Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Из данной таблицы 3.6 видно,
что в течение обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской
задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам,
причем если в начале 2008 года эта доля была 97,45%, то в конце 2009 года
задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 71,96% кредиторской
задолженности. А это говорит о том, что предприятие старается погасить данные
задолженности.
3.2
Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
При оценке состояния
оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской
задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской
задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является
коэффициент оборачиваемости.
1.
Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):
Коб
= Выручка / Средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности (за
период),
2008 год:
Коб. кред.
= 23403378/116274 = 201,3,
Коб. деб.
= 23403378 /530000 = 44,2,
Коб
= 201,3 >
Коб = 44,2.
2009 год:
Коб. кред.
= 19745120/ 369662 = 53,4,
Коб. деб.
= 19745120 / 216923 = 91,02,
Коб
= 53,4 Коб = 91,02.
Коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности превышает коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности по 2008 году, данная ситуация
нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской
задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться
с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской.
В 2009 году ситуация
несколько меняется, здесь наоборот, коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.
2.
Период оборачиваемости, равный
отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.
2008 год:
Период
оборачиваемости дебиторской задолженности = 360 / 44,2=
8дней,
Период
оборачиваемости кредиторской задолженности
= 360 / 201,3= 2 дня,
2009 год:
Период
оборачиваемости дебиторской задолженности = 360 / 91,02=
4 дня,
Период
оборачиваемости кредиторской задолженности
= 360 / 53,4 = 7 дней,
В 2009 году произошел рост
периода оборачиваемости дебиторской и рост кредиторской задолженности.
Когда период
оборачиваемости дебиторской задолженности больше периода оборачиваемости
кредиторской, то мы получаем медленнее, чем нам надо отдавать.
В 2008 году так и
произошло.
Качество дебиторской
задолженности оценивается удельным весом в ней вексельной формы расчетов,
поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть
реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.
На данном предприятии
доля общей дебиторской задолженности, обеспеченная векселями составляла в 2008
г. – 10556/*530000*100% = 2%, а в 2009 году – 37166/216923*100% = 17,1%. Мы
видим, что процент вырос по сравнению с 2008 г. Это свидетельствует о повышении
качества дебиторской задолженности. Хотя сам процент остается еще на довольно
низком уровне.
3.3
Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности
Отдельный анализ
активов и пассивов является важным элементом анализа финансового состояния
предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов и пассивов.
Проведем сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 3.7.
Таблица 3.7 - Сравнение
дебиторской и кредиторской задолженности
Период |
На начало периода
|
На конец периода
|
Дебитор. задолженность, руб |
|
Кредит. задолженность, руб |
Приход деб. на рубль кред.,
руб
|
Дебитор. задолженность, руб |
|
Кредит. задол-женность, руб |
Приход деб. на рубль кред.,
руб
|
2008 г.
|
0 |
< |
384752 |
0 |
530000 |
> |
116274 |
4,56 |
2009 г.
|
530000 |
> |
116274 |
4,56 |
216923 |
< |
369662 |
0,59 |
Из таблицы 3.7 видно,
что на конец 2008 г. дебиторская задолженность превышает кредиторскую более,
чем в два раза. Это говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия на
данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью
структуры баланса. Но на конец 2009 г. ситуация изменилась, кредиторская
задолженность стала больше дебиторской более, чем в 1,5 раза, т. е. в
финансовом состоянии предприятия появляется нестабильность. Наблюдаемые
неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что,
скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18 |