Учебное пособие: Управление оборотным капиталом
При оценке финансовой гибкости компании следует учитывать дополнительные
факторы:
рейтинг ее коммерческих бумаг, облигаций, привилегированных акций;
возможные ограничения в продаже имущества;
величину дискреционных расходов;
способность быстро реагировать на изменяющиеся условия (перерывы
в снабжении, изменения спроса, забастовки и др.).
Задания для самоподготовки
Контрольные вопросы
1. Какие методики применяются при анализе оборотного капитала?
2. Что представляет собой вертикальный анализ оборотного
капитала?
3. Что представляет собой горизонтальный анализ оборотного
капитала?
4. Что представляет собой коэффициентный анализ оборотного
капитала?
5. Прокомментируйте рисунки 2.1; 2.2; 2.3; 2.4; 2.5; 2.6;
2.7 и 2.8.
6. Охарактеризуйте понятие работающего капитала как показателя
ликвидности.
7. Как рассчитывается и интерпретируется коэффициент текущей
ликвидности?
8. Каковы ограничения коэффициента текущей ликвидности?
9. Как рассчитывается и интерпретируется коэффициент абсолютной
ликвидности?
10. Как рассчитывается и интерпретируется коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности?
11. Раскройте понятие периода инкассации: расчет и интерпретация.
12. Как рассчитываются и интерпретируются показатели оборачиваемости
запасов?
13. Что такое ликвидность краткосрочных обязательств?
14. Как рассчитывается и интерпретируется коэффициент
срочной ликвидности.
15. Что представляет собой показатель ликвидности, основанный
на величине денежного потока?
16. Что такое финансовая гибкость компании?
Задачи
Задача 1. Компания за отчетный год имеет выручку в 3 040
тыс. руб., в том числе 75 % продаж - это продажи в кредит. Баланс на конец года
(в тыс. руб.):
Активы |
Пассивы |
Фиксированные активы |
380 |
Долгосрочные займы |
118 |
Запасы |
240 |
Собственный капитал |
532 |
Дебиторская задолженность |
280 |
Кредиторская задолженность |
220 |
Деньги |
50 |
Задолженность по налогам |
80 |
Всего |
950 |
Всего |
950 |
Рассчитайте:
а) период инкассации;
б) коэффициент текущей ликвидности;
в) коэффициент срочной ликвидности;
г) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
д) величину работающего капитала.
Задача 2. Годовые продажи фирмы составляют 1,2 млн руб.,
из них 10 % - на условиях предоплаты и оплаты в момент отгрузки. На конец года дебиторская
задолженность составила 180 тыс. руб. Каков средний период инкассации?
Задача 3. Оборачиваемость дебиторской задолженности равна
12. Если дебиторская задолженность равна 90 тыс. руб., то какова величина ежедневных
продаж в кредит?
Задача 4. Продажи фирмы составили 4 млн. руб. По четвертой
части этих продаж предоставлена отсрочка платежа. Дебиторская задолженность равна
100 тыс. руб. Чему равен период инкассации?
Задача 5. Рассчитайте величину дебиторской задолженности
и инвестиции в ценные бумаги на основании следующей информации:
Деньги, тыс. руб. |
150 000 |
Запасы, тыс. руб. |
850 000 |
Текущие пассивы, тыс. руб. |
700 000 |
Коэффициент текущей ликвидности |
2,5 |
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни |
6 |
Продажи (в кредит), тыс. руб. |
300 000 |
Задача 6. Текущие активы компании составляют 50 000 тыс.
руб. Общая сумма активов 200 000 тыс. руб.
Величина собственного капитала и долгосрочных займов равна 180
000 тыс. руб. Каковы величина работающего капитала и коэффициент текущей ликвидности?
Задача 7. Если половину текущих активов (задача 6) составляют
запасы, чему равен коэффициент быстрой ликвидности?
Задача 8. Рассчитайте коэффициенты ликвидности и оборачиваемости,
используя следующую информацию (в тыс. руб.):
продажи (все в кредит) |
1 980 000 |
дебиторская задолженность |
160 000 |
запасы |
200 000 |
ценные бумаги |
20 000 |
деньги |
50 000 |
текущие пассивы |
170 000 |
Контрольные тесты
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27 |