Курсовая работа: Анализ кредиторской задолженности
За анализируемый период доля заемных средств в
совокупных источниках образования активов увеличилась, что может
свидетельствовать о снижении финансовой независимости ООО ТФК «КАМАЗ».
Исходя из таблицы 1.3.1, можно сделать вывод о
низкой ликвидности и платежеспособности ООО ТФК «КАМАЗ», что, несомненно,
является плохим показателем финансово-хозяйственной деятельности ООО ТФК
«КАМАЗ». Хотя следует заметить, что в 2007 году наметилась тенденция к
улучшению.
Коэффициент покрытия текущих обязательств
оборотными показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными
активами организации и характеризует платежные возможности организации при
условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и
реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного
показателя в 2007 году свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов.
Наличие собственного капитала в обороте является
одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. В
рассматриваемом случае этот показатель отрицателен, что свидетельствует о том,
что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных
активов сформированы за счет заемных средств (источников).
Снижение доли собственного капитала в оборотных
средствах в 2007 году определяет спад степени обеспеченности хозяйственной
деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для
ее финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии или финансовой
независимости, характеризующий роль собственного капитала в формировании
активов предприятия, в 2007 году равен 0,40. Наблюдается снижение показателя
относительно 2006 года, что демонстрирует тенденцию снижения независимости.
Проанализировав вышеприведенные показатели можно
сделать вывод о слабой финансовой устойчивости ООО ТФК «КАМАЗ», что связано с
увеличением доли заемных средств в структуре пассивов.
Коэффициент оборотных средств в производстве
характеризующий оборачиваемость товарно-материальных запасов организации, также
имеет тенденцию к убыванию, что характеризует снижение эффективности
производственной и маркетинговой деятельности организации.
Снижение коэффициента оборотных средств в расчетах
характеризует уменьшение вероятности возникновения сомнительной и безнадежной
дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей,
т.е. степень коммерческого риска снижается. Снижение данного показателя
приводит к росту платежеспособности организации.
Можно сделать вывод о том, что для успешной
деятельности предприятия следует более оперативно реагировать на конъюнктуру
рынка, ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных
запасов и периода инкассации дебиторской задолженности. Это поможет пополнить
собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры
баланса.
По данным таблицы, можно сказать, что в 2006 году
предприятие ООО ТФК «КАМАЗ» являлось не рентабельным, так как все показатели
низкие. Заметно снижение всех показателей рентабельности в 2007 году,
относительно 2006 гг.
Рентабельность продаж отражает соотношение
прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном
периоде. Темп роста рентабельности продаж в 2007 году равен 75%, этот
показатель находится на низком уровне, так, всего 1 копейка прибыли получено
организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.
Темп роста показателя эффективности внеоборотного
капитала в 2007 году составил 73%, что свидетельствует о снижении эффективности
использования основного капитала организации.
За период 2006-2007 года коэффициент
инвестиционной активности повышается в 3,6 раза, что свидетельствует об
увеличении объема средств, направленных организацией на модификацию и
усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.
2. Анализ динамики и
структуры кредиторской задолженности ООО ТФК «КАМАЗ»
2.1 Цели, задачи и
источники анализа кредиторской задолженности предприятия
Анализ
кредиторской задолженности, являясь важнейшей составной частью деятельности
бухгалтерии и всей системы финансового менеджмента организации, позволяет ее
руководству:
- определить,
как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или
другого анализируемого периода;
- оценить,
оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет,
как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;
- определить
и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние
организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;
- найти
рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом
продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг
в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных
счетов;
-
прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего
года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.
Информация
для анализа фактической величины кредиторской задолженности содержится в
бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в пояснительной записке и регистрах
синтетического и аналитического учета. Кредиторская задолженность в балансе
представлена общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое
сальдо.
Информация о
величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском балансе
взаимосвязана с показателями статей раздела 2 "Дебиторская и кредиторская
задолженность" формы №5, в котором отражаются данные об изменении
дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это позволяет
анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям их возникновения
или получения, видам дебиторской и кредиторской задолженности, степени
соблюдения сроков платежей и другим основаниям.
По данным
бухгалтерского баланса, приложений к нему и пояснительной записки можно судить
о степени обеспечения обязательств и платежей, полученных и выданных,
динамике движения векселей, об изменении долговых обязательств покупателей по
поставленным им товарам (услугам) по их фактической себестоимости. Анализ
структуры кредиторской задолженности в разрезе юридических и физических лиц
делается на основе данных аналитического бухгалтерского учета.
ПБУ 4/99
"Бухгалтерская отчетность организации" обязывает предприятия
раскрывать в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
дополнительные данные о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных
видов кредиторской задолженности. Кроме того, здесь должна быть приведена
информация, полученная по результатам анализа соблюдения расчетно-платежной
дисциплины, просроченных долговых обязательств, полноты перечисления налоговых
и приравненных к ним платежей, уплаченных или подлежащих уплате штрафных
санкций за неисполнение долговых обязательств, в том числе перед бюджетом.
Анализ
задолженности – составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности
погашать свои обязательства. Для этого необходимо изучить и сопоставить объемы
и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции
изменения соотношения краткосрочной задолженности и общей суммы долговых
обязательств, соотношения краткосрочных долгов и поступивших доходов. Тенденция
роста этих показателей указывает на возможность возникновения проблем с
платежеспособностью и ликвидностью предприятия. Косвенно такой вывод
подтверждает и увеличение сроков расчетов с кредиторами.
Анализ
кредиторской задолженности по данным финансовой отчетности предприятия
включает:
- анализ
динамики и структуры долговых обязательств;
- анализ
оборачиваемости кредиторской задолженности;
- анализ
влияния долговых обязательств на платежеспособность, ликвидность и финансовую
устойчивость предприятия.
При анализе
показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, прежде всего,
изучают их динамику, причины и давность возникновения, соответствие срокам
исковой давности.
2.2
Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности на предприятии
Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия
занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное
увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной
стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется
дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение
кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск
возможного банкротства.
Этапы экспресс-анализа кредиторской задолженности совпадают с
этапами экспресс-анализа дебиторской задолженности. На первом этапе анализа
характеризуется изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей
сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании
данных Бухгалтерского баланса.
Таблица 2.2.1 Анализ доли краткосрочных обязательств в пассивах предприятия ООО
ТФК «КАМАЗ» за 2006-2007 гг.
Показатели |
2006 |
2007 |
Абсолютное отклонение |
1. Долгосрочные обязательства, тыс. руб. |
1068,5 |
814,5 |
-254 |
2. Краткосрочные обязательства, тыс.руб. |
5661,1 |
4830,8 |
-830,3 |
3. Итого заёмных средств, тыс. руб. (пок.1+пок.2) |
6729,6 |
5645,3 |
-1084,3 |
4. Всего пассивы, тыс. руб. |
48088,5 |
52929,1 |
+4840,6 |
5. Доля краткосрочных долгов в пассивах, % (пок.2:пок.4 100%)
|
11,77 |
9,13 |
-2,64 |
6. Доля краткосрочных долгов в заёмных средствах, % (пок.2:пок.3 100%)
|
84,12 |
85,57 |
+1,45 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 |