Дипломная работа: Совершенствование управления дебиторской задолженностью предприятия (на примере ТОО "МЕРЕЙ")

Для того, чтобы определить насколько предприятие финансово независимо рассчитаем коэффициент автономности по формуле 3.6.

Ка. = СК/ОО (3.6)

где К а. - коэффициент автономности;

СК - собственный капитал: ОО - общие обязательства.

Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений, и наоборот, снижение коэффициента свидетельствует об уменьшении финансовой независимости и возможен финансовый риск. По коэффициенту автономии судят, насколько предприятие независимо от заемных средств и способно маневрировать собственными средствами. Нормальное ограничение коэффициента Ка>0,5

Расчеты по всем выше описанным коэффициентам обобщенны и представлены в таблице 3.4.

Таблица 3.4 Показатели финансовых коэффициентов АО «КДК» за 2007-2009гг.

Таким образом, видно, что предприятие в 2007г. было независимо на 1.2%, в 2008г. на 31%, а в 2009г. на 27%, что говорит об увеличении финансовой независимости. Однако необходимость привлечения заемных средств возникает.

Таким образом, рассчитав все эти коэффициенты, видно, что предприятие функционирует в основном за счет собственных средств, получает прибыль, однако вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовую напряженность.

Рассмотрев общий анализ активов ТОО «МЕРЕЙ», необходимо провести анализ дебиторской задолженности, так как она оказывает большое влияние на оборачиваемость капитальных вложений в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние фирмы.

Проведем анализ дебиторской задолженности на ТОО «МЕРЕЙ».

3.2 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.

В анализируемом предприятии за 2008 год и 1-квартал 2009 год период инкассации дебиторской задолженности снизился с 32 до 25 дней, и в среднем составляет 24 дня.

Результаты анализа могут свидетельствовать о несущественных изменениях как по абсолютным (по сумме) величинам, так и по структуре (удельному весу) дебиторской задолженности. Причем изменения в структуре дебиторской задолженности позволяют сделать вывод об улучшении или ухудшении платежеспособности хозяйственного субъекта. Например, увеличение в структуре дебиторской задолженности по счетам к получению, векселям полученным, по возмещению материального ущерба, по претензиям свидетельствует о возникших сложностях платежеспособности.

При увеличении в структуре дебиторской задолженности по авансам выданным, резервам по сомнительным долгам, расходам будущих периодов и др. свидетельствует об улучшении платежеспособности анализируемого объекта.

Проанализировав состав дебиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода, мы видим, что в целом, т.е. по итоговой строке, дебиторская задолженность уменьшилась на 5487,8 тыс. тенге. Это положительный результат.

Однако анализ финансово-хозяйственной деятельности за анализируемый период показывает, что руководство предприятия не ведет неосмотрительную кредитную политику по отношению к покупателям, а увеличивается объем продаж.

Объемы реализации увеличиваются, кроме того, в декабре 2009г. реализован большой объем продукции технического назначения.

3.3 Анализ состояния дебиторской задолженности

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Проанализировав состав и структуру бухгалтерского баланса ТОО «МЕРЕЙ», можно заметить, что доля дебиторской задолженности очень весомая и из года в год увеличивается. Динамику изменения дебиторской задолженности и ее долю в общей валюте баланса ТОО «МЕРЕЙ» за 2007-2009гг можно наглядно представить с помощью рисунка 3.1

После обобщения результатов анализа состава и структуры дебиторской задолженности следует изучить показатели качества дебиторской задолженности. Качество дебиторской задолженности показывает вероятность получения ее в полной сумме. Практика показывает, что чем больше срок дебиторской задолженности, тем ниже вероятность ее получения.

Рисунок 3.1 Доля дебиторской задолженности в общей валюте баланса за 2005-2008г

Выбор периода просроченной дебиторской задолженности может быть и другим в зависимости от реальных условий. С помощью такой информации мы можем выявить общие тенденции расчетной дисциплины покупателей и заказчиков, наиболее часто попадающих в число ненадежных партнеров. Возвратность дебиторской задолженности можно определить на основе текущих условий.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22