Шпаргалка: Теория экономического анализа
Основные источники
резервов роста прибыли являются:
· увеличение объёма реализации
продукции (резерв роста объёма реализации умножить на фактическую прибыль в
расчёте на единицу продукции соответствующего вида);
· снижение её себестоимости (резерв
снижения себестоимости каждого вида продукции умножить на возможный объём её
продаж с учётом резервов его роста);
· повышение качества продукции
(планируемое изменение удельного веса продукции каждого сорта (уровня качества)
умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и
полученное изменение средней цены умножается на возможный (планируемой) объём
реализации продукции), реализация её на более выгодных рынках сбыта, через
более эффективные каналы товародвижения, в оптимальные сроки (расчёт аналогичен
последнему) и т.д.
5. В заключение обобщаются все выявленные
резервы роста прибыли по каждому виду продукции и в целом по товарному
предложению предприятия.
9. Анализ бухгалтерской прибыли
организации
Бух. прибыль (прибыль до
налогообложения, общая прибыль) – совокупный фин. Рез-тат от всех видов д-сти
орг-ции. Источник информации – ф. 2 БФО "Отчёт о прибылях и убытках". Анализ направлен на выявление резервов роста Бухгалтерской
прибыли. С этой целью проводят аддитивный факторный анализ её динамики и
степени выполнения плана (бюджета) по формулам: Бух.прибыль = Совокупные Доходы
– Совокупные Расходы, или Прибыль от продаж + Прочие доходы – Прочие расходы
Факторами роста Бухгалтерской прибыли
являются – рост доходов и снижение расходов.
Доходообразующие факторы
изменения Бух.прибыли: Выручка от продажи товаров и услуг; проценты к
получению; доходы от участия в других организациях; прочие доходы.
Расходообразующие факторы
изменения Бух. прибыли: Себестоимость проданных товаров и услуг; Коммерческие
расходы; Управленческие расходы; Проценты к уплате; Прочие расходы.
Резервы роста Бу. прибыли связаны
прежде всего с ростом выручки от продажи товаров и услуг; улучшением структуры
ассортимента продукции; повышением конкурентоспособности товаров и услуг;
оптимизацией затрат на производство и реализацию продукции за счёт уменьшения
неоправданных расходов и ликвидации непроизводительных потерь; осуществлением
гибкой ценовой политики; оперативным контролем за состоянием дебиторской и
кредиторской задолженности; эффективной инвестиционной и финансовой политикой;
маркетинговыми исследованиями рынка сбыта и многие др.
Явные резервы роста
Бухгалтерской прибыли связаны с минимизацией сверхплановых необоснованных
расходов, а также выполнением плана доходов предприятия.
При изучении показателей фин.результатов
следует учитывать влияние инфляции (снижения покупательной способности денежной
единицы и/или роста цен). Для этого выручку корректируют на средневзвешенный
индекс роста цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а затраты по
реализованной продукции уменьшают на их прирост в результате повышения цен на
потреблённые ресурсы за анализируемый период.
10. Анализ формирования,
распределения и использования чистой прибыли организации
Чистая прибыль – конечный финансовый результат д-сти
орг-ции, показатель её финансового здоровья. Источник информации для анализа –
ф.2 БФО "Отчёт о прибылях и убытках".
Чистая прибыль = Бухгалтерская прибыль – Текущий налог
на прибыль + Отложенные налоговые активы - Отложенные налоговые обязательства -
Экономические и иные обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонд.
Основные аналитические процедуры:
1) оценка уровня и
динамики Чистой прибыли орг-ции за отчётный период;
2) аддитивный факторный
анализ изменения Чистой прибыли (это - изменения Бухгалтерской прибыли;
Текущего налога на прибыль, Отложенных налоговых активов за отчётный период по
сч. 09, Отложенных налоговых обязательств за отчётный период по сч.07);
3) анализ распределения и
использования Чистой прибыли на потребление (выплата дивидендов; премирование
персонала; отчисления в фонд социальной сферы; на благотворительные и иные
цели) и на развитие организации (отчисления в резервный капитал и фонды; отчисления
в фонд накопления и пр.).
Инф-ция о распределении
прибыли содержится в финансовом плане и в ф. № 3 БФО "Отчёт об изменении
капитала". В процессе анализа следует сопоставить фактические данные
(уровневые и структурные) о распределении прибыли с ретроспективными и
плановыми, выявить отклонения и установить их причины и виновников.
По данным ф. 2 БФО акционерное
общество раскрывает и анализирует информацию о прибыли на одну акцию в виде
двух показателей:
1) Базовая прибыль (убыток) на акцию
= Базовая прибыль в отчётном периоде (=ЧП отчётного периода – Сумма дивидендов
по привилегированным акциям, начисленная их владельцам за отчётный период в
соответствии с уставными документами) / Средневзвешенное количество
обыкновенных акций в отчётном периоде (определяется путём суммирования
количества обыкновенных акций на первое число каждого месяца и деления
полученной суммы на число месяцев в отчётном периоде).
2) Разводнённая прибыль на 1 акцию.
Под разводнением прибыли понимается её уменьшение в расчёте на одну
обыкновенную акцию с результате возможного в будущем выпуска дополнительных
обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общества.
Выпуск дополнительных обыкновенных
акций осуществляется в случаях:
- конвертации всех конвертируемых ценных
бумаг АО в обыкновенные акции (привилегированные акции, облигации);
- исполнения договоров купли-продажи
обыкновенных акций у эмитента (по цене ниже их рыночной стоимости).
При определении разводнённой прибыли
на одну акцию числитель и знаменатель показателя базовой прибыли увеличиваются
на сумму возможного прироста базовой прибыли и средневзвешенного количества
обыкновенных акций в обращении в случаях конвертации ЦБ и исполнения договоров.
Возможные приросты прибыли и
средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении рассчитываются: 1)
по каждому виду и выпуску конвертируемых ценных бумаг 2) по каждому договору
купли-продажи акций у эмитента.
11. Анализ результатов сбытовой д-сти
орг-ции
Сбыт – д-сть предприятия
по доведению товаров от производителя к потребителям. Эта д-сть включает две
взаимосвязанные сферы: 1) продажу товаров (передачу собственности на товар) и
физическое перемещение товаров от мест производства к местам продажи и
потребления (перевозку, ранение на складах и т.п.). Улучшение сбытовых
результатов деятельности предприятия – ключевой фактор и резерв роста прибыли
орг-ции.
Результаты сбытовой д-сти
орг-ции характеризуются с помощью таких показателей, как:
·
Объём продаж
(реализации) товаров, работ, услуг;
·
% (коэффициент,
степень) выполнения договорных обязательств (ВДО);
·
Доля рынка,
принадлежащая предприятию, или рыночная доля организации (желательно 60 и более
процентов).
Объём продаж (реализации) продукции орг-ции
выражается в натуральных и стоимостных
измерителях (сопоставимых, плановых и текущих ценах) и определяется по отгрузке
или по оплате (выручке).
Оценка динамики объема
продаж проводится с помощью базисных и цепных темпов роста и прироста, а также среднегодового темпа
роста (прироста), который равен корню в степени (n-1) из произведения темпов роста цепных индексов первого,
второго… n-го годов).
Оценка степени выполнения
плана объёма продаж осуществляется по данным сравнения фактического и планового
(целевого, ожидаемого) значения этого показателя. Изучается направление
отклонения от плана (план выполнен/ план не выполнен), степень отклонения
(незначительная, средняя, значительная). Анализ проводится как по обобщённым
(сводным) данным, так и в разрезе структурных подразделений предприятия и видам
продукции. Определяется вклад того или иного подразделения в результаты сбыта.
Детализированный анализ реализации можно проводить и в разрезе географических
сегментов.
В оценку динамики и
степени выполнения плана объёма продаж входит и факторный анализ изменения
реализованной продукции (РП):
·
с использованием
аддитивной факторной модели (РП по отгрузке = Остатки готовой продукции на
складе на начало периода + Выпуск Товарной продукции – Остатки готовой
продукции на складе на конец периода), в плановых ценах; РП по оплате = Остатки
готовой продукции на начало периода + Остатки товаров отгруженных на начало
периода + Выпуск Готовой продукции - Остатки товаров отгруженных на конец
периода – Остатки готовой продукции на конец периода)
·
с использованием
мультипликативной факторной модели (РП = Среднесписочная численность рабочих *
Выработка одного рабочего * РП/ТП; аналогично для материальных ресурсов и
основных производственных фондов предприятия).
В результате факторного
анализа выявляются явные резервы роста объёма продаж товаров, работ, услуг
организации.
Анализ ВДО (выполнения
договорных обязательств) проводится с точки зрения производителя (поставщика)
продукции. С точки зрения потребителя показатель ВДО можно назвать
Коэффициентом удовлетворения спроса (Кус) на товары анализируемого предприятия.
Анализ ВДО включает:
- общую оценку степени
ВДО нарастающим итогом с начала года
% ВДО = Фактически
поставленная продукция с учётом договорных обязательств / Плановый объем поставок
* 100% .
В результате расчёта
выявляется объём недопоставленной продукции и степень её влияния на финансовые
результаты работы предприятия (Объём недопоставленной по договорам продукции *
Рентабельность продукции плановую);
- анализ недопоставки
продукции по группам и видам, по причинам (внутренним и внешним) и виновникам
(производитель-поставщик и покупатели). Для управления сбытом внутренние
причины невыполнения поставок продукции можно сгруппировать по центрам
ответственности: причины, связанные с работой службы снабжения: несвоевременное
оформление заказов; несвоевременный завоз материалов и т.п.; замена отдельных
видов материалов и пр.; причины, связанные с производством: производственный
брак; нарушение технологической дисциплины; простои оборудования; дефицит
энергии; нехватка рабочей силы и пр.; причины, связанные с работой службы
сбыта: неготовность партии товаров к отгрузке; недостаток складских помещений;
возврат продукции потребителем; слабая механизация погрузочно-разгрузочных
работ; необеспеченность персоналом; нарушение сроков оформления документов на
отгрузку и пр. Внешние причины невыполнения поставок продукции: изменение плана
поставок, состава покупателей, отказ покупателя от продукции,
неплатёжеспособность или банкротство покупателей и др.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16 |