Дипломная работа: Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
В целом на протяжении трех
последних лет в ООО "Рассвет" наблюдается рост всех активов, что является
положительным моментом. В то же время темп роста практически всех пассивов опережает
темпы роста активов, что в конечном итоге свидетельствует об ухудшении ликвидности
предприятия.
На основании представленных
ООО "Рассвет" данных можно сделать вывод о том, что практически все относительные
показатели финансовой устойчивости за анализируемый период достигли своего нормативного
значения. Коэффициент финансовой независимости в 2009 году превысил норматив на
0,3 пункта, что свидетельствует о доминирующем положении собственных средств предприятия
в общей сумме средств, авансированных в его деятельности, что безусловно носит позитивный
характер. Коэффициент финансовой зависимости с 2007 года увеличился на 0,07 пунктных
значения и соответствует нормативу. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных
средств к концу 2009 года увеличился на 0,07, что говорит о снижении доли собственных
средств предприятия, но его величина все еще превышает норматив.
При расчете показателей оценки
типа финансовой устойчивости ООО "Рассвет" был выявлен недостаток собственных
оборотных средств, который в 2009 году составил 24408 тысяч рублей. Однако, финансовая
неустойчивость организации допускается поскольку величина привлекаемых для формирования
запасов краткосрочных кредитов и займов не превысила суммарной стоимости производственных
запасов.
Анализ денежных потоков предприятия
показал, что в целом по предприятию отмечается недостаток валового потока денежных
средств и денежных средств по текущей деятельности в 2007 и 2009 годах. Это говорит
о несбалансированности денежных потоков в организации. Среднегодовой остаток денежных
средств при этом значительно увеличился и в 2009 году составил 1345 тысяч рублей,
что в 2,9 раза больше чем в 2007 году. Коэффициент оборачиваемости денежных средств
в анализируемом периоде сократился на 85,5% и в 2009 году составил 42,2%. Продолжительность
оборота денежных средств в днях увеличилась по отношению к 2007 году на 5,7, что
обусловлено увеличением средних остатков денежных средств. Рентабельность притока
и оттока денежных средств за анализируемый период уменьшилась на 12,8%.
Анализ коэффициентов ликвидности
и платежеспособности ООО "Рассвет" показал, что все коэффициенты ликвидности
ООО "Рассвет" соответствуют или выше нормативных значений, это говорит
о способности предприятия покрыть свои обязательства за счет денежных средств и
запасов.
Коэффициент общей платежеспособности
предприятия в 2009 году составил 0,15, что на 0,02 пунктных значения больше уровня
2007 года. Коэффициент перспективной платежеспособности за исследуемый период уменьшился
на 0,07 пунктных значения и в 2009 году составил 0,21. Кроме того, несколько снизился
коэффициент задолженности, но тем не менее он соответствует нормативу. То же можно
сказать и о коэффициенте ликвидации, разница за период которого составила -1,7 п.п.
В целом практически все показатели
соответствуют нормативу. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие в
анализируемом периоде является ликвидным и платёжеспособным. Это подтверждается
значением общего коэффициента ликвидности баланса, который на протяжении всего анализируемого
периода остается больше нормативного значения.
Анализ деятельности ООО "Рассвет"
показал, что для улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия необходимо
прежде всего выявить пути оптимизации запасов и ускорения оборачиваемости оборотных
средств. Данному предприятию для оптимизации запасов необходимо устранять причины
увеличения остатков товарно-материальных ценностей.
Эффект ускорения
оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности
в них в связи с улучшением их использования. Сумма высвобожденных средств из оборота
в связи с ускорением привлеченных средств в оборот составила 13775,2 тыс.руб. На
их основе были выявлены резервы повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.
Благодаря высвобождению дополнительных средств структура оборотных активов предприятия
значительно улучшилась и приблизилась к оптимальной. В частности увеличилась доля денежных средств на 19%,
а доля запасов уменьшилась на 18,6%. При этом происходит улучшение всех показателей ликвидности и большинства коэффициентов
платежеспособности.
Таким образом, ускорение оборачиваемости
оборотных средств и оптимизация запасов позволяют приблизить структуру оборотных
активов предприятия к оптимальной, и как следствие улучшить все показатели ликвидности
и платежеспособности
Список использованной литературы
1.
Гражданский
кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2. Полный сборник кодексов - М.: Юристъ,
2007.
2.
Налоговый
кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2. - М., 2008.
3.
Банк
С.В., Тараскина А.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния
хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №4
– С.37.
4.
Бердникова
Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.
пособие – М.: ИНФРА-М, 2007. – 345с.
5.
Бернстайн Л.А. Анализ
финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. / Науч. ред.
И.И. Елисеева. Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2006.
6.
Бланк
И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2005. – 653с.
7.
Бородина Е.И. анализ ликвидности и платежеспособности
сельскохозяйственного предприятия // Бухгалтерский учет. – 2007. - №7.
8.
Бочкова
Л.С. Баланс: доскональный анализ важнейших показателей // Главбух. - 2007. - № 1.
9.
Бухонова С.М., Дорошенко
Ю.А., Трунова Е.В. Применение систем показателей функционирования предприятий в
целях управления // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - № 9(24).
- С. 10 - 21; № 10(25). - С. 3 - 9.
10. Владымцев Н.В. использование современных управленческих
моделей в технологии бюджетирования // Экономический анализ: теория и практика.
– 2008. - №15.
11. Гиляровская Л.Т. Анализ
и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: Учеб. пособие / Л.Т.
Гиляровская, А.В. Ендовицкая. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 159 с.
12. Гонова О.В. Сравнительный анализ методик
мониторинга финансового состояния предприятий апк
// Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - № 7.
13. Гончаров А.И. система индикаторов платежеспособности предприятия
// Финансы. – 2005. - №6.
14. Графова Г.Ф. критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния
предприятия // Аудитор. – 2008. - №2. – С.46-52.
15. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности
/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - М.: Изд-во "Дело и Сервис". - 2009.
- 224 с.
16.
Дорошенко
Ю.А. Система финансовых
показателей // Практическая Бухгалтерия. – 2008. - № 1
17. Дронов Р.И. Оценка финансового состояния
предприятия // Управление корпоративными финансами.- 2007.-№2.- С.27 - 30.
18. Ефимычев Ю.И. Разработка методики прогнозирования
потоков будущих доходов для оценки бизнеса // Экономический анализ: теория и практика.
– 2007. - № 5.
19. Игнатов А.П. анализ ликвидности предприятия // Практическая бухгалтерия.
- 2008. - №6
20. Ильина И.В., Сидоренко
О.В. Новые подходы к определению критериального уровня финансовых коэффициентов // Экономический анализ: теория и практика.
– 2006. - №21 - С.54.
21.
Илясов
Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы. – 2007. - № 10.
22. Кальницкая И.В. моделирование финансового состояния и его
роль в управлении предприятием // Экономический анализ: теория и практика. – 2008.
- № 21.
23. Карапетян А.Л., Мудрак
А.В. Оценка финансового состояния организации на основе единой системы коэффициентов
// Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №4 (37).
24. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория
и практика. - М.: ТК Велби; Проспект, 2009. 1016 с.
25. Кринина М. методы оценки платежеспособности предприятия // АКДИ Экономика
и жизнь. – 2005. - №6.
26. Любушин Н.П., Бабичева
Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации // Экономический
анализ: теория и практика. – 2006. - №22 - С.79.
27. Мездриков Ю.В. аналитическое обеспечение управления дебиторской
задолженностью // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. - №5.
28. Морозова В.Л. проблема формирования рациональной структуры оборотных активов
"платежеспособной" организации // Экономический анализ: теория и практика.
– 2007. - №14.
29. Мухамедьярова А. как уравновесить ликвидность и рентабельность
// Консультант. – 2009. - №11
30.
Огнивцев
С.Б. Проблемы АПК России и возможные пути их решения // Экономика сельскохозяйственных
и перерабатывающих предприятий. - 2010. - № 7. - С. 4 - 9.
31. Орлова О.Е. управление риском, капиталом и ликвидностью
// Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. – 2008. - №14
32. Орлова Е.В. определяем ликвидность баланса // Финансовый вестник: финансы,
налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2008. - №7.
33. О ходе реализации Федерального закона
от 09.07.2002 N 83-ФЗ "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей"
по состоянию на 01.04.2008. - http://www.gmcgks.ru.
34. Пантелеева И.А. к определению платежеспособности предприятий
// Финансы. – 2006. - №10.
35. Попова Л.В. совершенствование методического обеспечения
оценки финансового состояния сельхозтоваропроизводителей // Экономический анализ:
теория и практика. – 2008. - № 16.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29, 30 |