Шпаргалка: Понятие и характеристики финансовых рисков. Методы оценки риска
σ2 – дисперсия
доходности
6. Методы оценки риска
Между 1654 и 1760 годами
были разработаны все средства, используемые сегодня в управлении риском при
анализе решений и выборе системы поведения от строго рационального подхода
теории игр до теории хаоса.
В 1875 году была открыта
регрессия или возврат к среднему.
В 1852 году Г. Марковец,
используя математические методы, разработал теорию портфеля.
|
|
1. Математи-
ческая статистика
|
2. Теория вероятности
|
3. Теория игр
|
4.Экстраполяция, построение
временных рядов
|
|
Расчет наступления случая
(реализации риска)
|
Наличие статистики по таким случаям |
Наличие частоты параметров по таким
случаям, функции распределения вероятности |
Наличие результатов реализации и
нереализации таких случаев:
- выигрыши;
- проигрыши.
|
Построение ретроспективных данных
по таким случаям за период 3-5 лет |
|
Расчет финансовых вложений
реализации риска
|
Расчет вероятности неразорения |
Факторный анализ, корреляцион-ный, регрессивный |
Теория принятия решений |
Теория предельной полезности |
| Наличие прогнозируе-мых данных на
период финансовой операции |
Наличие численных опытных
характеристик, подтверждающих причинно-следственные связи и ее степени |
Классифицирует решение в
зависимости от уже имеющейся информации по определенному шаблону |
Наличие субъективных данных для
сравнения полезности финансовых операций, отказа от них или их изменение |
|
Другие методы оценки финансовых
рисков
|
Ранжирующие экспертные методы |
Методы деревьев событий (решений) |
Историко-ассоциативные
интерат.публи-цистические |
|
| Наличие у экспертов
соответствую-щих рангов достоверной информации |
Необходимы данные, отражающие
последовательности (альтернативность) реализации риска |
Привлечение сведений исторического
характера |
и т.д. |
|
|
5.Имитаци-онное моделиро-вание
|
6. Метод аналогии
|
7. Интегриро-
ванное дифференциальное исчисление
|
8. Метод правдоподобия или метод
усечения
|
|
Расчет наступления случая
(реализации риска)
|
Наличие теорий моделирования
соответсвую-щих действительности |
Наличие максимально приближенно-сти
условий, параметров к родственному риску |
Необходимы крайние значения
максимальные и минимальные для реализации риска |
Необходимо наличие знаний и данных
для построения теоретических моделей реализации риска |
Математический аппарат
для выбора стратегии в конфликтных ситуациях дает теория игр. Теория игр
позволяет предпринимателю или менеджеру лучше понимать конкурентную обстановку
и свести к минимуму степень риска. Анализ с помощью приемов теории игр
побуждает предпринимателя (менеджера) рассматривать все возможные альтернативы
как своих действий, так и стратегии партнеров, конкурентов. Формализация
данного процесса позволяет улучшить понимание проблеме целом. Таким образом,
теория игр – собственно наука о риске. Теория игр позволяет решать многие
экономические проблемы, связанные с выбором, определением наилучшего положения,
подчиненного только некоторым ограничениям, вытекающим из условий самой
проблемы.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12 |
