Курсовая работа: Анализ финансово-хозяйственного состояния ОАО "Ульяновскэнерго"

По моему мнению, 2 и 3 методика наиболее точно отражает финансовое состояние, структуру баланса, а также степень вероятности наступления банкротства организация, чем методика Альтмана, которая ориентирована, в первую очередь, на предприятия американского типа ведения бизнеса.

2.4 Анализ кредитоспособности и сравнительный анализ приобретения оборудования за счет кредитных средств и лизинга ОАО «Ульяновскхлебпром»

Кредитоспособность клиента — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а также достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиенты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.[29]

Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.

Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций.

При изучении кредитоспособности ссудозаемщика основной целью является оценка способности и готовности заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Понятие «кредитоспособность» включает в себя:

·          юридический статус заемщика;

·          его репутацию;

·          экономическую состоятельность.

Следовательно, при выборе клиента (ссудозаемщика) необходимо установить его юридический статус, оценить репутацию заемщика по отношению к своим обязательствам в прошлом и произвести анализ экономической состоятельности.

Таким образом, кредитоспособность заемщика прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается она по системе показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика. В зависимости от динамики показателей кредитоспособности предприятия делятся на группы: предприятия первого класса, второго класса, третьего класса, имеющее неустойчивое финансовое положение и некредитоспособные предприятия.

Определим для анализируемого предприятия класс кредитоспособности, используя рейтинговую оценку.

   Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика при данной методике включает два основных этапа:

·  общий анализ кредитоспособности предприятия;

·  рейтинговая оценка предприятия.

На первом этапе составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия и затем по его показателям ведется расчет системы финансовых коэффициентов (пример приведен в Таблице 1,2).

Далее рассчитываются следующие коэффициенты, представленные в Таблице 22[30].

В зависимости от величины этих коэффициентов предприятия, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Для разбивки заемщиков по классам используют результаты расчета коэффициентов, представленных в Таблице 22.

Таблица 22.1

Разбивка заемщиков по классу кредитоспособности

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика является обобщающим выводом анализа кредитоспособности. Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности каждого коэффициента (1,2,3) и его доли (соответственно 30, 20, 30, 20%) в совокупности (100%):

, (37)

Результаты расчета класса кредитоспособности для анализируемого предприятия на основе формулы (37) сведем в Таблицу 22.2:

Таблица 22.2

Определение класса кредитоспособности ОАО «Ульяновскхлебпром»

   При определении класса кредитоспособности анализируемого предприятия мы получаем, что предприятие имеет 2 класс. Характеристику класса кредитоспособности отразим в Таблице 22.3:

Таблица 22.3

Определение класса кредитоспособности заемщика и его характеристика

В нашем случае, ОАО «Ульяновскхлебпром» относится ко 2 классу кредитоспособности, которому характерно наличие соответствующих обеспечительских обязательств, таких как гарантии и залог, при взятии кредита.

На 2 этапе определения кредитоспособности произведем комплексную оценку финансового состояния и хозяйственной деятельности предприятия.

Метод комплексной оценки состоит в использовании системы показателей с целью выявления количественных и качественных отличий от базы сравнения или по отношению друг к другу.

Комплексная оценка используется в сравнительном анализе для определения рейтинга исследуемых хозяйствующих субъектов, то есть для сравнения и выбора наилучшего из них.

Преимущества комплексной оценки – возможность анализировать и сравнивать результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятий разных организационных-правовых форм и форм собственности, принадлежащих к разным отраслям и сферам деятельности.

Методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки предприятий включает в следующие этапы:

·          сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени;

·          выбор и обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки деятельности предприятий;

·          расчет итогового показателя рейтинговой оценки;

·          классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу.

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности может осуществляться на основе использования матричных методов, которые предлагают специальные правила и приемы для обобщения системы показателей и получения единого интегрального показателя.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31