Дипломная работа: Управление кредитными рисками

Недостаток ликвидных средств указывает на задержку платежей по текущим операциям и тем самым снижает ликвидность баланса. В качестве причин недостатка ликвидных средств может быть:

- убытки от текущей деятельности предприятия в сумме, превышающей амортизационные отчисления;

- чрезвычайные убытки и убытки прошлых лет;

- уценка ликвидных средств;

- капитальные вложения сверх накопленной для этой цели суммы;

- излишние вложения в долгосрочные инвестиции.

Излишек ликвидных средств - явление так же нежелательное. При его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом. Основными причинами излишков ликвидных средств являются:

а) накопление прибыли без расширения капитальных вложений;

б) накопление амортизации как следствие задержки замены амортизационных объектов.

Заемщик должен стремиться регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия зависит от следующих факторов:

·  размера предприятия и объема его деятельности (чем больше объем производства и реализации, тем больше запасы ТМЦ);

·  отрасли промышленности и производства (спрос на продукцию и скорость поступления платежей от ее реализации);

·  длительности производственного цикла, что отражается на величине незавершенного производства;

·  времени, необходимого для возобновления запасов материалов (продолжительности их в обороте);

·  сезонности работы предприятия;

· общей экономической конъюнктуры.

Оптимальная потребность предприятия в ликвидных средствах должна быть на уровне, когда они примерно в 2 раза превышают краткосрочную задолженность.

Структуризация коэффициентов ликвидности дает возможность аналитику при необходимости проверять и контролировать ликвидность каждого элемента мобильных средств.

Если коэффициент покрытия отклоняется от величины своего оптимального значения, то при анализе может использоваться следующая функциональная зависимость:

Кп = ¦ (Кмп, Кдл, Клтмц, Клнзп, Кчв)             (39)

где:

Кп - коэффициен покрытия;

Кмп - коэффициент мобильного покрытия, который определяется по формуле:

 Чистые мобильные средства

Кмп = Краткосрочная задолженность              (40)

Под чистыми мобильными средствами понимают мобильные средства: наличные деньги (касса + расчетный счет), ценные бумаги, дебиторская задолженность, запасы ТМЦ минус уровень краткосрочной задолженности. Они образуются за счет долгосрочного заемного капитала. Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям и снижению платежеспособности предприятия. Их излишек показывает, что капитал используется с наибольшим эффектом. Часто в условиях рыночной экономики фирмы вкладывают его в ценные бумаги.

Кчв - коэффициент чистой выручки, который представляет собой частное от деления амортизации и чистой прибыли на выручку от реализации продукции, т. е.:

 Чистая прибыль + Амортизационные отчисления

К чв = Выручка от реализации - Налог с оборота         (41)

 продукции            

Коэффициент иммобилизации (Ким) находится в тесной зависимости с анализом основных производственных фондов в статике и динамике, т.е. является функцией от следующих коэффициентов:

Ким= ¦ (Км, Кобн, Квыб, Кфн, Кми1, Кми2, К год, Коик, Крок, Кзоф)  (42)

где:

Км- коэффициент модернизации;

Кобн- коэффициент обновления основных производственных фондов (позже “ОПФ”) ;

Квыб - коэффициент выбытия ОПФ;

Кфи - коэффициент физического износа ОПФ;

Кми1 и Кми2 - коэффициенты морального износа 1-го и 2-го рода ОПФ;

Кгод - коэффициент годности ОПФ;

Коик( коэф-т оборачиваем.  __________Объем продаж × 100_______

 иммобильного капитала) = Средняя сумма иммобильного капитала (43)

К роп - коэффициент оборачиваемости основного (реального) капитала.

    _____Объем продаж × 100____________

Кроп = Средняя сумма основного( реального) капитала       (44)

Кзоф - коэффициент  Выручка от реализации - налог с оборота

загрузки осн. фондов = Остаточная стоимость основных средств  (45)

Глава 2. Анализ кредитных операций, как ведущая составляющая

финансового анализа

2.1 Краткая характеристика филиала ОАО «Внешторбанк» в г. Сочи

 ВТБ был учрежден в 1990 г. Банком России для обслуживания внешнеторговых расчетов Российской Федерации.

В октябре 2002 г. в соответствии со Стратегией развития банковского сектора РФ, принятой в 2001 г. Правительством РФ и Банком России, 99,96% акций ВТБ, принадлежавших Банку России, были переданы Правительству Российской Федерации.

В 1990-х годах Банк специализировался на работе с крупными экспортоориентированными российскими предприятиями и фактически имел статус оптового банка с ограниченной региональной сетью.

Сегодня, будучи одним из крупнейших коммерческих банков страны по капиталу, ВТБ предоставляет весь комплекс банковских услуг высочайшего качества как юридическим, так и физическим лицам. Работу с физическими лицами Банк рассматривает одним из перспективных направлений своей деятельности, более того, всегда считал ее своей приоритетной задачей. Ее выполнение было обеспечено и в условиях финансового кризиса 1998 года, когда Банк ВТБ был одним из немногих крупных российских кредитных институтов, который продолжал полномасштабную банковскую деятельность и своевременно осуществлял все расчеты и платежи как по операциям своих клиентов, так и по собственным обязательствам перед вкладчиками и кредиторами, в том числе иностранными.

ВТБ также имеет широкую сеть филиалов, дочерних и ассоциированных банков, расположенных в наиболее важных и перспективных экономических регионах России: в Санкт-Петербурге, Хабаровске, Благовещенске, Иркутске, Красноярске, Калининграде, Выборге, Сочи, Ставрополе, Ижевске, Нижнем Новгороде, Краснодаре, Ульяновске, Магадане, Белгороде, Туле, Владимире, Йошкар-Оле, Костроме, Пензе, Самаре, Чебоксарах, Чите, Воронеже, Волгограде, Екатеринбурге, Перми, Тюмени, Ростове-на-Дону, Саратове, Астрахани, Челябинске, Владивостоке, Томске, Тамбове, Ярославле, Якутске, Казани, Омске, Уфе, Курске, Кемерово, Липецке, Смоленске, Калуге, Рязани, Ульяновске, Оренбурге, Нальчике, Петропавловске-Камчатском, Барнауле, Брянске, Вологде, Твери, Улан-Удэ, Новосибирске, Сыктывкаре, Саранске, Орле.

Филиал Банка Внешней Торговли Российской Федерации в г. Сочи (в дальнейшем по дипломной работе филиал ВТБ в г. Сочи) образован в результате его передачи Внешэкономбанком СССР в ведение Внешторгбанка России на основании постановления Президиума Верховного Совета Российской Федерации от 13.01.92г. и в соответствии с решением общего собрания акционеров Внешторгбанка России (протокол № 4 от 25.12.1992г.), в целях содействия развитию и повышению эффективности операций Внешторгбанка России, расширению географической базы его деятельности, привлечения новых клиентов, повышения качества и оперативности банковского обслуживания субъектов экономической деятельности.

Филиал не является самостоятельным юридическим лицом, имеет отдельный баланс, входящий в сводный баланс Внешторгбанка, совершает банковские операции, заключает договоры и ведёт иную хозяйственную деятельность на основании доверенностей Внешторгбанка г. Москва на имя управляющего.

Деятельность филиала Внешторгбанка в г. Сочи определяется рядом особенностей региона, связанных с сезонным характером работы.

Сочи является одним из ведущих курортных и санаторных районов России, а также находится недалеко от спортивных баз зимнего спорта и курортов Кавказа.

Основные отрасли хозяйства крупнейшего в России города – курорта: санаторно – курортная, гостиничная, жилищно – коммунальная, пищевая промышленность, строительство, транспорт и связь.

В городе числится более 200 санаторно – курортных и туристических учреждений различных форм собственности, числом мест около 60000.

Общероссийская тенденция развития импортозаменяющих и экспортоориентированных производств, обусловленная девальвацией рубля и ростом курса доллара в 1998 – 1999 годах отразилась на санаторно – курортной отрасли и городе в целом – Сочи заменил россиянам западные курорты.

 Этот период характеризовался ростом числа отдыхающих, принятых на отдых и лечение в санаторно – курортные учреждения города Сочи.

 Заполняемость сочинских здравниц и гостиниц в течение всего курортного сезона составляла 100%. За последние четыре года впервые отмечен двукратный рост собираемости налогов всех уровней бюджета города в период курортного сезона.

Промышленный сектор города Сочи представлен некрупными предприятиями пищевой промышленности (молочный, мясной, консервный комбинаты, хлебозавод, птицефабрика и др.), транспорта, связи и строительства, деятельность которых полностью зависит от загруженности непроизводственной сферы.Выпуск товаров и услуг осуществляет 500 предприятий (кроме предприятий малого бизнеса). Увеличение производства товаров и услуг в стоимостном выражении связано не столько с ростом объёма (кроме предприятий пищевой промышленности и предприятий санаторно – курортной сферы), сколько с ростом цен после кризиса 1998 года. Уровень массового сервиса по международным стандартам при обслуживании отдыхающих является далеко недостаточным, поэтому городские власти прилагают все усилия по развитию самой санаторно – курортной отрасли и всех обслуживающих отраслей. В 1999 году администрацией города было налажено тесное взаимодействие с рядом ведущих научных учреждений России, в том числе с Институтом Экономики Российской Академии наук. Основным направлением данной работы является разработка механизма социально – экономического развития Сочи, обеспечивающего финансовую самодостаточность города и разработка мероприятий по выходу на бездефицитный бюджет города.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25