Дипломная работа: Аналіз економічних показників діяльності підприємства ТОВ "Скандинавія"
Приплив
готівки визначається на основі джерел фінансування.
Дохід
від продажу знаходять як виручку від надання послуг за окремий рік.
Ліквідаційну
вартість визначають як суму залишкової вартості основних засобів (таблиця 3.4)
виробництва на кінець розрахункового періоду і нормованих обігових коштів.
Величина ліквідаційної вартості приводиться на останній (7-й) рік
розрахункового періоду.
Чистий
грошовий потік визначається як різниця між припливом готівки і її відпливом.
Кумулятивна
касова готівка розраховується як сума залишків касової готівки по роках
(залишок на касі наростаючим підсумком).
Дисконтування чистого грошового потоку обчислюють шляхом множення
показника t-го року на коефіцієнт приведення  :
 (3.2)
де  - норматив зведення, чисельно
дорівнює межі рентабельності або нормативу ефективності капітальних вкладів;
 - розрахунковий рік;
t - рік, витрати і результати якого зводяться до розрахункового
року.
При розрахунку  можна враховувати ризики
реалізації проекту додаванням до Енп коефіцієнта ризику  , тобто, замість Енп
використовувати Енпр = Енп + Ер. Величина Енп має бути не менше від розміру
облікової ставки за довгостроковими кредитами комерційних банків.
За одержаними результатами, можна побудувати фінансовий профіль
проекту інвестицій і наочно продемонструвати процес руху грошових потоків у
часі для аналізу й ухвалення рішення про доцільність цих інвестицій і
підприємницького проекту в цілому. При цьому не має значення джерело
фінансування інвестицій, бо гроші повинні використовуватись і працювати з
найвищою ефективністю.
Ліквідаційна
вартість підприємства містить ліквідаційну вартість основних засобів та
обіговий капітал на 7-й рік реалізації проекту.
Дисконтування
грошових потоків виконано з коефіцієнтом зведення  =0,2 за даними цієї таблиці
побудовано фінансовий профіль проекту для кумулятивного дисконтованого чистого
грошового потоку
 (3.3)
Кумулятивний
дисконтований чистий грошовий потік розраховується аналогічно кумулятивному
чистому грошовому потоку .
Таблиця
3.6 – Грошові потоки по роках розрахункового періоду, тис. грн
| Вид інвестицій |
Будiвництво |
Освоєння |
Повна виробнича потужність |
Разом |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
|
|
I |
II |
III |
IV |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
1 |
2 |
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Обсяг випуску |
0 |
0 |
360 |
360 |
360 |
360 |
1440 |
1440 |
4320 |
4320 |
4320 |
4320 |
4320 |
|
|
| 1.Приплив від реалізації: |
|
| - послуга вибору; |
|
|
38,88 |
38,88 |
38,88 |
38,88 |
155,52 |
155,52 |
466,56 |
466,56 |
466,56 |
466,56 |
466,56 |
|
2799,36 |
| - майна (ліквідаційна вартість) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
39,52 |
39,52 |
| - послуги продавця; |
|
|
40,00 |
40,00 |
40,00 |
40,00 |
120,00 |
120,00 |
480,00 |
480,00 |
480,00 |
480,00 |
480,00 |
|
2800,00 |
| 2. Відплив: |
|
| -загальні інвестиції; |
67,34 |
67,34 |
20,00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
154,67 |
| -функціонально-адміністративні
витрати; |
|
|
24,10 |
24,10 |
24,00 |
24,00 |
71,69 |
71,69 |
286,07 |
286,07 |
286,07 |
286,07 |
286,07 |
|
1669,93 |
| - податки. |
|
|
21,00 |
21,00 |
21,04 |
21,04 |
78,79 |
78,79 |
255,97 |
258,03 |
259,57 |
260,73 |
261,59 |
|
1191,87 |
| 3.Чистий грошовий потік (п1-п2) |
-67,34 |
-67,34 |
13,78 |
33,78 |
33,84 |
33,84 |
125,04 |
125,04 |
404,52 |
402,46 |
400,92 |
399,76 |
398,90 |
39,52 |
|
| 4.Кумулятивний чистий грошовий потік |
-67,34 |
-134,67 |
-120,89 |
-87,10 |
-53,26 |
-19,42 |
105,62 |
230,66 |
635,18 |
1037,64 |
1438,56 |
1838,33 |
2237,22 |
2276,74 |
4803,32 |
| 5.Дисконтований чистий грошовий потік |
-67,34 |
-67,34 |
13,78 |
33,78 |
33,84 |
33,84 |
125,04 |
125,04 |
311,17 |
238,14 |
182,49 |
139,97 |
107,43 |
8,19 |
1102,43 |
| 6.Кумулятивний дисконтований чистий
грошовий потік |
-67,34 |
-134,67 |
-120,89 |
-87,10 |
-53,26 |
-19,42 |
105,62 |
230,66 |
541,83 |
779,97 |
962,46 |
1102,43 |
1209,86 |
1218,05 |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28 |
