Курсовая работа: Анализ и прогноз развития предприятия связи

РАЗДЕЛ 7.

ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА И ИНВЕСТИЦИЙ

В данном разделе необходимо рассчитать основные показатели эффективности работы предприятия и дать экономическую оценку эффективности инвестиций.

Оценка экономической эффективности инвестиций включает в себя следующие показатели:

чистый дисконтированный доход;

индекс доходности;

срок окупаемости инвестиций.

При оценке эффективности инвестиционного проекта развития ГТС шагом расчета является квартал. Следовательно, разделим фонды по поступлению инвестиций поквартально.

1 квартал- 50%

2 квартал- 30%

3 квартал- 15%

4 квартал- 5%

Рассчитаем ожидаемые денежные потоки в результате инвестиционного проекта развития сети связи. Чистые денежные поступления в прогнозируемом периоде определяются как сумма фонда накопления, амортизационных отчислений и резервного фонда.

Фонд накопления в плановом периоде= 38224,3 т.р.

1 квартал= 38224,3.50%=19112,15 т.р.

2 квартал= 38224,3.30%=11467,3 т.р.

3 квартал= 38224,3.15%=5733,6 т.р.

4 квартал= 38224,3.5%=1911,2 т.р.

Амортизационные отчисления в плановом периоде=47005 т.р.

1 квартал= 47005.50%=23502,5 т.р.

2 квартал= 47005.30%=14101,5 т.р.

3 квартал= 47005.15%=7050,8 т.р.

4 квартал= 47005.5%=2350,3 т.р.

Резервный фонд планового периода= 2248,5 т.р.

1 квартал= 2248,5.50%=1124,3 т.р.

2 квартал= 2248,5.30%=674,6 т.р.

3 квартал= 2248,5.15%=337,3 т.р.

4 квартал= 2248,5.5%=112,4 т.р.

Таб.7.1 Поток чистых денежных поступлений (тыс. руб.)

Определим эффективность бизнес- плана путем расчета показателей чистого дисконтированного дохода (ЧДД), индекса доходности (ИД) и срока окупаемости инвестиций.

Годовая норма дисконта- 1%. Следовательно, коэффициент дисконтирования определим по формуле

Кд= 1:(1+i)t, где

i - индекс дисконта;

t- порядковый номер периода

Период «0» Кд= 1:(1+0,01)0 = 1,0

Период «1» Кд= 1: (1+0,01)1 = 0,9901

Период «2» Кд= 1: (1+0,01)2 = 0,9804

Период «3» Кд= 1: (1+0,01)3 = 0,9709

Определим ЧДД по формуле

ЧДД= S-K, где

S- затраты на инвестиции, тыс.руб.

К- капитал предприятия, тыс.руб.

Определим затраты на инвестиции по кварталам с учетом коэффициента дисконтирования:

1 квартал= 62660.1,0=62660 т.р.

2 квартал= 37596.0,9901=37223,8 т.р.

3 квартал= 18772.0,9804=18404,1 т.р.

4 квартал= 6292.0,9709=6108,9 т.р.

Определим капитал по кварталам с учетом коэффициента дисконтирования:

1 квартал=43738,95.1,0=43738,95 т.р.

2 квартал=26243,4.0,9901=25983,6 т.р.

3 квартал=13121,7.0,9804=12864,5 т.р.

4 квартал=4373,9.0,9709=4246,6 т.р.

Рассчитаем ЧДД по периодам:

ЧДД0=62660-43738,95=18921,1 т.р.

ЧДД1=37223,8-25983,6=11240,2 т.р.

ЧДД2=18404,1-12864,5=5539,6 т.р.

ЧДД3=6108,9-4246,6=1862,3 т.р.

Определим индекс доходности по формуле

ИД = S:К

ИД0= 62660:43738,95=1,43

ИД1=37223,8:25983,6=1,43

ИД2=18404,1:12864,5=1,43

ИД3=6108,9:4246,6=1,44

Определим срок окупаемости инвестиций (Тк), который показывает за какой период времени в годах эффект, полученный в результате капитальных вложений, может возместить сумму этих вложений по формуле

Тк= 1:Ек, где

Ек- общая эффективность производства

Коэффициент общей эффективности Ек характеризует тот эффект, который может быть получен ежегодно с каждого рубля единовременных капитальных затрат, вложенных в развитие производства (К) и определяется по формуле

 Ек= DП:К, где

DП- годовой прирост прибыли, тыс.руб.

К- капитальные вложения за год, тыс.руб.

Ек= 41684,6:125320=0,332 т.р.

Следовательно срок окупаемости инвестиций составит:

Тк= 1:0,332= 3 года

Таб. 7.2 Оценка эффективности инвестиционного проекта

Проведем общий анализ эффективности составленного бизнес- плана развития ГТС.

Показатели эффективности использования труда

Производительность труда определяет объем услуг, производимых одним работником за единицу времени и рассчитывается по формуле

Птр=Дод:Ч, где

Дод- доходы от основной деятельности, тыс.руб.

Ч- среднесписочная численность работников основной деятельности, чел.

Ожидаемая в текущем периоде:

Птр=108633,25:1265=85,9 т.р./ чел.

Прогнозируемая на следующий год:

Птр=173313,37:1332=130,1 т.р./чел.

Следовательно, производительность труда в плановом периоде возрастет в 1,5 раза.

Трудоемкость, обратная величине производительности труда, характеризует количество человек для получения единицы дохода, определяется по формуле

Тр= 1:Птр

Ожидаемая в текущем периоде:

Тр= 1:85,9=0,0116 чел/т.р.

Прогнозируемая на следующий год:

Тр=1:130,1=0,0077 чел/т.р.

Доля прироста доходов за счет роста производительности труда определяется по формуле

DДодПтр=(Птр2-Птр1).Ч2, где

Птр1- производительность труда текущего периода;

Птр2- производительность планового периода;

Ч2- среднесписочная численность работников основной деятельности в плановом периоде, чел.

DДодПтр=(130,1-85,9).1332=58874,4 т.р.

Условная экономия численности за счет роста производительности труда определяется по формуле

DЧусл= Чусл – Ч2, где

Чусл- условная численность работников, характеризующая то их количество, которое потребовалось бы для получения плановой суммы доходов от основной деятельности, если бы производительность труда в плановом периоде не изменилась, а осталась на уровне текущего года.

Чусл= Дод2:Птр1

Чусл= 173313,37:85,9=2017,6 чел.

Следовательно, условная экономия численности в плановом периоде составит:

DЧусл= 2017,6-1332=685,6 чел.

Снижение себестоимости за счет роста производительности труда определим по формуле

¯СПтр=(Птр2-Птр1).DС2, где

Птр- производительность труда текущего и планового периодов;

DС2- изменение себестоимости в плановом периоде

¯СПтр=(130,1-85,9).(-0,2515)=11,12 т.р.

Показатели эффективности использования основных фондов

Фондоотдача показывает, сколько рублей доходов получено с каждого рубля, вложенного в ОПФ. Определяется по формуле

Ки=Дод:Ф, где

Дод- доходы от основной деятельности, тыс.руб.

Ф- среднегодовая стоимость ОПФ, тыс.руб.

Ожидаемая Ки=108633,25:835300=0,13 р.

Плановая Ки=173313,37:918066,4=0,19 р.

Фондоемкость показывает, какая стоимость основных производственных фондов затрачивается при получении единицы доходов связи. Определяется по формуле

Кф=1:Ки

Ожидаемая Кф=1:0,13=7,69 р.

Плановая Кф=1:0,19=5,26 р.

Фондовооруженность характеризует тот объем ОПФ в стоимостном выражении, который приходится на одного работника предприятия. Определяется по формуле

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8