Дипломная работа: Анализ и оценка финансово-хозяйственного состояния организации для разработки эффективных управленческих решений
Забегая вперёд и анализируя факторы, влияющие на величину
собственных оборотных средств (Таблица 6), можно отметить, что увеличение
собственных средств произошло за счёт увеличения добавочного капитала на 7046
тыс.руб., резервного капитала на 3630 тыс.руб.и нераспределённой прибыли на
4198 тыс.руб. Доля нераспределённой прибыли в общем объёме собственных
источников за анализируемый период увеличилась на 2099 тыс.руб. Это может
свидетельствовать о повышении деловой активности предприятия.
Увеличение заёмного капитала произошло за счёт роста
краткосрочных обязательств (+34844 тыс.руб.), который в значительной степени
перекрыл снижение долгосрочных обязательств (- 4 тыс.руб.). Изменение
краткосрочных обязательств, в свою очередь, было вызвано увеличением
кредиторской задолженности (+19600 тыс.руб.). Необходимо отметить, что за
анализируемый период дебиторская задолженность увеличилась на 6616 тыс.руб.
(Таблица 2), что в 3 раза меньше роста кредиторской задолженности.
При анализе капитала, вложенного в имущество, необходимо
оценить его структуру (Таблица 4).
Таблица 4. Структура капитала ООО «Аскона» на 2008- 2010 гг.
№ |
Показатель |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
1 |
Оборотные активы, % (Табл.1, стр.2)
|
41,62 |
40,10 |
45,68 |
2 |
Внеоборотные активы, % (Табл.1, стр.1)
|
58,38 |
59,90 |
54,32 |
3 |
Собственный капитал, % (Табл.3, стр.2)
|
80,30 |
73,06 |
61,12 |
4 |
Доля покрытия оборотных активов собственным капиталом и
долгосрочными заёмными средствами (стр.3- 2)
|
21,92 |
13,16 |
6,80 |
При оценке структуры предприятия применяется следующее
правило: элементы основного капитала, а также наиболее стабильная его часть
оборотного капитала должны финансироваться за счёт собственных и долгосрочных
заёмных средств; остальная часть оборотных активов, зависящая от величины
товарного потока, должна финансироваться за счёт краткосрочных заёмных средств.
В целом структура капитала ООО «Аскона» на начало
анализируемого периода соответствует правилу оптимальной структуры капитала. Но
в 2009 и 2010 гг. происходит ухудшение ситуации; если в начале отчётного
периода собственные источники и долгосрочные заёмные средства покрывали
внеоборотные активы и 21,92% оборотных активов, то в 2009 г. доля покрытия оборотных активов собственным капиталом и долгосрочными заёмными средствами
снизилась до 13,16%, а в 2010 г. до 6,80%. Это произошло за счёт снижения
удельного веса собственного капитала и долгосрочного заёмного капитала в общем
объёме средств предприятия и за счёт изменения структуры имущества предприятия
в целом. Отрицательной тенденцией является увеличение удельного веса
краткосрочных заёмных средств организации. Изменение структуры капитала ООО
«Аскона» можно определить как негативную тенденцию в деятельности предприятия,
так как это свидетельствует о том, что в целом за анализируемый период
произошло увеличение зависимости предприятия от кредиторов.
Анализ обеспеченности предприятия собственными
оборотными средствами
К нормальным источникам покрытия запасов, затрат и
дебиторской задолженности относятся:
- собственный капитал (за счёт которого формируются
собственные оборотные средства);
- краткосрочные кредиты и займы;
- кредиторская задолженность по товарным операциям.
Для анализа обеспеченности предприятия собственными
оборотными средствами составим Таблицу 5, из которой видно, что наличие
собственных оборотных средств на конец 2008 г. оказалось недостаточным для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности. Недостаток собственных
оборотных средств может свидетельствовать о неустойчивом финансовом положении
нашего предприятия.
Таблица 5. Обеспеченность предприятия собственными оборотными
средствами
№ |
Показатель |
На
01.01.2008 г.
|
На
01.01.2009 г.
|
На
01.01.2010 г.
|
Изменение |
Сумма,
тыс.руб.
|
Сумма,
тыс.руб.
|
Сумма,
тыс.руб.
|
Сумма,
тыс.руб.
|
1 |
Наличие собственных оборотных средств |
17802 |
11866 |
8944 |
- 8858 |
2 |
Запасы |
23016 |
23120 |
23344 |
+328 |
3 |
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков за
товары, работы, услуги |
568 |
1566 |
1204 |
+636 |
4 |
Авансы выданные |
- |
- |
- |
- |
5 |
Итого (стр.2+3+4) |
23584 |
24686 |
24548 |
+964 |
6 |
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты |
- |
- |
- |
- |
7 |
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги |
5618 |
5474 |
23630 |
18012 |
8 |
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков |
- |
- |
- |
- |
9 |
Итого (стр.6+7+8) |
5618 |
5474 |
23630 |
+18012 |
10 |
Запасы и затраты, непрокредитованные банком |
17966 |
19212 |
918 |
- 17048 |
11 |
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для
покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности |
- 164 |
- 7346 |
8026 |
+8190 |
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23 |