Доклад: Реконструкция и модернизация оборудования в ОАО "Южноуральский молочный завод"
Таблица
28 – Налоговые выплаты
| Наименование |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
| ИТОГО |
|
795,54 |
1941,83 |
3179,65 |
Условия
финансирования проекта приняты следующими:
-
общая стоимость проекта – 12,15 млн. руб. (данная сумма покрывает все
инвестиционные издержки проекта с учетом дисконтирования всех денежных потоков
проекта по ставке 17%);
-
инвестиции направляются на реконструкцию завода, приобретение оборудования;
-
финансирование проекта осуществляется за счет собственных средств участников
проекта на 30% (3,65 млн. руб.) и заемных средств – 80% (8,5 млн. руб.).
-
потребность в финансировании – 8,5 млн. руб.
Условия
и схема кредитования:
-
инвестиционные средства поступают на счет предприятия единовременно;
-
срок предоставления кредита – 36 месяцев;
-
плата за предоставление кредита – 16% годовых в рублях;
-
выплата основного долга производится по согласованной схеме. Отсрочка платежа –
6 месяцев (таблица 29). Полное погашение кредита в декабре 2012 года;
-
выплата процентов за кредит ежемесячно с 1 месяца с момента получения кредита
(таблица 30);
-
начисление процентов за кредит на размер задолженности по основному долгу.
Таблица
29 – Выплаты на погашение займов
| Наименование |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
| Кредит КБ |
1700,00 |
3400,00 |
3400,00 |
| ИТОГО |
1700,00 |
3400,00 |
3400,00 |
Таблица
30- – Затраты на обслуживание займов
| Наименование |
2009 г. |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
| Кредит КБ |
|
1227,78 |
793,33 |
249,33 |
| ИТОГО |
|
1227,78 |
793,33 |
249,33 |
Показатели
эффективности проекта, анализ рисков
Анализ
финансовых результатов инвестиционного проекта показывает (таблица 31):
1.
Проект, при всех рассмотренных условиях, способен отвечать по имеющимся
финансовым обязательствам, имеет положительное сальдо денежных потоков и,
следовательно, является финансово состоятельным.
2.
Полный возврат заемных средств, привлекаемых для реализации инвестиционного
проекта, обеспечивается через 36 месяцев.
3.
Простой срок окупаемости инвестиций составляет 16 месяцев.
4.
При принятой ставке дисконтирования денежных потоков в размере 17%
дисконтированный срок окупаемости инвестиций составляет 17 месяцев.
5.
Чистая текущая стоимость проекта (NPV) отражает масштабы проекта и размер дохода. Эта величина положительна и
оценивается в 61 млн. руб. за весь период реализации проекта (рисунок 16).
6.
Значение средней нормы рентабельности показывает, что на каждый вложенный рубль
начальных инвестиций может быть получено 118 копеек дохода.
7.
Внутренняя норма доходности проекта (IRR) составляет 208,9%, что выше годовой ставки
процента по инвестиционному кредиту (16%) и ставки рефинансирования ЦБ РФ (9%),
модифицированная
внутренняя норма рентабельности (MIRR) равна 69%, то есть в условиях неопределенности на
рынке и финансового кризиса проект является эффективным.
Таблица 31 – Интегральные показатели
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22 |
