Дипломная работа: Совершенствование методов определения кредитоспособности заемщиков
На
основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:
1 1
класс, если сумма находится в приделах от 1 до 1,5
2 2
класс – от 1,51 до 2,10;
3 3
класс – от 2,42.
Балл
от 2.11 до 2,42 означает, что необходимо провести дополнительный анализ
предприятия, рассчитать коэффициент привлечения и показатели прибыльности. Если
полученные результаты соответствуют установленным критериям, предприятию может
быть выдан кредит, если нет, то организации в предоставлении кредита должно
быть отказано.
В
случае, если предприятие набирает от 1 до 2,42 баллов, необходимо определить
вероятность банкротства и проанализировать не должна ли компания сократить свои
расходы. Если же компания набирает более 2,42 баллов, то без дополнительного
анализа можно вынести решение об отказе в предоставлении кредита.
Индекс
кредитоспособности по модели Альтмана = 3.3 * [(прибыль до выплаты налогов,
процентов) \ (всего активов)] + 1,0 * [(выручка от реализации) \ (всего
активов)] + 0,6 * [(собственный капитал) \ (привлеченный капитал)] + 1,4 *
[(накопленная реинвестированная прибыль) \ (всего активов)] + 1,2 * [(чистый
оборотный капитал) \ (всего активов)].
Критерии,
в соответствии с которыми необходимо делать выводы: 1,8 и меньше – вероятность
банкротства очень высокая, от 1,81 до 2,7 – высокая, от 2,8 до 2,9 –
банкротство возможно, 3,0 и выше – вероятность банкротства очень низкая.
Далее необходимо
рассчитать коэффициент привлечения заемных средств предпрития-заемщика. Пример
расчета данного коэффициента представлен в приложении 1 таблице 15.
В
случае, если будет расти зависимость фирмы от заемных средств, то снижение
кредитоспособности,
оцениваемой на основе Кпривл, может компенсироваться ростом прибыльности.
К
анализируемым показателям прибыльности отнесем :
1.
долю
прибыли в доходах (отношение чистой прибыли к валовой);
2.
норму
прибыли на активы (чистая прибыль на сумму активов);
3.
норму
прибыли на акцию.
На основе проведенного
анализа делаем вывод о возможности предоставления кредита заемщику.
Рассмотрим на примере
трех компаний предлагаемый метод оценки кредитоспособности предприятий.
Таблица 3.59.
Агрегированный баланс
предприятия-заемщика № 1
| агрегат |
статьи баланса |
номера строк баланса |
Сумма |
| активы |
начало отчетного периода |
конец отчетного периода |
| А1 |
Наиболее ликвидные активы |
250+260 |
8867 |
8265 |
| А2 |
Быстрореализуемые активы |
240 |
11495 |
19654 |
| А3 |
Медленно реализуемые активы |
210+220+230+270 |
28816 |
53027 |
| А4 |
Трудно реализуемые активы |
190 |
32370 |
65132 |
|
|
Баланс (А1+А2+А3+А4) |
|
81548 |
146078 |
| ПАССИВЫ |
| П1 |
Наиболее срочные обязательства |
620 |
36225 |
44006 |
| П2 |
Краткосрочные обязательства |
610+630+670 |
0 |
40000 |
| П3 |
Долгосрочные пассивы, в т.ч. Фонды потребления и
резервы предстоящих платежей |
590+640+650+660 650+660 |
|
|
| П4 |
Постоянные пассивы |
490 |
45323 |
62072 |
|
|
Баланс (П1+П2+П3+П4) |
|
81548 |
146078 |
Далее рассчитаем
следующие коэффициенты, необходимые для оценки кредитоспособности предприятия:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46 |
