Курсовая работа: Россия в условиях современного финансового кризиса
В результате в прошло
году валютные резервы сократились на 45 млрд. долл. США (а золотовалютные – на
51,7 млрд.) и фактически перестали выполнять функцию источника денежного
предложения. Их сокращение привело к серьезному замедлению денежного
предложения. За 11 месяцев 1008г. объем денежной массы М2 даже снизился на
0,3%, в то время как в 2007г. за тот же период он увеличился а 35,2%.
Основным источником
денежного предложения стало пополнение ликвидности со стороны денежных властей.
Предпринятые шаги позволили насытить рынок краткосрочной ликвидностью, однако
не смогли компенсировать дефицит долгосрочных ресурсов. Предложение «длинных»
денег в экономике и стабилизацию денежного рынка в долгосрочной перспективе
должны обеспечить институциональные инвесторы, а также сами коммерческие банки
за счет кредитной активности.
Одним из источников
«длинных» пассивов служат депозиты юридических лиц и вклады физических лиц,
размещенные на срок более трех лет. На протяжении последних двух лет их доля в
общих пассивах составляла 5-6%.
В условиях нехватки
«длинных» денег банки вынуждены в качестве источника формирования «длинных»
активов использовать «короткие» обязательства. Причем эта ситуация характерна
не только для периода текущей финансовой нестабильности, но и для последних
нескольких лет, когда краткосрочные обязательства покрывали не менее 10-14%
долгосрочных активов банков. Очевидно, дальнейшее наращивание долгосрочных
кредитов за счет краткосрочных пассивов могло негативно сказаться на
ликвидности банковской системы.
В последнее время
замедление темпов роста кредитного портфеля приняло ярко выраженный характер. В
ноябре 2008г. по сравнению с октябрем объем выданных кредитов населению даже
сократился на 0,7%, прирост банковских кредитов предприятиям составил всего
0,7%. По итогам одиннадцати месяцев 2008г. задолженность перед кредитными
организациями нефинансовых организаций выросла на 32,6% против 46,9% за тот же
период 2007г.
На динамик банковских
кредитов в 2008г. оказало влияние и то, что в период кризиса многие организации
начали сворачивать инвестиционные программы, сокращать текущие расходы. Банки
стали ужесточать требования к финансовому состоянию граждан в связи с
возрастающими рисками непогашения кредитов (снижение покупательской
способности, увеличение числа безработных). В ближайшее время банкам придется
больше внимания уделять привлечению ресурсов с внутреннего рынка.
Усиление конкуренции на
внутреннем финансовом рынке в 2008г. привело к повышению ставок по банковским
депозитам. Так, средневзвешенная ставка по рублевым депозитам населения в
кредитных организациях сроком до одного года повысилась с 5,4% годовых в январе
2008г. до 6,2% годовых в октябре, а средневзвешенная ставка по рублевым
депозитам предприятий сроком до одного года – с 3 до 6,7%.
Отметим, что до сих пор
повышение банками ставок по депозитам физических лиц было весьма скромным и не
компенсировало ускорение темпов инфляции. При этом темпы прироста банковских
депозитов снизились.
Кроме депозитов
населения и предприятий в 2008г. основными источниками формирования ресурсов
коммерческих банков были кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от
других кредитных организаций, а также средства организаций на расчетных и прочих
счетах и облигации. На долю этих статей, включая депозиты, на начало декабря
2008г. приходилось 71,3% общей суммы пассивов(см.табл.2).Доля кредитов Банка
России, полученных банками, увеличилась на 8п.п. – до 8,2% в общей сумме
пассивов. Очевидно, кредиты Банка России носят краткосрочный и регулирующий
характер.
На стоимость ресурсов
для коммерческих банков влияет изменение стоимости основных статей банковских
пассивов, т.е. в первую очередь изменение ставок по депозитам населения и
предприятий. Для поддержания своей деятельности коммерческие банки не могут
кредитовать под меньший процент, чем ставки по депозитам. При этом в российских
условиях последние должны быть как минимум нулевыми в реальном выражении, чтобы
стимулировать сбережения. Ставки в экономике определяются прежде всего уровнем
инфляции, формированием стимулов к сбережению и уровнем риска.
Т а б л и ц а 2
Структура пассивов
кредитных организаций
|
01.01.2008 |
01.12.2008 |
|
млрд.руб. |
%
к пассивам |
млрд.руб. |
%
к пассивам |
Вклады
населения |
5
159,2 |
25,6 |
5
523,8 |
21,3 |
Депозиты
и прочие привлеченные средства юридических лиц(Кроме кредитных организаций) |
3
520,0 |
17,5 |
4
849,7 |
18,7 |
Средства
организаций на расчетных и прочих счетах |
3
232,9 |
16,1 |
3
063,5 |
11,8 |
Кредиты,
депозиты и прочие привлеченные средства, полученные от других кредитных
организаций, всего |
2
807,4 |
13,9 |
3
879,0 |
15,0 |
Кредиты,
депозиты и прочие привлеченные средства, полученные кредитными организациями
от Банка России |
34,0
|
0,2 |
2
123,4 |
8,2 |
Облигации,
векселя, и банковские акцепты |
1
112,4 |
5,5 |
1
162,7 |
4,5 |
Фонды
кредитных организаций |
2
182,2 |
10,8 |
1
821,1 |
7,0 |
Прочие
пассивы |
2
077,0 |
10,4 |
3
500,7 |
13,5 |
Итого |
20
125,1 |
100,0 |
25
923,9 |
100,0 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 |