Курсовая работа: Финансовое планирование предприятия
ПДСпл
– плановая сумма поступления денежных средств от реализации продукции;
РДСпл
– плановая сумма расходования денежных средств предприятия.
Второй
этап
Прогнозирование
поступления и использования денежных средств по инвестиционной
деятельности предприятия основой для расчета являются:
1.
Программа
реального инвестирования, характеризующая объем вложения денежных средств в
части отдельных осуществляемых или намечаемых к реализации инвестиционных
проектов.
2.
Проектируемый
к формированию портфель долгосрочных финансовых инвестиций.
3.
Предполагаемая
сумма поступления денежных средств от реализации основных средств,
нематериальных активов. В основу этого расчета должен быть положен план их
обновления.
4.
Планируемый
размер инвестиционной прибыли в виде дивидендов и процентов к получению.
Расчеты
обобщаются в рамках позиций, предусмотренных стандартом отчета о движении
средств предприятия по инвестиционной деятельности.
Третий
этап
Прогнозирование
поступления и использования денежных средств по финансовой деятельности
предприятия осуществляется на основе потребности фирмы во внешнем
финансировании, определенной по отдельным ее элементам. Основой этих расчетов
является:
1.
Намечаемый
объем эмиссии собственных акций или привлечения дополнительного паевого
капитала. В план поступления денежных средств включается только та часть
дополнительной эмиссии акций, которая может быть реализована в предстоящем
периоде.
2.
Намечаемый
объем привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
3.
Сумма
ожидаемого поступления средств в порядке безвозмездного целевого
финансирования. Эти показатели включаются в план ДДС на основе утвержденных
государственных бюджетов или соответствующих бюджетов других органов.
4.
Суммы
предстоящих выплат в плановом периоде основного долга по кредитам и займам.
Расчет этих показателей осуществляется на основе конкретных кредитных договоров
с банками и другими кредиторами.
5.
Предполагаемый
объем дивидендных выплат акционерам. В основе этого расчета – планируемая сумма
чистой прибыли предприятия и осуществляемая им дивидендная политика.
Показатели
разработанного плана поступления и расходования денежных средств служат основой
оперативного планирования различных видов денежных потоков предприятия. Форматы
плана ДДС могут быть различными, но во всех случаях показатели плана ДДС
взаимно связаны с формой плана ДиР, планом капитальных вложений и кредитным
планом.
Так как на
практике большинство показателей трудно спрогнозировать с достаточной
точностью, то на практике данную методику планирования денежных потоков
упрощают.
1.
Определить
наиболее важные показатели, которые будут установлены в плане ДДС в качестве
целевых (размер минимального и максимального конечного сальдо по месяцам).
2.
Установить
три вида источника денежных средств:
·
От
операций (с выделением предоплаты, продажи за наличный расчет, поступлений за
продукцию, отгруженную ранее);
·
Внешнее
финансирование (кредиты и инвестиции);
·
Прочие
источники (авансы, поступления от участия в других видах деятельности кроме
основной деятельности).
3.
Спрогнозировать
поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности
предприятия, так как ряд результативных показателей этого плана служит исходной
предпосылкой разработки других его составных частей.
4.
Детализировать
статьи источников денежных средств каждого вида с выделением наиболее важных
позиций (разбивкой поступлений
2.
Характеристика годовых финансовых планов
Система
текущего финансового планирования деятельности предприятия основывается на
разработке финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам
финансовой деятельности и долгосрочном финансовом плане. Следовательно, текущее
финансовое планирование осуществления.
Результатом
текущего финансового планирования является разработка трех основных документов:
1.
плана
прибылей и убытков;
2.
плана
движения денежных средств;
3.
планового
баланса.
Все три
плановых документа основываются на одних и тех же исходных данных,
корреспондируют друг с другом и разрабатываются в определенной
последовательности.
Документы текущего
финансового планирования разрабатываются на период, равный одному году с
разбивкой по кварталам.
Исходными
данными для разработки годовых финансовых планов являются:
·
финансовая
стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы по основным направлениям
финансовой деятельности на предстоящий период;
·
результаты
финансового анализа за предшествующий период;
·
планируемые
объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели
операционной производственно – хозяйственной деятельности;
·
система
разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;
·
действующая
система налогообложения;
·
применяемые
методы расчета амортизационных отчислений;
·
средние
процентные ставки на финансовом рынке.
Разработка
финансовых планов в реальной жизни предшествует большая аналитическая работа,
которая связана с определением стратегических параметров деятельности фирмы, с
объемными маркетинговыми исследованиями, с планированием производственной
программы, себестоимости продукции и т.д.
В условиях
рынка первым показателем, с которого необходимо начинать планирование, является
объем продаж (объем реализованной продукции).
2.1 План
продаж
План продаж –
является отправной точкой всех финансовых расчетов, так как он определяет
основную часть денежных средств, поступающих от продаж (от операционной
деятельности предприятия). Цель планирования объема продаж состоит в
своевременном предложении покупателям такого ассортимента товаров и услуг, в
таком количестве, которое обеспечивало бы удовлетворение их потребностей и
соответствовало бы роду деятельности предприятия. Основой плана являются
потребности покупателей, которые подлежат тщательному изучению. Вся исходная
информация предоставляется отделом маркетинга.
Исходными
предпосылками для планирования продаж являются:
·
разработанная
производственная программа на планируемый период;
·
целевая
сумма прибыли;
·
ценовая
политика, алгоритм ее разработки;
·
долгосрочные
тенденции продаж для различных товаров;
·
объем
продаж прошедших периодов;
·
производственные
мощности;
·
зависимость
продаж от уровня занятости, цен и т.д.;
·
качество
продукции;
·
конкуренты;
·
сезонные
колебания.
Но стоит
заметить, что в плане продаж невозможно предусмотреть влияния всех факторов,
что отрицательно влияет на его надежность и возможность успешной реализации.
Для
составления плана реализации воспользуемся исходными данными, сведенными в
таблице 1.
Таблица
1. Исходные данные для составления плана реализации
№ п/п |
Показатель |
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
1 |
Объем реализованной
трубной заготовки, тыс. м. пог. |
70 |
140 |
180 |
250 |
2 |
Цена реализации |
35 |
35 |
35 |
35 |
3 |
Инфляция по квартально |
0,01 |
0,02 |
0,02 |
0,03 |
4 |
Цена реализации с
учетом инфляции |
35,35 |
35,70 |
35,70 |
36,05 |
5 |
Объем реализации СМР,
д.е. |
17 000 |
18 000 |
20 200 |
18 300 |
Все расчеты
произведены с использованием таблиц Excel. Перед началом расчетов проведем корректировку
цены реализации продукции 1 с учетом инфляции в поквартальном разрезе. Согласно
данным газеты «Аргументы недели» на 16 июня предполагаемая инфляция на 2010 год
составит 8%. Уровень инфляции в процентном выражении в квартал задан
самостоятельно. Влияние инфляции на показатель выручки от реализации продукции
2 в стоимостном выражении учтен в исходных данных.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 |