Дипломная работа: Предложения по совершенствованию применения лизинга в компании

В свете вышесказанного, мне хотелось бы отметить, что в МЛК не ведется финансового планирования - все управленческие решения принимаются на основе неполной информации о собственных денежных потоках – практически все лизинговые сделки финансируются за счет заемных средств, так в последнее время все большую долю занимают сделки с 20-30% задатком лизингополучателя и 80-70% кредитованием Сбербанка, собственное же финансирование предлагается в малом объеме и под большие проценты. Практика финансового планирования может значительно улучшить работу компании. Четко зная прогноз потоков денежных средств, можно финансировать мелкие лизинговые сделки из собственных источников - эффективно вкладывать свои средства и обеспечивать высокую прибыль. Данной стратегии может способствовать тот факт, что конкуренты отказываются от мелких лизинговых сделок (их ограничения - от 500 или 1000 тысяч руб.).

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств компании ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности компании. Для МЛК данный элемент анализа финансового состояния в настоящее время приобретает особое значение по следующим причинам.

В первые 2 года существования МЛК финансирование лизинговых сделок осуществлялось преимущественно за счет займов организаций, банки кредитовали лишь сроком до 1 года. С 2005 года появилась возможность инвестиционного кредитования в Сбербанке сроком от 1 до 5 лет (при условии, что сумма кредита превышает 1 млн. руб.). Соответственно, достаточно большое внимание Сбербанк стал уделять структуре баланса МЛК. В 2004-2005 годах МЛК в Сбербанке был присвоен 3 класс платежеспособности (самый низкий), с начала 2006 - 2 класс. Что говорит о значительном улучшении структуры баланса МЛК, ее платежеспособности.

В зависимости от того, какие активы компания задействует для покрытия краткосрочной задолженности, выделяют 3 коэффициента ликвидности:

1) Коэффициент текущей ликвидности:

К1 = ОС/ОП, где

ОС - сумма оборотных средств в виде запасов и затрат, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных средств. ОП - сумма краткосрочных обязательств компании в виде краткосрочных кредитов банков, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.

2) Коэффициент критической ликвидности:

К2 = ДСА/ОП, где

ДСА - сумма денежных средств, расчеты и прочие оборотные активы.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности:

К3 = ДСФ/ОП, где

ДСФ - сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Таблица 7-Исходные данные для расчета финансовых коэффициентов, тыс. руб.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26