Дипломная работа: Особенности финансового оздоровления и реструктуризация предприятия на основе выделения центров финансовой ответственности (ЦФО)
Таблица 2.14 Анализ показателей финансовой устойчивости
ООО «Альпина» за весь рассматриваемый период
| Анализ финансовой
устойчивости по абсолютным показателям |
|
|
|
| показатели |
|
|
|
|
|
2004, январь |
2005, январь |
2006, январь |
| 1. Источники
собственных средств |
369836,0 |
366210,0 |
374465,0 |
| 2. Внеоборотные активы |
339861,0 |
334464,0 |
327665,0 |
| 3. Источники
собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат |
29975,0 |
31746,0 |
46800,0 |
| 4. Долгосрочные кредиты
и займы |
2172,0 |
2172,0 |
2172,0 |
| 5. Источники
собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных
средств |
33918,0 |
48972,0 |
| 6. Краткосрочные
кредитные и заемные средства |
69709,0 |
27025,0 |
37540,0 |
| 7. Общая величина
источников средств с учетом долгосрочных и краткосрочных заемных средств |
60943,0 |
86512,0 |
| 8. Величина запасов и
затрат, обращающихся в активе баланса |
315320,0 |
343064,0 |
294039,0 |
| 9. Излишек источников
собственных оборотных средств |
-285345,0 |
-311318,0 |
-247239,0 |
| 10. Излишек источников
собственных средств и долгосрочных заемных источников |
-283173,0 |
-309146,0 |
-245067,0 |
| 11. Излишек общей величины
всех источников для формирования запасов и затрат |
-213464,0 |
-282121,0 |
-207527,0 |
| 12.1. З-х комплексный
показатель (S) финансовой ситуации |
0 |
0 |
0 |
| 12.2. |
0 |
0 |
0 |
| 12.3. |
0 |
0 |
0 |
| финансовая устойчивость
предприятия |
|
|
|
|
|
Кризисно неустойчивое
состояние предприятия |
Кризисно неустойчивое
состояние предприятия |
|
Анализ финансовой
устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 2.14 говорит
о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом
(янв. 2004) ситуация на ООО «Альпина» в целом улучшилась.
Показатель
«Коэффициент автономии», за анализируемый период увеличился на 0,04 и на конец янв.
2006 составил 0,45. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал
может быть компенсирован собственностью предприятия.
Таблица 2.15 Анализ изменения показателей финансовой устойчивости
ООО «Альпина» в относительном выражении за весь рассматриваемый период
| Анализ финансовой устойчивости
по относительным показателям |
|
|
Изменения |
|
| Наименование финансового
коэффициента |
|
|
|
|
|
|
Январь2004 |
Январь, 2006 |
В абс. выражении |
Темп прироста |
| Коэффициент автономии |
0,42 |
0,45 |
0,04 |
8,9% |
| Коэффициент отношения заемных
и собственных средств (финансовый рычаг) |
1,40 |
1,21 |
-0,20 |
-14,0% |
| Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных средств. |
1,58 |
1,52 |
-0,06 |
-4,0% |
| Коэффициент отношения собственных
и заемных средств |
0,71 |
0,83 |
0,12 |
16,2% |
| Коэффициент маневренности |
0,08 |
0,12 |
0,04 |
54,2% |
| Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат собственными средствами |
0,10 |
0,17 |
0,06 |
63,4% |
| Коэффициент имущества производственного
назначения |
0,75 |
0,75 |
0,01 |
0,9% |
| Коэффициент долгосрочно
привлеченных заемных средств |
0,01 |
0,01 |
-0,00 |
-1,2% |
| Коэффициент краткосрочной
задолженности |
13,5% |
8,3% |
-5,1% |
-38,2% |
| Коэффициент кредиторской
задолженности |
86,1% |
91,2% |
5,1% |
5,9% |
Таблица 2.16 Анализ показателей финансовой устойчивости
ООО «Альпина» за весь рассматриваемый период
| Анализ финансовой
устойчивости по относительным показателям |
|
|
|
| Наименование
финансового коэффициента |
|
|
|
|
|
2004, январь |
2005, январь |
2006, январь |
| Коэффициент автономии |
0,42 |
0,44 |
0,45 |
| Коэффициент отношения
заемных и собственных средств (финансовый рычаг) |
1,40 |
1,29 |
1,21 |
| Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных средств. |
1,58 |
1,48 |
1,52 |
| Коэффициент отношения
собственных и заемных средств |
0,71 |
0,77 |
0,83 |
| Коэффициент
маневренности |
0,08 |
0,09 |
0,12 |
| Коэффициент
обеспеченности запасов и затрат собственными средствами |
0,10 |
0,10 |
0,17 |
| Коэффициент имущества
производственного назначения |
0,75 |
0,82 |
0,75 |
| Коэффициент долгосрочно
привлеченных заемных средств |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
| Коэффициент
краткосрочной задолженности |
13,45% |
5,71% |
8,32% |
| Коэффициент
кредиторской задолженности |
86,13% |
93,83% |
91,20% |
Показатель
«Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый
период увеличился на -0,20 и на конец янв. 2006 составил 1,21. Чем больше этот коэффициент
превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень
часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью
оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость
оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый
период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств,
что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных
средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости
материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности
коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28 |
