Дипломная работа: Улучшение финансового состояния предприятия на базе системы принятия управленческих решений в ОАО "ММК имени Ильича"

Автоматически образованные статьи (показатели) образуются в результате осуществления запланированной производственной деятельности и изменяются пропорционально объему продажи.

Регулируемые статьи образуются независимо от объема продажи; для их количественного определения используются другие методы (например, экспертные оценки).

Рассмотрим процесс составления проектируемого отчета о финансовых результатах ОАО «ММК им. Ильича», используя метод процента от продажи. Для этого необходимо сначала принять определенные предположения: объем реализации продукции вырастет в 2007 году сравнительно с 2006 годом на 15%. Основанием для этого предположения является динамика продажи продукции за последние три года, когда объем реализации вырос в среднем на 14,55% (на основе табл. 4.23). Допускается, что расходы комбината связаны с операционной деятельностью, будут расти в 2007 году пропорционально росту объема реализации.

Проектируемый отчет о финансовых результатах ОАО «ММК им. Ильича» на 2007г. приведен в таблице 5.7. Первым показателем, включаемым в него, является доход (выручка) от реализации продукции.

Доход (выручка) от реализации включает у себя налог на добавленную стоимость, акцизы и другие непрямые налоги, хотя почти у всех развитых зарубежных стран объемы продажи указываются в чистом виде, без непрямых налогов. Это характерно для отчета о прибылях и убытках, который составляют в странах так называемой англосакской группы (США, Большая Британия, Канада, Австралия, Новая Зеландия) или для счета результатов во Франции.

В проектируемом отчете о финансовых результатах структуру продаж на внутренний и внешний рынок оставим на уровне 2006г. Т.о. можно определить размер НДС и прочих отчислений из дохода.

При составлении проектируемого отчета о финансовых результатах чрезвычайные доходы и расходы не прогнозируются. Поэтому прибыль (убыток) к налогообложению фактически представляет собой финансовый результат от обычной деятельности.

Увеличение нераспределенной прибыли является частью чистой прибыли, которая направляется на покрытие будущих финансовых потребностей и добавляется к статье "нераспределенная прибыль проектируемого баланса".

 Доход (выручка) от реализации продукции за минусом НДС и акцизного сбора образует чистый доход от реализации. Прогнозируемая себестоимость реализованной продукции, административные расходы и расходы на сбыт в 2007 году считаются такими, что растут пропорционально объему реализации (фактическая величина каждого из перечисленных показателей за 2007 год множится на базис прогноза 1,15).

Исключение из правила составляют лишь финансовые расходы и доходы, которые не подпадают под предположение о постоянном росте. Это обусловливается двумя факторами:

Во-первых, доход (выручка) от реализации касается только операционной, а не финансовой деятельности предприятия.

Во-вторых, точно не может быть известно, как именно изменятся финансовые доходы и расходы, - для этого необходимо составить проектируемый баланс, определить величину финансовых потребностей и принять решение о финансовых инвестициях и ссудах.

В то же время нужно уметь применять и другие методы прогнозирования статей финансовой отчетности, кроме процента от продажи, например, метод линейной регрессии. Причиной выбора этого метода как альтернативного есть, в первую очередь, существование отличий в темпах изменения объемов реализации и операционных расходов. Например, если административные расходы на протяжении последних нескольких лет не всегда растут на такой же процент, что и объемы реализации продукции, необходимо учесть этот фактор в прогнозе.

Для получения точных результатов с помощью линейной регрессии необходимо иметь данные об объемах реализации продукции (товаров, работ, услуг) и других статьях отчета о финансовых результатах, между которыми наблюдается линейная связь.

Для подготовки проектируемого отчета о финансовых результатах с помощью линейной регрессии используем показатели ОАО «ММК им. Ильича» (табл. 4.23).

Для каждого показателя, о котором можно сказать, что он линейно связан с объемом реализации продукции (доходом от реализации), необходимо рассчитать уравнение линейной регрессии, предварительно оценив тесноту связи. Эти уравнения в общем виде представляют собой комбинированную (аддитивно-мультипликативную) модель:

у= а х + b,

где у - показатель, прямо связанный с доходом (выручкой) от реализации продукции;

а - коефициент регрессии;

х - доход (выручка) от реализации продукции;

b - свободный член уравнения.

Уравнения линейной регрессии получены с помощью "Мастера диаграмм" в среде МS Ехсеl.

Анализируя тесную связь между показателями, приведенными в табл. 5.6, и доходом от реализации, можно сделать определенные выводы. Себестоимость реализованной продукции очень тесно связана с доходом (выручкой) от реализации. Указанные показатели растут почти пропорционально. Об этом свидетельствуют значение коэффициента корреляции R, которое почти равняется единице.

Таблица 5.6

Корреляция статей отчета о финансовых результатах от реализации продукции

Достаточно заметным можно считать связь между административными расходами и доходом от реализации, хотя эту связь и нельзя считать очень тесной. Коэффициент детерминации R2 для административных расходов составляет лишь 0,618. Это означает, что вариация административных расходов на 61,8% обусловлена изменениями дохода (выручки) от реализации продукции, а на 38,2% - другими, не учтенными в модели, факторами.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30