Дипломная работа: Проведение анализа финансового состояния и разработка рекомендаций по повышению эффективности работы ООО "Интерпром"
Коэффициент быстрой
ликвидности (К2.4), или промежуточный коэффициент покрытия:
АII - З
 К2.4
= (9)
ПI + ПII
В числителе при расчете
К2.4 включаются оборотные активы за вычетом запасов. Таким образом,
величина ликвидных средств в числителе отражает прогнозируемые платежные
возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с
дебиторами.
Нормативное значение
коэффициента быстрой ликвидности: К2.4 ³ 1. Он характеризует ожидаемую
платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности
одного оборота дебиторской задолженности. При этом если отношение текущих
активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить высоком
финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои
счета. Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных
обязательств. Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение
1:1 (К2.4 >>1),
то можно утверждать, что предприятие располагает достаточным объемом свободных
ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Коэффициент абсолютной
ликвидности (К2.5)показывает, какую часть краткосрочной
задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:
Денежные средства
 К2.5
= (10)
ПI + ПII
Нормативное ограничение
данного показателя: К2.5 ³ 0,2…0,5. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует
платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Активы, участвующие в
расчете (К2.6)
– это денежное и неденежное имущество организации. Для расчета этого показателя
из актива баланса следует вычесть задолженность участников (учредителей) по
взносам в уставный капитал.
По статье «Прочие
внеоборотные активы» в расчет принимается задолженность организации за проданное
ей имущество. При наличии у предприятия на конец года оценочных резервов
балансовая стоимость уменьшается на сумму данных резервов. Чтобы определить долю
оборотных средств в активах (К2.6), нужно активы, участвующие в
расчете, разделить на итог баланса.
Для оценки степени ликвидности
организаций отдельных организационно-правовых форм (АО, ООО, унитарных
предприятий) установлен показатель стоимости чистых активов.
Чистые активы – это величина, определяемая путем
вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств,
принимаемых к расчету (краткосрочных обязательств). Оценка статей баланса,
участвующих в расчете стоимости чистых активов, производится в рублях по
состоянию на 31 декабря отчетного года.
Если по окончании второго
и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества (АО,
ООО) окажется меньше уставного капитала, оно обязано объявить и
зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала.
Если стоимость чистых активов общества становится меньше определенного законом
минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.
Для собственных оборотных
средств в общей их сумме
(К2.7) определяется по формуле:
Чистые активы –
Долгосрочные обязательства
 К2.7
=
(11)
Активы,
участвующие в расчете
Принято нормативное
значение К2.7 ³ 0,1.
Доля собственных
оборотных средств в покрытии запасов (К2.9) показывает, в какой степени материальные
запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.
Его нормативное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений
данных хозяйственной практики: К2.9³0,6. Дополняет данный показатель коэффициент
покрытия запасов (К2.10):
Собственные оборотные активы +
кредиты и займы
 К2.10 = (12)
Запасы
К показателям
платежеспособности относится также удельный вес запасов в сумме краткосрочных
обязательств (коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей У3.3):
ТМЦ
 У3.3 = (13)
ПI + ПII
У3.3
показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить,
реализовав материальные и товарные ценности. Таким образом, признаками
«хорошего» баланса с точки зрения ликвидности и платежеспособности можно
назвать следующие:
·коэффициент
текущей ликвидности ³ 2,0;
·обеспеченность
предприятия собственным оборотным капиталом ³ 0,1;
·имеет место
рост собственного капитала;
·нет резких
изменений в отдельных статьях баланса;
·дебиторская
задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской
задолженности; в балансе отсутствуют »больные» статьи (убытки, просроченная
задолженность банкам и бюджету);
·запасы и
затраты не превышают величину минимальных источников их формирования
(собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных
кредитов и займов).
Показатели ликвидности в
совокупности дают разностороннюю комплексную характеристику устойчивости
финансового состояния предприятия при разной классификации ликвидных средств в
процессе учета. Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен
коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие,
уделяет большое внимание коэффициенту быстрой ликвидности. Покупатели и
держатели акций и облигаций предприятия оценивают финансовую устойчивость
предприятия, прежде всего, по коэффициенту текущей ликвидности.
Для комплексной оценки
ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (Lq). Он вычисляется по формуле:
AI + KIAII
+ KIIAIII
 Lq = (14)
ПI + О1 ПII
+ О2 ПIII
где:
·
К1 -
понижающий коэффициент для быстрореализуемых активов;
·
К2 -
понижающий коэффициент для медленно реализуемых активов;
·
О1 -
понижающий коэффициент для краткосрочных пассивов;
·
О2 -
понижающий коэффициент для долгосрочных пассивов.
С целью упрощения
расчетов понижающие коэффициенты принимаются равными: К1 = О1
= 0,5; К2 = О2 = 0,3.
Общий показатель
ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по
всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным, но он не дает
реального представления о возможностях предприятия погашать именно
краткосрочные обязательства. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия
используются относительные показатели ликвидности К2.2 – К2.7.
Различаются они набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия
краткосрочных обязательств.
Горизонтальный и
вертикальный анализ. В балансе хозяйствующего субъекта средства размещены по
составу и источникам формирования средств. Размещение и использование средств
отражено в активе, источники формирования (собственный капитал и обязательства)
отражены в пассиве.
Бухгалтерский баланс,
используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной
степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает
необходимость в формировании аналитического баланса. Уплотненный аналитический
баланс-нетто формируют путем агрегирования однородных по своему составу
элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитический
баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и
прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с
балансом.
Для общей оценки динамики
финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы:
по признаку ликвидности – статьи актива и по срочности обязательств – статьи
пассива.
Сравнительный баланс
позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального
анализа и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия,
выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить
взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной
динамики баланса. Иммобилизованные (внеоборотные) активы выделяют в структуре
аналитического баланса-нетто. Это реальный основной капитал предприятия (основные
средства) + долгосрочные инвестиции + нематериальные активы. Их стоимость равна
итогу раздела I актива баланса.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31 |
