
финансового цикла (ФЦ) характеризует время между сроком платежа по своим
обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е.
показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:
ФЦ = Т (З) + Т (ДЗ) – Т
(КЗ), (2.7)
где Т (КЗ) – период
погашения кредиторской задолженности.
Для расчета
длительности цикла необходимы данные не только бухгалтерского баланса, но и
оборотной ведомости, в которой отражается информация о поступлении
производственных запасов, в том числе на условиях предоплаты, суммы
непогашенных обязательств поставщиков, фактические затраты на производство
продукции и т.п.[37.289]
Для целей внешнего
анализа, используя данные баланса, данный расчет можно произвести с определенной
долей условности (табл. 2.8).
Таблица 2.8 Расчет
операционного и финансового циклов предприятия по состоянию на конец года
(Цифры условные)
Показатели |
За отчетный год |
А |
1 |
1.Период оборота запасов, дней |
113 |
2.Период погашения дебиторской
задолженности, дней |
27 |
3. Период погашения кредиторской задолженности,
дней |
46 |
4.Операционный цикл, в днях (1+2) |
140 |
5.Финансовый цикл, в днях (4-3) |
94 |
Примерные данные
расчета таблицы свидетельствуют о том, что длительность операционного цикла
предприятия составила 140 дней. При этом в течение 46 дней производственная
деятельность осуществлялась за счет капитала поставщиков (кредиторов), а в
течение 94 дней – за счет иных источников, как правило, собственных средств
предприятия и краткосрочных кредитов банков.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18 |