рефераты рефераты
Главная страница > Дипломная работа: Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния коммерческой организации (на примере ООО "ЭДЕМ")  
Дипломная работа: Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния коммерческой организации (на примере ООО "ЭДЕМ")
Главная страница
Банковское дело
Безопасность жизнедеятельности
Биология
Биржевое дело
Ботаника и сельское хоз-во
Бухгалтерский учет и аудит
География экономическая география
Геодезия
Геология
Госслужба
Гражданский процесс
Гражданское право
Иностранные языки лингвистика
Искусство
Историческая личность
История
История государства и права
История отечественного государства и права
История политичиских учений
История техники
История экономических учений
Биографии
Биология и химия
Издательское дело и полиграфия
Исторические личности
Краткое содержание произведений
Новейшая история политология
Остальные рефераты
Промышленность производство
психология педагогика
Коммуникации связь цифровые приборы и радиоэлектроника
Краеведение и этнография
Кулинария и продукты питания
Культура и искусство
Литература
Маркетинг реклама и торговля
Математика
Медицина
Реклама
Физика
Финансы
Химия
Экономическая теория
Юриспруденция
Юридическая наука
Компьютерные науки
Финансовые науки
Управленческие науки
Информатика программирование
Экономика
Архитектура
Банковское дело
Биржевое дело
Бухгалтерский учет и аудит
Валютные отношения
География
Кредитование
Инвестиции
Информатика
Кибернетика
Косметология
Наука и техника
Маркетинг
Культура и искусство
Менеджмент
Металлургия
Налогообложение
Предпринимательство
Радиоэлектроника
Страхование
Строительство
Схемотехника
Таможенная система
Сочинения по литературе и русскому языку
Теория организация
Теплотехника
Туризм
Управление
Форма поиска
Авторизация




 
Статистика
рефераты
Последние новости

Дипломная работа: Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния коммерческой организации (на примере ООО "ЭДЕМ")


Рисунок 3.4 – Схема факторинга

Факторинговое обслуживание является весьма эффективным, прежде всего, для малого бизнеса, располагающим хорошей перспективой наращивания объемов производства, не обремененного проблемой временной нехватки денежных средств из-за несвоевременных расчетов дебиторов[11], что и характерно для предприятия ООО "ЭДЕМ", или трудностей, связанных с совершенствованием производственного процесса. Клиент (поставщик) получает от факторинговой компании (посредника между поставщиком и покупателем) платежное средство, как правило – деньги, а в исключительных случаях долговое обязательство – вексель.

Цель факторингового обслуживания – это устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции. Деятельность факторинговых компаний призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиком и покупателем и придавать этим отношениям большую устойчивость. Факторинг предусматривает обслуживание продавца, цель которого – получить денежные средства от существующей дебиторской задолженности.[14] А так как дебиторская задолженность ООО "ЭДЕМ" имеет весомое место в структуре оборотных активов, то получение денежных средств по ней будет положительной динамикой и способствует дальнейшему развитию предприятия, улучшению его финансового состояния, ликвидности.

Для начала осуществления факторинговой сделки необходимо заключить договор факторинга (договор о переуступке права требования платежных документов). В период заключения договора необходимо оговорить сумму факторинговой сделки. Сумма реальной величины дебиторской задолженности составляет 297,2 тыс. руб. Переуступим фактор – фирме платежные требования на сумму 148,6 тыс. руб., что составляет 1/2 от суммы оставшейся дебиторской задолженности.

Заключив договор на факторинговое обслуживание, клиент (т.е. предприятие OOО "ЭДЕМ"), несет расходы в виде оплаты услуг факторинговой компании.

В России факторинговой компании клиент оплачивает платеж, состоящий из двух частей: фиксированной ставки комиссии и процента, начисляемого на полученное финансирование. Вторая часть по смыслу есть не что иное, как процент за беззалоговый кредит. Факторинговые компании уменьшают ее по надежным группам должников. [11]

Комиссия, или тариф на обслуживание, зависит от количества переданных дебиторов на факторинговое обслуживание, объема переданных денежных требований, отсрочки платежа предоставленной дебитору клиентом. Комиссия устанавливается в процентах от суммы счета-фактуры (обычно 1,5-2,5%). Соответственно с увеличением объема сделки увеличивается и сумма комиссий. Процентная ставка за кредит, как правило, на 1-2% выше ставок рынка краткосрочных кредитов.

Комиссия за финансовый сервис зависит от среднемесячного оборота клиента по факторингу и количества дебиторов, переданных на обслуживание. Данный вид комиссии взимается от суммы накладной. Оборот поставщика считается по отгрузке. Комиссия за финансовый сервис не зависит от размера досрочного платежа и от времени пользования денежными ресурсами, поэтому не могут рассчитываться в процентах годовых. [25]

Плата за факторинг в процентном выражении рассчитывается по формуле:

, (3.1)

где Пфп – стоимость факторинга, %;

ПК – стоимость кредитных ресурсов, %;

СР – средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями, дней;

Т – количество дней в году, дней.

Стоимость кредитных ресурсов факторинговой компании составляет 18% годовых.

Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями найдем по формуле 3.2:

, (3.2)

где  – средний остаток суммы дебиторской задолженности, руб.;

– сумма выручки предприятия, руб.;

 – количество дней исследуемого периода, дней.

Средний остаток суммы дебиторской задолженности равен:


 (3.3)

где  - остаток дебиторской задолженности на первое число каждого периода, руб.;

 - количество периодов.

В соответствии с формулой 3.3 средний остаток суммы дебиторской задолженности составит:

Таким образом, средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателями составит в соответствии с формулой:

Плата за классический факторинг в процентном выражении, в соответствии с формулой 3.1, будет равна:

Плата за факторинг в стоимостном выражении рассчитывается по формуле:

Пфс = СД * Пфп, (3.4)


где Пфс – стоимость факторинга, руб.;

СД – сумма факторинговой сделки, руб.

Размер оплаты классического факторинга в стоимостном выражении:

Пфс = 148600*0,0365 = 5423,9 руб.

Данную сумму ООО "ЭДЕМ" должно выплатить факторинговой компании за предоставление денежных средств от переуступленных прав по дебиторской задолженности.

Как уже было отмечено, в оплату услуг факторинговой компании, кроме процента начисляемого на полученное финансирование, входит еще комиссионное вознаграждение. Размер комиссионного вознаграждения рассчитаем по формуле:

 (3.5)

где  – размер комиссионного вознаграждения, руб.;

 – ставка комиссии, %

Фиксированная ставка комиссии обычно составляет 1,5-2,5% от суммы счета-фактуры, (для расчетов возьмем максимальную ставку комиссии равную 2,5%).

Так как по операции классического факторинга предприятие ООО "ЭДЕМ" переуступает факторинговой компании платежные требования на сумму 148600руб., то размер комиссионного вознаграждения составит:


Следовательно, общая сумма затрат предприятия ООО "ЭДЕМ" на проведение факторинговой операции (З), выраженная в оплате услуг факторинговой компании, составит:

 (3.6)

Таким образом, общая сумма денежных средств (), которые поступят на расчетный счет предприятия от факторинговой компании, при проведении операции классического факторинга, по договору факторингового обслуживания составит:

 (3.7)

Рассмотрим изменение показателей оборачиваемости, после проведения факторинговой операции.

После проведения факторинговой операции денежные средства в среднем увеличились на 3486,5рублей. Это очень благоприятно для предприятия. Рассчитаем изменение дебиторской задолженности.


Дебиторская задолженность в среднем сократилась в результате факторинговой операции на 185755 рублей. Далее произведем расчет показателей оборачиваемости.

, (3.9)

где Коб- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

ВР – выручка;

ДЗ – дебиторская задолженность.

, (3.10)

где Тоб – период оборота дебиторской задолженности;

Коб – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.


, (3.11)

где Клик.абс – коэффициент абсолютной ликвидности; Ден.ср-ва – денежные средства предприятия; Кр.фин.влож – краткосрочные финансовые вложения; ТП –текущие пассивы.

Для более наглядного восприятия сведем полученные данные в таблицу 3.3.

Таблица 3.3 – Изменение показателей оборачиваемости и ликвидности после проведения факторинговой операции

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38

рефераты
Новости