Курсовая работа: Планування бюджету фірми й операційний аналіз її діяльності

** = 243821,2 ´ 0,9 = 219439,08 грн.;

*** = 128811,20 ´ 1,1 = 141692,32 грн.;

***** = 128811,20 ´ 0,9 = 115930,08 грн.

На підставі проведеного операційного аналізу можна зробити висновок, що зростання виручки на 10% приводить до збільшення запасу фінансової міцності підприємства (з 125525,20 до 149907,32 грн.) та зниження ступеня його ризику (з 1,942 до 1,789). При падінні виручки на 10% навпаки запас фінансової міцності падає (з 125525,20 до 101143,08 грн.), а ступінь ризику росте (з 1,942 до 2,170).

2.4. Аналіз чутливості фінансових результатів комерційної діяльності до зміни ціни і структури витрат

У реальному житті часто виникають ситуації, що впливають на кінцевий фінансовий результат діяльності (зміна ціни, обсягу, перемінних, постійних витрат). З цією метою менеджерами використовується аналіз чутливості.

Аналіз чутливості дає відповідь на 2 питання:

1.  як зміниться прибуток, якщо буде змінюватися один з показників структури витрат:

-  ціна;

-  змінні витрати;

-  постійні витрати;

2.  на скільки можна змінити обсяг реалізації, щоб прибуток лишався незмінним за умови зміни одного з показників структури витрат.

В основі аналізу чутливості лежить розрахунок обсягу реалізації (К0), що забезпечить постійний результат (постійну суму прибутку) при зміні одного з показників виробництва або реалізації продукції (основних елементів операційного важеля). Для цього використовують наступні формули:

1.  при зміні ЗВ:

   (15)

2.  при зміні постійних витрат:

; (16)

3.  при зміні ціни реалізації:

. (17)

Алгоритм проведення аналізу чутливості при 10% зміні основних елементів операційного важеля (табл.2.2.).

Обсяг виробництва = 3286 од.;

Ціна одного виробу = 74,20 грн.;

ЗВ= 39,20 грн./од.;

ПВ = 55800,00 грн.

Оцінимо 10% збільшення ціни шляхом відповіді на два питання:

1.  як при цьому зміниться прибуток?

2.  при якому обсязі реалізації можна зберегти старий прибуток при новій ціні?

При 10% збільшенні нова ціна складе:

74,20 + 0,1 ´ 74,20 = 81,62 грн.

Тоді фінансові результати матимуть вигляд (табл.2.3.):

Таким чином, у результаті 10% збільшення ціни зміна прибутку складе:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19