Дипломная работа: Фінансове планування на підприємстві та контроль за фінансово-господарською діяльністю
де : - поточні активи балансу
(Форма 1 строка 260);
- поточні зобов'язання
балансу ( Форма 1 строка 620);
Цей результат
співвідноситься з одиницею і показує, скільки грошових одиниць поточних активів
припадає на одну грошову одиницю поточних зобов’язань.
При Кл.заг.<2
вважається, що платоспроможність підприємства невисока існує певний фінансовий
ризик. Співвідношення 2:1 вважається нормальним, але для деяких сфер бізнесу
воно може коливатись від 1,2 до 2,5 [31].
Коефіцієнт
термінової ліквідності (Кл.терм.) – це відношення
активів високої ліквідності (Алікв) до поточних зобов’язань:
, (1.17)
де : Алікв - активи високої
ліквідності = поточні активи – запаси;
Коефіцієнт
абсолютної ліквідності (Кл. абс.) характеризується
відношенням грошових засобів та коротк. цінних паперів (Г,Цп)
до поточних зобов’язань:
, (1.18 )
де : Г,Цп
– грошові засоби та короткострокові цінні папери ;
Значення цього
коефіцієнта є достатнім, якщо він перевищує 0,2 – 0,25 [31].
Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської
заборгованостей – показує наскількі термінові надходження від боржників до
підприємства відповідають терміновим вимогам кредиторів до підприємства:
, (1.19)
де : Здеб – короткострокова дебіторська
заборгованість;
Зкред – короткострокова кредиторська
заборгованість;
Значення цього коефіцієнту є сприятливими , якщо він
перевищує 1,25 [31].
Однією з
найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є фінансова
стійкість. Фінансова стійкість характеризує ступінь фінансової незалежності
підприємства щодо володіння своїм майном і його використання.
В табл. 1.7
наведені алгоритми розрахунків показників фінансової стійкості підприємства з
використанням форм фінансової звітності – Форма 1 “Баланс” та Форма 2 “Звіт про
результати фінансової діяльності” [6], [7]:
Для
оперативного розрахунку абсолютних показників фінансової стійкості (коефіцієнту
покриття запасів оборотними коштами) вартість запасів (З) порівнюється з
послідовно поширюваним переліком таких джерел фінансування [29]:
-
власні
оборотні кошти (НВОК);
-
власні
оборотні кошти і довгострокові кредити та позики (НВОК + Дп);
-
власні
оборотні кошти, довго- та короткострокові кредити і позики
(НВОК +
Дп + ДФЗ).
Відповідно до
забезпеченості запасів згаданими варіантами фінансування можливі чотири типи
фінансової стійкості :
1. Абсолютна
стійкість - для забезпечення запасів (З) достатньо власних оборотних коштів;
платоспроможність підприємства гарантована: З < НВОК
2. Нормальна
стійкість – для забезпечення запасів крім власних оборотних коштів залучаються
довгострокові кредити та позики; платоспроможність гарантована:
З < НВОК+Дп
3. Нестійкий фінансовий стан – для забезпечення
запасів крім влас-них оборотних коштів та довгострокових кредитів і позик
залучаються коротко-строкові кредити та позики; платоспроможність порушена, але
є можливість її відновити:
З < НВОК + Дп + ДФЗ
4. Кризовий фінансовий стан – для забезпечення запасів
не вистачає “нормальних” джерел фінансування; підприємству загрожує
банкрутство:
З > НВОК
+ Дп + ДФЗ
Забезпеченість запасів джерелами формування є сутністю
фінансової стійкості, її зовнішнім проявом, а наслідком є платоспроможність
(ліквідність).
Таблиця 1.5
Алгоритми розрахунку показників фінансової стійкості [29]
|
Показник |
Умов.
позн.
|
Формула
для розрахунку
|
Джерела інформації з форм фінзвітності |
|
|
ПОКАЗНИКИ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ |
1 |
Власні обігові кошти
(робочий, функціонуючий капітал)
|
Рк |
Оборотні активи – короткострокові
зобов ' язання
|
Форма 1(260+270-620-630) |
|
2 |
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами |
Кзвк |
Власні обігові кошти / оборотні кошти |
Форма 1(380+430-080) /Форма1 (260+270) |
|
3 |
Маневреність робочого капіталу |
Мрк |
Запаси / Робочий капітал |
Форма 1(100+120 +130+140+150) /Форма1 (260+270-620-630) |
|
4 |
Маневреність власних обігових коштів |
Мвок |
Грошові Кошти / Власні обігові кошти |
Форма 1(230+240) /Форма1 (380+430-080) |
|
5 |
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів |
Кзап |
Власні обігові кошти / Запаси |
Форма 1(380+430-080) /Форма1 (100+120 +130+140+150) |
|
6 |
Коефіцієнт покриття запасів |
Кпз |
"Нормальні" джерела покриття запасів / Запаси |
Форма 1(380+430 +480-080+500+520+530+540) /Форма1 (100+120
+130+140+150) |
|
7 |
Коефіцієнт фінансової незалежності
(автономії)
|
Кавт |
Власний капітал / Валюта Пасивів балансу |
Форма 1(380+430+630) /Форма1 (640) |
|
8 |
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
Км |
Власні обігові кошти / Власний капітал |
Форма 1(380+430+630-080) /Форма1 (380+430+630) |
|
9 |
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу |
Кпк
|
Позиковий капітал/Валюта пасивів |
Форма 1(480+620) /Форма1 (640) |
|
10 |
Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування) |
Кфс |
Власні кошти / позикові кошти |
Форма 1(380+430+630) /Форма1 (480+620) |
|
12 |
Коефіцієнт фінансової стійкості |
Кфст |
Власний капітал + довгострокові зобов ' язання / Валюта пасивів |
Форма 1(380+430+480+630) /Форма1 (640) |
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40 |