Дипломная работа: Активы коммерческих банков

Если в балансе кредитной организации ценные бумаги учитываются по рыночной цене, то вложения в ценные бумаги периодически переоцениваются по рыночной цене. При применении этого метода резервы под обесценение ценных бумаг и на возможные потери не создаются. Переоценка ценных бумаг производится в целях определения балансовой стоимости ценных бумаг, которые находятся в портфеле банка, по состоянию на конец рабочего дня путем умножения их количества на их рыночную цену.

На организованном рынке ценных бумаг организатор торговли может установить различный порядок исполнения обязательств по поставке ценных бумаг и денежным расчетам по сделкам, заключенным в течение торгового дня (сессии) – так называемый принцип исполнения сделок. Ниже перечислены варианты реализации данного принципа:

-        принцип брутто – обязательства по поставке ценных бумаг и денежным расчетам исполняются по каждой сделке;

-        принцип нетто – исполняется нетто-позиция на получение/поставку ценных бумаг и сальдо расчетов, определяемые по итогам проведенных торгов.

 Нетто-позиция – это разница между требованиями и обязательствами на поставку ценных бумаг одного выпуска, рассчитанная по итогам проведения торгов:

-        нетто-позиция на поставку – повышение обязательств над требованиями на поставку ценных бумаг одного выпуска, рассчитанная по итогам проведения торгов;

-        нетто-позиция на получение – превышение требований над обязательствами на получение ценных бумаг одного выпуска; рассчитана по итогам проведенных торгов;

-        сальдо расчетов – разница между требованиями и обязательствами по уплате/получению кредитной организацией денежных средств по итогам проведенных торгов.

Фактически, активные операции банка с ценными бумагами сводятся к их купле-продаже. Однако практика финансового рынка предлагает различные сочетания операций по покупке и родаже бумаг в рамках специальных дооворных отношений, которые для одной стороны могут служить источником дохода, а для другой – инструментом страхования (хеджирования) финансовых рисков, а для Национального банка Республики Казахстан – инструментом расширения или ограничения предложения денег на рынке. Одним из видов таких операций являются операции РЕПО, под которыми понимаются сделки по продаже (покупке) эмисионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки.

Коммерческие банки проводят операции РЕПО с государственными ценными бумагами, с гарантированными государством первоклассными коммерческими векселями, акциями и облигациями крупных промышленных компаний и банков, обращающимися на бирже; депозитными сертификатами.

Коммерческие банки стали андеррайтерами крупнейших выпусков корпоративных облигаций и до сих пор лидируют по объему и количеству выпусков, для которых они стали организаторами. Отчасти это объясняется тем, что только коммерческие банки имеют ресурсы, достаточные для выкупа всего или части выпуска, чтобы впоследствии размещать его среди розничных покупателей. Кроме того, сами банки являются активными эмитентами своих облигаций, причем не только на внутреннем рынке банки стремятся получить доступ к более дешевым ресурсам на международном рынке капитала.

Однако на внутреннем рынке выпуск собственных облигаций многими банками расценивается как пилотный проект. В условиях преобладания краткосрочных корпоративных облигаций на рынке по-прежнему актуакльно развитие собственных вексельных программ.

Возможно, с отменой либо снижением ставки налога на операции с ценными бумагами, который было бы правильнее называть налогом на эмиссию ценных бумаг, стоимость привлечения заемного капитала на внутреннем рынке снизится, и мы станем свидетелями увеличения количества и объемов выпуска облигаций банков при одновременном увеличении сроков заимствования.

По мере дальнейшего снижения доходности на рынке государственных ценных бумаг банки неизбежно будут в большей степени переориентироваться на рынок корпоративных ценных бумаг, снижение риска на котором во многом будет зависеть от развития рынка производных интрументов.

Факторинг – это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Суть факторинга состоит в том, что факторинговая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80 – 90 % стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки независимо от поступления выручки от покупателей. При этом, поступающий затем платеж от покупателя зачисляется на счет фактор-компании.

Операция считается факторингом в том случае, если удовлетворяет хотя бы двум требованиям из четырех:

-        наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;

-        ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;

-        инкассирование его задолженности;

-        страхование поставщика от кредитного риска.

Благодаря факторингу поставщик получает следующие преимущества: заблаговременно реализуются долговые требования; освобождается от риска неплатежа; упрощается структура баланса; экономит на бухгалтерских, административных и других расходах.

Все это способствует ускорению оборота капитала, снижению издержек обращения, расширению производства и увеличению прибылей.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для вновь выходящих на рынок, а также малых и средних предприятий, не всегда располагающих необходимой информацией о платежеспособности своих покупателей и к тому же имеющих ограниченный доступ к кредитам. Следует отметить, что не всякое малое или среднее предприятие может воспользоваться услугами факторинговой компании, очень осторожно настроены по отношению к клиентам повышенного риска:

-        предприятиям с большим количеством дебиторов, а также занимающимся производством нестандартной и узкоспециализированной продукции;

-        строительным и другим фирмам, работающим с субподрядчиками;

-        предприятиям с послепродажным обслуживанием реализуемой продукции и практикующим компенсационные (бартерные) сделки.

Факторинговые операции не производятся также по договорным обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий. Банк заинтересован в проведении факторинговых операций, так как он получает вознаграждение в виде комиссионных платежей за управление счетами клиента, включая кредитный риск и факторинговый сбор.

Комиссионный сбор обычно составляет 0,5 – 3 % от общей суммы купленных счетов. Его размер зависит от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой конторской работы. Степень риска зависит от платежеспособности должников клиента, а объем конторской работы – от количества счетов-фактур. Кроме того, клиент уплачивает банку ссудный процент с ежедневного остатка предварительного платежа по счетам.

Факторинговые операции подразделяются на:

-        внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной стране, и международные, если какая-то из трех сторон находится в другом государстве;

-        открытые, есл должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, и закрытые (конфиденциальные);

-        с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику вернуть уплаченную сумму, или без права регресса;

-        с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате.

 Заключая факторинговое соглашение, фактор-фирма берет на себя возможный риск неплатежей со стороны покупателя. Поэтому до заключения такого соглашения она должна провести предварительную работу по изучению платежеспособности клиентов обслуживаемого ею поставщика. Для этого поставщик сообщает компании-фактору (факторинговому отделу банка) список своих покупателей и предполагаемый объем поставок товаров. Фактор-фирма проверяет платежеспособность каждого из покупателей и сообщает поставщику возможные кредитные лимиты по каждому покупателю. В рамках этих кредитных лимитов поставщик может отгружать прдукцию без всякого риска. При открытом факторинге он, отгружая продукцию и выставляя платежные трбования, должен известить покупателя о том, что что прибегает к посредничеству факторинговой фирмы и все платежи должны зачисляться на ее счет.

В мировой практике существует несколько типов факторинговых соглашений в зависимости от требований поставщика к фактор-компании. Рассмотрим их ниже.

Соглашение о полном обслуживании (открытом факторинге без права регресса). Обычно заключается при регулярных и проверенных практикой контактах между поставщиком и факторинговой компанией. Полное обслуживание включает: полную защиту от появления сомнительных долгов и гарантированную оплату платежных документов; управление кредитом;и учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты или к определенной дате. Как правило, полное обслуживание осуществляется при условии, что поставщик переуступает факторинговой компании долги всех своих клиентов, без отбора надежных – себе, ненадежных – факторинговой компании.

При соглашении о полном обслуживании с правом регресса факторинговая компания не страхует кредитный риск. Его продолжает нести поставщик. Компания имеет право вернуть поставщику долговые требования, не оплаченные клиентами в течение определенного срока. Кроме кредитных и учетно-контрольных операций, фактор-компании оказывают юридические, информационные, складские и консультационные услги. Они располагают богатой информацией о мировых рынках.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27