Курсовая работа: Оценка внутреннего состояния экономической деятельности ООО "Интегро-Трейдинг"

К маневренности собственного капитала = собственные оборотные средства/ собственный капитал [15]

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения показателя маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

Как видно из вышеперечисленного, состояние оборотных средств рассматривалось с точки зрения их обеспечения собственными оборотными средствами. Не менее важно иметь представление о самих оборотных средствах, а точнее об их составе. Для этого особый интерес представляет показатель маневренности функционального капитала (собственных оборотных средств).

К маневренности функционального капитала = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / собственные оборотные средства [16]

Показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего организации этот показатель меняется в пределах от нуля до единицы.

3.  Следующая группа показателей, характеризующих финансовую устойчивость организации, включает показатели, определяющие состояние основных средств.

Индекс постоянного актива – коэффициент, характеризующий долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

У постоянного актива = недвижимость / источники собственных средств [17]

Очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества. Он определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства.

К реальной стоимости имущества = реальные активы / общая сумма капитала [18]

По существу, этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала организации, обеспеченность производственного процесса средствами производства. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается ограничение, когда реальная стоимость имущества составляет более 0,5 от общей стоимости активов.

Коэффициент накопления амортизации определяет отношение суммы износа по основным средствам и нематериальным активам к сумме первоначальных стоимостей соответственно основных средств и нематериальных активов.

К накопления амортизации = износ основных средств и нематериальных активов / первоначальная стоимость основных средств и нематериальных активов [19]

Следует обратить внимание на величину износа основных средств. Значительная величина этой доли от первоначальной стоимости (20-25%) говорит о том, что оборудование, здания, сооружения компании сильно устарели, и требуют обновления. Следует оценить динамику доли амортизации в стоимости основных средств. Тенденция к ее сокращению говорит о том, что руководство организации заботиться о будущем и принимает активные меры по техническому перевооружению основных фондов.

Помимо перечисленных показателей, можно выделить еще один обособленный показатель, характеризующий финансовую устойчивость. Это коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости.

К соотношения текущих активов и недвижимости = текущие активы / недвижимость [20]

Исходя из соображений, что минимальная финансовая стабильность организации достигается в случае, когда обязательства гарантировано покрываются текущими активами, признаком такой стабильности является выполнение условия( 5, с.154):

К соотношения текущих активов и недвижимости > К отношения заемных средств к собственному капиталу [21]

Оценка эффективности производства

Для оценки финансового состояния организации необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно организация использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность производства, относят коэффициенты оборачиваемости, рентабельности, производительности.

Показатели оборачиваемости

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год «оборачиваются» те или иные активы организации. Эти показатели имеют большое значение для оценки финансового положения организации, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации.

Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости активов – характеризует эффективность использования организациям всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

К оборачиваемости активов = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость активов [22]

Следующим показателем является коэффициент оборачиваемости инвестиционного капитала – показывает скорость оборота всего долгосрочного капитала организации.

К оборачиваемости инвестиционного капитала = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость (собственный капитал + заемный) [23]

Необходимо провести расчет коэффициентов оборачиваемости отдельно по основным средствам и по отдельным составляющим оборотных средств.

К оборачиваемости основных средств = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость недвижимого имущества [24]

Еще этот показатель называют фондоотдачей, который характеризует оборачиваемость иммобилизованных средств. Повышение фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса материальных внеоборотных активов, так и за счет их высокого технического уровня. Чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного года.

Не меньший интерес представляют показатели оборачиваемости оборотных средств и их составляющих: материально-производственных запасов и дебиторской задолженности.

Показатель оборачиваемости текущих активов рассчитывается по формуле:

К оборачиваемости текущих активов = чистый объем реализации / среднегодовая стоимость текущих активов [25]

Показатель оборачиваемости материально-производственных запасов – чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение фирмы.

К оборачиваемости запасов = себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость активов [26]

Чем скорее оборотные средства оборачиваются в процессе функционирования организации, тем меньше их потребуется при данном объеме производства.

Заключительным этапом анализа оборачиваемости текущих активов должна стать оценка соответствия условий получения и предоставления кредита. Поэтому от того, насколько соответствуют сроки предоставленного предприятию кредита общим условиям его производственной и финансовой деятельности (длительность нахождения материалов в запасах, переходу их преобразования в готовую продукцию),зависит финансовое благополучие организации.

Определенный интерес представляет показатель оборота дебиторской задолженности

К оборота дебиторской задолженности = объем реализации / среднегодовая величина сальдо по счетам дебиторов [27]

При анализе необходимо обратить внимание на величину сомнительной дебиторской задолженности. Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности.

Показатели рентабельности производства

Рентабельность работы организации определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно организация использует свои средства в целях получения прибыли.

Существует две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность продаж.

Коэффициенты рентабельности капитала

При расчете коэффициента используют балансовую прибыль и чистую прибыль (за минусом платежей в бюджет).

Рентабельность всех активов по балансовой прибыли показывает, сколько денежных единиц прибыли получено организациям с единицы стоимости активов, независимо от источников привлечения средств.

Р активов по балансовой прибыли = балансовая прибыль / среднегодовая стоимость активов * 100% [28]

Аналогично рассчитывается рентабельность активов по чистой прибыли.

И наконец, может быть рассчитана рентабельность инвестиций:

Р инвестиций = (доходы по ценным бумагам + доход от долевого участия) / среднегодовая величина долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений [29]

Этот показатель показывает, насколько эффективно организация ведет инвестиционную деятельность.

Коэффициенты рентабельности продаж

Наиболее распространенными является показатель общей рентабельности или коэффициент рентабельности всех видов деятельности по балансовой прибыли.

К рентабельности по балансовой прибыли = балансовая прибыль / (чистая выручка от реализации продукции + доходы от прочей реализации) [30]

Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно организация ведет свою деятельность.

Кроме того, рассчитывается коэффициент рентабельности основной деятельности (норма прибыли).

К рентабельности основной деятельности = результат от реализации / чистая выручка от реализации [31]

Производительность, фондовооружённость, капиталоотдача

Производительность труда определяется как объем валового дохода на одного работающего:

Производительность труда = объем чистой реализации / среднесписочная численность персонала [32]

Фондовооруённость показывает техническую вооруженность персонала организации. Определяется как стоимость иммобилизованных средств, приходящихся на одного работающего.

Фондовооружённость = среднегодовая стоимость недвижимого имущества / среднесписочная численность персонала [33]

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21