Дипломная работа: Предложения по совершенствованию применения лизинга в компании
По методу финансирования различается
срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда, и возобновляемый
(револьверный), при котором договор лизинга продолжается по истечении первого срока
контракта.
На протяжении длительного периода
времени экономическая сущность лизинга остается спорной. Содержание и роль его теории
и практики трактуется по-разному, а зачастую и противоречиво.
Термин "лизинг" происходит
от английского глагола "to lease" и означает "сдавать и брать имущество
внаем". Адекватные понятия имеются: в немецком языке - mitvertrag Kredit, в
испанском - arrendamiento financiero, в итальянском - credito arren-damiento, но
во многих странах английский термин "leasing" используется чаще, чем его
эквивалент на языке страны.
Относительно экономической сущности
лизинга пока еще нет единого мнения экономистов. Содержание и роль его в теории
и практике трактуется по-разному. Одни рассматривают лизинг как своеобразный способ
кредитования предпринимательской деятельности, другие полностью отождествляют его
с долгосрочной арендой или одной из его форм, которая, в свою очередь, сводится
к наемным о подрядным отношениям, третьи считают лизинг завуалированным способом
купли-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом, а четвертые
интерпретируют лизинг как действия за чужой счет, то есть управление чужим имуществом
по поручению доверителя.
Многообразие и противоречивость взглядов
объясняется в основном недостаточной разработкой теоретических вопросов лизинга,
и, следовательно, отсутствием единого методологического подхода на практике.
Современное понимание лизинга восходит
к классическим принципам римского права о разграничении собственника и пользователя
имущества. Возникновение и само существование его в качестве особого вида бизнеса
основано именно на возможности разделения компонентов собственности на два важнейших
правомочия - пользование вещью, то есть применение ее в соответствии с назначением
с целью извлечения дохода и других выгод, и само право собственности как правовое
господство лица над объектом собственности. Многовековым опытом доказано, что богатство,
в конечном счете, заключается не просто в обладании собственностью непосредственно,
а в эффективном ее использовании. Особенность состоит в том, что объект лизинга
одновременно выступает как собственность лизингодателя и как функция капитала лизингополучателя.
Отсюда, прежде всего, следует, что лизинг - это способ реализации отношений собственности,
выражающий определенное состояние производительных сил и производственных отношений,
с которыми он находится в тесной взаимосвязи. Особая экономическая роль лизинговой
деятельности как раз и состоит в том, что с одной стороны, она способствует становлению
частной собственности на средства производства, а с другой - ведет к преодолению
ее, смене владельца и распорядителя. Вкладывая свои средства и труд в улучшение
и количественное умножение производственных фондов, лизингополучатели становятся
уже не только их владельцами, но и собственниками таких приращений. В результате
в лизинге достигается разрешение двойственности собственности, которая принадлежит
всем действующим хозяйствующим субъектам в целом и одновременно каждому в отдельности.
Лизингополучатель выступает одновременно
в трех качествах: он не только использует переданные ему средства производства,
но и владеет и распоряжается ими определенным образом. Более того, лизингополучатель
являются полным собственником вложенных им (с разрешения лизингодателя) отделимых
и неотделимых затрат в улучшение средств производства, в размере их прироста за
счет собственной прибыли за лизинговый период.
Лизинг в общем является организационной
формой предпринимательской деятельностью, выражающей отношения собственности и инвестирования,
особую систему хозяйствования, однако, как и всякое самостоятельное явление, как
экономическая категория, он имеет свое собственное содержание и различные формы
проявления, которые можно представить с разной степенью конкретности. Лизинговая
форма предпринимательства основывается на системе принципов (правил, положений),
определяющих единство и связи общих, частных и особенных ее свойств и внешних проявлений,
которые необходимо учитывать в практической деятельности (см. рис.10)
Рис.10. Основные принципы и особенности
лизинговых отношений
Поскольку лизинг выражает определенное
взаимодействие элементов производительных сил и производственных отношений, то он
имеет материально-вещественную основу и социально-экономическое содержание. Социально-экономическое
содержание лизинга определяется отношениями собственности и совместной экономической
деятельности по вертикали и горизонтали (с собственником, обществом и т.д.), а также
условиями трансформации собственности. Материально-вещественная сторона лизинга
характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части
вещественных элементов предпринимательской деятельности, куплей - продажей имущества
и условиями кредитования. Поэтому упрощенное понимание лизинга, сведение его содержания
лишь к долгосрочной аренде, имеющей место не только в экономических публикациях,
но и в ст.665 ГК РФ, далеко не исчерпывает сущности этого вполне доступного, но
еще недостаточно осознанного и оцененного в нашей стране инструмента предпринимательства.
Считается общепризнанным, что лизинг
тесным образом связан с арендным механизмом, и это действительно так. Но в деловом
обороте лизинг имеет более широкую, сложную тройственную экономическую основу и
сохраняет в себе одновременно существенные свойства кредитной сделки, инвестиционной
и арендной деятельности, которые тесно сочетаются и взаимопроникают друг в друга,
образуя в совокупности новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется
комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства во
временное пользование путем их купли и последующей сдачи в аренду. Поэтому определение
лизинга с позиции только одного из трех участников сделки не может адекватно выразить
его сущность.
В то же время каждый из них (инвестор,
лизингодатель и арендатор) по своему статусу и преследуемым целям фактически является
предпринимателем соответствующей сферы национального хозяйства. Так, инвестирование
в общем - это, как известно, долгосрочное вложение капитала в объекты предпринимательской
деятельности с целью получения прибыли или социального эффекта. Аналогичны ориентации
и лизингополучателя, и лизингодателя. Но лизинг относится к предпринимательской
деятельности более высокого уровня по сравнению с арендными, банковскими или коммерческими
отношениями, так как он требует глубоких знаний и финансового бизнеса, и положения
в производстве, на рынках оборудования и недвижимости, а также изменяющихся потребностей
клиентов и особенностей аренды. Следовательно, лизинг - это система предпринимательской
деятельности, включающей в себя три вида организационно-экономических отношений:
арендные, инвестиционные и торговые, содержание которых в отдельности полностью
не исчерпывает сущности специфических имущественно - финансовых лизинговых операций.
Лизинг как сложное социально-экономическое
явление, выполняет важнейшие функции по формированию многоукладной экономики и активизации
производственной деятельности. Из многочисленных функций лизинга согласно поставленной
задаче целесообразно выделить финансовую, производственную, снабженческую и обеспечение
налоговых льгот.
Финансовая функция выражается в освобождении
товаропроизводителей от единовременной оплаты полной стоимости необходимого средства
производства и предоставлении ему долгосрочного кредита. Производственная функция
лизинга заключается в оперативном решении производственных задач путем временного
использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин. Это эффективный
способ материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике,
научно-техническому прогрессу. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться
широким сервисом: техническое обслуживание, страхование, обеспечение сырьем, рабочей
силой и т.д.
Функция сбыта - это расширение круга
потребителей и завоевание новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто
не сразу может купить то или другое имущество. Функция получения налоговых и амортизационных
льгот имеет следующие особенности:
взятое по лизингу имущество может не отражаться на балансе пользователя,
поскольку право собственности сохраняется за лизингодателем;
лизинговые платежи относятся на себестоимость производимой продукции
(услуг), что соответственно снижает налогооблагаемую прибыль;
возможность применения ускоренной амортизации, исчисляемой не
на базе срока службы объекта лизинга, а исходя из срока контракта, снижает облагаемую
налогом прибыль и ускоряет обновление имущества.
В результате лизинг способствует
диверсификации предложений спектра товаров и услуг, вовлекая новые объекты в свою
сферу; развивает и диверсифицирует рынок средств производства, сокращает цикл освоения
новых поколений техники. Схема лизинговых отношений, ее развитие и функционирование
может быть представлена следующим образом (см. рис.11)
Рис.11. Построение схемы лизинговых
отношений: возможные варианты
Однако следует обратить внимание
на тот факт, что в настоящее время в силу существенных деформационных процессов
подобная система лизинговых отношений может быть источником развития и неблагоприятных
ситуаций, что повлечет за собой не решение вопроса становления сбалансированных
экономических отношений, а скорее обратный процесс, усугубляющий сложившуюся ситуацию.
Поэтому следует говорить о необходимости
не только использования лизинга как компромиссной и целесообразной технологии инвестирования
на современном этапе развития, но и об обязательном взаимовыгодном регулировании
или оптимизации.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26 |