Контрольная работа: Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг")
Название |
Сумма, долл. |
Платежи |
Управление
|
|
|
коммунальные платежи |
250 |
Ежемесячно, начиная с апреля 2011 года |
платежи за землю |
2000 |
Ежемесячно, начиная с апреля 2011 года |
прочие |
600 |
Ежемесячно, начиная с апреля 2011 года |
Маркетинг
|
|
|
реклама |
200 |
Ежемесячно, начиная с апреля 2011 года |
единовременная реклама |
50000 |
Разовый платеж 01.04.2011 |
В проекте предусмотрен ежегодный рост
заработной платы и издержек в размере 10% в год.
Расчет прибыли полученной в ходе реализации проекта на весь период
его окупаемости представлен в приложении Г. В расчете заложено освобождение от
налога на недвижимость на период одного года после ввода в действие объекта
согласно действующего законодательства. Уменьшение размера налога на
недвижимость по годам с 2014 года связано с частичной амортизацией объекта в
процессе эксплуатации. Налог определяется ежегодно, его начисление производится
от остаточной стоимости основного средства. Амортизация рассчитывается исходя
из нормы, установленной согласно Временному республиканскому классификатору
амортизируемых основных средств и нормативные сроки службы. Так нормативный
срок службы автовокзала составляет 100 лет (шифр 10001).
Анализ
движения денежных средств согласно представленной финансовой модели отражен в приложении
Д. Потоки денежных средств отражают деятельность в динамике от периода к
периоду. Следует
обратить внимание, что до 2013 года производится зачет накопленного во время
строительства налога на добавленную стоимость в размере 6124424 долл. В связи с
этим отток денежных средств по строке налоги значительно ниже в период с 2011
по 2013 годы. В ходе инвестиционного проекта предусмотрено в первую очередь
погашение основного долга по внешним займам, а затем начиная с 2014 года
выплаты процентов по ним. Погашение основного долга производятся по мере
поступления арендных платежей. В то время как на выплату процентов договором
займа установлен мораторий до 2018 года.
Показатели эффективность капитальных
вложений в рассматриваемом инвестиционном проекте отражены в таблице 3.12.
Таблица 3.12 – Эффективность инвестиций
Показатель |
Доллар США |
Ставка дисконтирования, % |
14,00 |
Период окупаемости – PB, мес. |
96 (8 лет) – конец 2014 год |
Дисконтированный период окупаемости – DPB, мес. |
139 (11 лет 7 месяцев) – середина 2018 года |
Чистый приведенный доход – NPV |
1623119 |
Индекс прибыльности – PI |
1,06 |
Внутренняя норма рентабельности – IRR, % |
15,11 |
Алгоритм расчета показателей
по данному проекту аналогичен расчету по проекту «Бизнес-центр по 1-му
Загородному переулку в г. Минске».
Принятая ставка дисконтирования равна 14%.
Чистый доход (NV) проекта определен на основе данных приложения Ж
строки 5 для 2006–2018 гг. составляет: -5000000 – 4480000 – 4480000 –
10189000 – 12000000 + 2814918 + 13598009 + 13906453 + 5830482 + 3983539 +
15889731 + 16248507 + 16227108 = 52349747 долл.
Чистый дисконтированный доход (NPV): -5000000∙1
– 4480000∙0,88 – 4480000∙0,77 – 10189000∙0,67 – 12000000∙0,59
+ 2814918∙0,52 + 13598009∙0,46 + 13906453∙0,40 + 5830482∙0,35
+ 3983539∙0,31 + 15889731∙0,27 + +16248507∙0,24 + 16227108∙0,21
= 1623119 долл. (строка 11 приложения Ж).
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40 |