Доклад: Реконструкция и модернизация оборудования в ОАО "Южноуральский молочный завод"

Инвестиционный план

Общая потребность в финансировании проекта составляет 12,15 млн. руб. Инвестиции (8500 тыс. руб.) будут направлены на реконструкцию завода, приобретение перерабатывающего оборудования (таблица 25), а также финансирования текущей деятельности.

Потребность в инвестициях рассчитывалась исходя из реконструкции и организации основного, вспомогательных и обслуживающих производств, расчетного количества дополнительных оборотных средств для увеличенного объема производства.

При расчетах сумм учитывались конкретные поставщики оборудования и оборотных средств.

Таблица 25 – Инвестиционные издержки

Источниками финансирования являются:

а) собственные средства, предназначенные для оплаты расходов подготовительного этапа проекта (разработка бизнес-плана инвестиционного проекта, выбор оборудования и поставщика, заключение договора поставки, оплата аванса и другие работы), проведения работ по реконструкции линии, а также формирования оборотных средств;

б) заемные средства, направляются для оплаты строительных работ и приобретаемой техники, ввода ее в эксплуатацию.

Структура источников финансирования определена исходя из финансовых возможностей предприятия. Кредиты будут привлечены для реализации программы оснащения предприятия новым высококачественным оборудованием.

Отчет о прибылях и убытках представляет собой форму финансовой оценки, предназначенной для анализа на каждом интервале планирования соотношения доходов предприятия (проекта), относимых в соответствии с учетной политикой предприятия к данному периоду, со связанными с ними расходами, а также налоговыми выплатами и дивидендами, а также размера чистой прибыли, являющейся наряду с амортизацией одним из основных источников денежных средств для возврата займов, привлеченных на финансирование инвестиционных издержек проекта.

Полученный результат свидетельствует, что при запланированных объемах сбыта, издержках производства и ценах производство продукции проект прибылен со второго года его реализации. На старте проекта возможно получение убытка -14 млн. руб., а потом предприятие становится прибыльным (таблица 26).

Чистый объем продаж на момент окончания проекта составил 739 млн. руб. в год. Валовая прибыль, за минусом суммарных прямых издержек, равна 191 млн. руб., а прибыль до выплаты налога, то есть с учетом суммарных постоянных издержек и суммарных непроизводственных издержек – 72 млн. руб. Чистая прибыль предприятия после уплаты налогов в сумме 4,2 млн. руб. будет равна 67,7 млн. руб. за год.

Таблица 26 – Прибыли-убытки

Отчет о движении денежных средств отражает остатки денежных средств в динамике от периода к периоду и предназначен для оценки финансовой реализуемости проекта. Денежные средства формируются за счет доходов от сбыта продукции, поступлений от других видов деятельности, кредитов и расходов (затрат на сырье, производство, на выплату процентов и погашение кредитов, выплаты налогов). Основным условием финансовой реализуемости проекта является положительное значение накопленного денежного потока проекта (рассчитанного нарастающим итогом) на каждом интервале планирования проекта. Выполнение данного условия обеспечивается подбором соответствующих источников финансирования, покрывающих дефицит денежных средств на этапе осуществления капитальных затрат и формирования первоначальных оборотных средств.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22