Дипломная работа: Финансовые риски в деятельности предприятий и их оценка (на примере ОАО "ТАИФ НК")
| Тип финансового состояния |
| Условия |
|
±Фс ≥ 0; ±Фт ≥ 0;
±Фо ≥ 0;
 = 1, 1, 1
|
±Фс < 0; ±Фт ≥ 0; ±Фо ≥ 0;
 = 0, 1, 1
|
±Фс < 0; ±Фт < 0;
±Фо ≥ 0;
 = 0, 0, 1
|
±Фс < 0; ±Фт < 0;
±Фо < 0;
 = 0, 0, 0
|
|
Абсолютная независимость
|
Нормальная независимость
|
Неустойчивое финансовое состояние
|
Кризисное финансовое состояние
|
| Используемые источники покрытия затрат |
| Собственные оборотные средства |
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты |
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и
краткосрочные кредиты и займы |
— |
| Краткая характеристика типов финансового состояния |
| Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от
кредиторов |
Нормальная платежеспособность; эффективное использование
заемных средств; высокая доходность производственной деятельности |
Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения
дополнительных источников; возможность улучшения ситуации |
Неплатежеспособность предприятия;
грань банкротства
|
| Оценка риска финансовой неустойчивости |
|
Безрисковая зона
|
Зона допустимого риска
|
Зона критического риска
|
Зона катастрофического риска
|
Рисунок 2 – Оценка риска финансовой устойчивости компании
Для предприятий, занятых производством, обобщающим
показателем финансовой устойчивости выступает излишек или недостаток источников
средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы
величины источников средств и величины запасов и затрат [38, c.58].
Оценка рисков ликвидности и финансовой устойчивости с помощью
относительных показателей осуществляется посредством анализа отклонений от
рекомендуемых значений. Расчет коэффициентов представлен в таблицах 1 и 2.
Таблица 1 – Финансовые коэффициенты ликвидности
| Показатель |
Способ расчета |
Рекомендуемые значения |
Комментарий |
| 1. Общий показатель
ликвидности |
|
L1 ≥ 1
|
Показывает способность
компании осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим,
так и по отдаленным |
| 2. Коэффициент абсолютной
ликвидности |
|
L2 > 0,2–0,7
|
Показывает, какую часть
краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за
счет денежных средств |
| 3. Коэффициент «критической
оценки» |
|
Допустимое 0,7–0,8;
желательно
L3 ≥ 1,5
|
Показывает, какая часть
краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет
средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также
поступлений по расчетам |
| 4. Коэффициент текущей
ликвидности |
|
Оптимальное — не менее 2,0 |
Показывает, какую часть
текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все
оборотные средства |
| 5. Коэффициент
маневренности функционирующего капитала |
|
Уменьшение показателя в
динамике — положительный факт |
Показывает, какая часть
функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и
долгосрочной дебиторской задолженности |
| 6. Коэффициент
обеспеченности собственными средствами |
|
Не менее 0,1 |
Характеризует наличие
собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой
устойчивости |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26 |
