Дипломная работа: Проведение анализа финансового состояния и разработка рекомендаций по повышению эффективности работы ООО "Интерпром"
При анализе структуры
пассивов, прежде всего, следует оценить соотношение собственного и заемного
капитала в составе совокупных источников. Его абсолютная величина за отчетный
год возросла на 137230 тыс. руб. или 67%.
Вместе с тем следует
констатировать, что доля собственного капитала неуклонно снижалась: с 59,2 до
48%. Таким образом, за отчетный год доля собственного капитала в совокупных
пассивах упала на 11,2%.
Удельный вес долгосрочных
обязательств увеличился на 1,24%.
В составе заемного капитала
следует отметить наибольший удельный вес краткосрочных обязательств, который в
совокупных источниках за отчетный год вырос с 36,9 до 46,9%. Основной причиной
этого стал значительный рост краткосрочных кредитов и займов, чей удельный вес
вырос с 19,15 до 30,3%.
Кредиторская задолженность
выросла в абсолютном выражении, однако ее доля в совокупных источниках
изменилась в значительно меньшей степени: с 17,7 до 15,6%. Это позволяет
заключить, что основным источником финансирования, привлекавшимся на заемной
основе, стали краткосрочные кредиты и займы.
Следует обратить внимание на
то, что изменение общей величины кредиторской задолженности вполне сопоставимы
с теми изменениями, которые претерпела дебиторская задолженность в целом. Так,
за отчетный год дебиторская задолженность ООО «Интерпром» увеличилась на 3760,2
тыс. руб., а кредиторская – на 15271 тыс. руб.
Вместе с тем, структура
отдельных элементов дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношения
вызывают определенные опасения. Так, в составе кредиторской задолженности
наибольший удельный вес приходится на задолженность поставщикам и подрядчикам.
Весьма незначительной является доля обязательств по полученным авансам.
В составе дебиторской
задолженности доля обязательств покупателей и заказчиков имеет наименьшую долю.
Наибольший удельный вес занимают авансы, выданные поставщикам, и прочие
дебиторы. Отмеченный ранее рост дебиторской задолженности был связан с
увеличением именно данных статей. В этих условиях платежеспособность
организации в значительной степени зависит от скорости оборота средств по
указанным статьям и их ликвидности.
Обобщая сказанное, можно
сделать следующие выводы:
1.
в течение года политика предприятия ООО «Интерпром» в части формирования
имущества была направлена на увеличение оборотных средств, в первую очередь
запасов товарно-материальных ценностей;
2.
структура пассивов отличалась превышением собственного капитала над
другими источниками средств. Однако отмечается неуклонное снижение доли собственного
капитала. Общий прирост средств за анализируемый период был связан, прежде
всего, с их привлечением на заемной основе;
3.
произошла перегруппировка заемных источников, связанная с резким
увеличением в них доли краткосрочных кредитов, т.е. дешевые заемные средства
были вытеснены дорогостоящими.
Указанные изменения могут
повлиять на финансовое состояние предприятия в будущем. Для выяснения их причин
на следующем этапе проводится анализ финансовых показателей.
Используемые в процессе
анализа финансовые коэффициенты могут быть разбиты на определенные группы,
объединенные по экономическому содержанию. Выделяют следующие группы
показателей:
·
ликвидности и текущей платежеспособности;
·
деловой активности и оборачиваемости средств;
·
финансовой структуры и долгосрочной платежеспособности;
·
эффективности бизнеса.
Показатели текущей
платежеспособности и ликвидности. Одним из важнейших критериев оценки
финансового состояния организации является ее платежеспособность.
В процессе анализа финансовой
отчетности используются следующие основные показатели ликвидности.
Коэффициент абсолютной
ликвидности исчисляется как отношение денежных средств и быстрореализуемых
ценных бумаг к краткосрочной задолженности.
Расчеты занесены в таблицу
2.4.
Таблица 2.4. Коэффициент
абсолютной ликвидности
Показатели |
Расчетная формула |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
1 |
2 |
3 |
4 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы: краткосрочные
обязательства |
101500 : 104180 = 0,975 |
192697 : 196755 = 1 |
Промежуточный коэффициент
ликвидности |
(Краткосрочная дебиторская
задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства):
краткосрочные обязательства |
45611 : 104120 = 0,44 |
119812 : 196755 = 0,61 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
(Денежные средства + краткосрочные
финансовые вложения) : краткосрочные обязательства |
24518 : 104120 = 0,24 |
61117 : 196755 = 0,31 |
Чистые активы |
Оборотные активы – краткосрочные
обязательства |
191500 – 104120 = (2620) |
192697 – 196755 = (4058) |
Уточненный коэффициент ликвидности
определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений
и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.
Общий коэффициент ликвидности
представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
По данным таблицы 2.4. можно
сделать выводы о том, что за анализируемый период произошли весьма существенные
изменения в соотношениях оборотных активов и краткосрочных обязательств.
Высокие значения практически
всех рассмотренных коэффициентов позволяют предположить, что в начале отчетного
года предприятие располагало достаточным объемом средств для обеспечения
погашения своих обязательств.
Рассмотрение отчета о прибылях
и убытках позволяет увидеть значительное увеличение объема продаж в отчетном
году по сравнению с прошлым годом. Можно предположить, что это вызвало рост
оборотных активов. По данным бухгалтерского баланса оборотные активы за
прошедший год возросли в 1,89 раза. Рост оборотных активов потребовал
значительного объема источников. Недостаточность собственного оборотного
капитала вызвала необходимость увеличения заемного финансирования,
привлекаемого на краткосрочной основе. Неслучайно в этом периоде отмечен
значительный рост кредитов и займов.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31 |