Дипломная работа: Анализ кредитоспособности заемщика
 (2.1.1.14)
Достаточные значения для оценки
возможности банкротства по Z-счету Альтмана описаны в таблице 2.1.1.2
Таблица 2.1.1.2
Критерии определения возможного
банкротства предприятия
| Значение Z |
Вероятность
банкротства |
| 3 > |
Крайне мала |
| 2,7 – 3 |
Небольшая |
| 1,8 – 2,7 |
Средняя |
| < 1,8 |
Высокая |
Однако Z-счет имеет общий
серьезный недостаток - по существу его можно использовать лишь в отношении
крупных кампаний, котирующих свои акции на биржах. Именно для таких компаний
можно получить объективную рыночную оценку собственного капитала.
Таким образом банки США
при принятии решения о выдаче кредита основываются на оценке количественных
показателях и качественных характеристиках, сочетая формализированные и
неформализированные методы оценки.
2.1.2
Методика оценки кредитоспособности заемщиков банков Франции
Оценка кредитоспособности
клиентов французскими коммерческими банками включает три блока:
1) оценка предприятия и
анализ его баланса, а также другой отчетности
2) оценка
кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными
коммерческими банками
3) использование для
оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.
При оценке предприятия
банк интересуется следующими фактами:
1) Характером
деятельности предприятия и длительностью его функционирования;
2) Факторами
производства, среди которых выделяют производственные и трудовые ресурсы
(производственные ресурсы - это соотношение амортизации и амортизируемых
средств, уровень инвестиций; трудовые ресурсы - это образование, компетентность
и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения
управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя,
соотношение оплаты труда и добавленной стоимости);
3) Финансовыми ресурсами;
4) Экономической средой,
т.е. на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является
ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития
рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень
освоения приемов и способов маркетинга.
На основе счета
результатов деятельности определяются следующие показатели в табл. 2.1.2.1.
Таблица 2.1.2.1
Показатели
кредитоспособности
| Показатель |
Формула |
Метод определения |
| Выручка
от реализации |
В= bi*pi |
Сумма всех продаж, где bi-единица
продукции, pi-цена продукции |
| Валовой
коммерческий доход или коммерческая маржа (ВД) |
ВД=В - Стмц и ги |
Выручка о реализации минус
стоимость приобретенных товарно-материальных ценностей и готовых изделий |
| Добавленная
стоимость (ДС) |
ДС=ВД – Рэ |
ВД – Эксплуатационные расходы
(административные, на субподрядчик –ков) |
| Валовой
эксплуатационный доход (ВЭД) |
ВЭД=ДС - Рзп - Нзп -Ротп |
ДС минус расходы на зарплату,
минус налоги на зарплату, минус оплата отпусков |
| Валовой
эксплуатационный результат (ВЭР) |
ВЭР=ВЗД - Кр% + Двлж - Отчриск |
ВЭД минус уплата процентов за
кредит плюс доход от вложения средств в другие предприятия и минус отчисления
в фонд риска |
Продолжение таблицы
2.1.2.1
| Прибыль,
которая может быть использована для самофинансирования (СФ) |
СФ=ВЭР - Праб -Нпр |
ВЭР минус прибыль, распределяемая
между работниками предприятия, и минус налоги на прибыль |
| Чистая
прибыль (П) |
П=СФ+Дслуч - Рслуч - Анедв |
СФ плюс или минус случайные
доходы (расходы) минус амортизация недвижимости |
[Источник 6, c. 229]
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23 |
