Дипломная работа: Управление кредитными рисками

Именно с помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных операций.

Риски активных операций связаны с уровнем так называемого процентного риска, которому банки постоянно подвергаются в процессе своей деятельности.

Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).

Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля его клиентов, из ценных бумаг, а также от степени существующей конкуренции (ценовой и неценовой). Управление пассивами - от доступности средств для выдачи ссуд.

Существует несколько концепций управления процентным риском:

1.  Чем процентная маржа банка выше, тем уровень процентного риска ниже. Иными словами , маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной .

2.  Концепция "Спрэд", при которой анализируется разница между взвешенной средней ставкой, полученной по активам , и взвешенной средней ставкой выплаченной по пассивам(обязательствам).Чем разница между двумя этими величинами больше, тем уровень процентного риска ниже. Данные для анализа обычно берутся из статистической отчетности банка.

3.  Концепция "разрыва" (РЭПа), которая состоит в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период времени.                  

Уровень процентного риска зависит от :

·  изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величины кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и плавающей ставкой, динамики их цены на рынке;

·  изменений в структуре пассивом , т.е. соотношение собственных и заемных средств , срочных и сберегательных депозитов "до востребования".

·  Динамики процентной ставки.

Для того чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций (рисунок 1, таблица 1).

УПРАВЛЕНИЕ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ.

Управление активами       Управление пассивами

Управление активами ограничено:  * ликвидностью и риском

                  неуплаты;

                  * ценовой конкуренцией со

                  стороны других банков.

Управление пассивами ограничено: * выбором и размером долго-

                  вых инструментов;

                  * ценовой конкуренцией.

Таблица 1

Способы управления уровнем процентного риска

Портфельный риск заключается в вероятности потери по определенным типам ценных бумаг, а так же по всей категории ссуд. Портфельный риск подразделяется на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические.

Финансовые риски могут быть определены следующим образом : чем больше заемных средств имеют банки, Акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как чаще всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соотношение между собственными и заемными средствами - коэффициент задолженности (Кз) колеблется в рамках 0,2 - 0,3. Этот риск тесно связан с риском рычага (левериджа), который зависит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы:

ROE= ROA х EM                      (1)

где:

ROA - отдача активов, т.е. уровень эффективности использования всех заемных средств банка;

ROE - уровень эффективности использования акционерного капитала;

ЕМ - коэффициент собственности банка.

Риск ликвидности - это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Крупнейшие и известные производители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого рода. Малые же фирмы - новообразованные, венчурные - более опасны в этом отношении. В данном случае особое внимание необходимо уделить выбору посредников. Их правильный выбор влияет на уровень всех видов рисков.

Системный риск связан с изменением цен на уровень всех видов рисков. Системный риск связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общественными колебаниями. Он объясняет риск изменения процентной ставки, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции. Поддается довольно точному прогнозу, так как теснота связи (корреляция) между биржевым курсом акции и общим состоянием рынка регулярно и довольно достоверно регистрируется различными биржевыми индексами.

Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой конкретного предприятия, банка. Он может быть отраслевым и финансовым. Основными факторами оказывающими влияние на уровень несистемного портфельного риска, является наличие альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов , конъюнктур товарных и фондовых рынков и другие.

Совокупность системных и несистемных рисков называют риском инвестиций.

Одним из основных методов измерения портфельного риска может быть метод "портфеля ", который базируется на анализе структуры числителей и знаменателей нижеприведенных формул в системе и динамике.

 Чистая прибыль

Отдача Акционерного = ________________________          (2)

капитала (ОАК)    Сумма акционерного капитала

 Сумма всех доходов за  Изменение рыночной цены активов

 Чистая      ( за период)    +     ( за период) __________ __    (3)

Прибыль =    Первоначальная стоимость( цена ) актива

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25