Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности ООО "Бозал"
Если в ходе анализа тренда текущие результаты
деятельности коммерческой организации сравниваются с ее же показателями за
прошлые периоды, то при процентном анализе сравнительную базу образуют
показатели других коммерческих организаций, как правило, из этой же отрасли.
Чтобы проводить сравнение с другими компаниями, необходимо устранить
несоответствие в размерах компаний. Для этого величины показателей отчета о
прибылях и убытках выражают в виде процента от продаж, а показатели бухгалтерского
баланса – в виде процента от суммы всех активов. Балансы, преобразованные для
целей процентного анализа, позволяют, с одной стороны, сравнить структуру
финансирования различных компаний, а с другой – направления инвестирования
данных ресурсов. Процентный анализ на основе отчета о прибылях и убытках имеет
смысл только в том случае, когда отдельные статьи отчета о прибылях и убытках
являются сопоставимыми.
Раздел сегментной информации позволяет пользователю
групповой финансовой отчетности получить представление о распределении выручки
по сегментам хозяйственной деятельности корпоративной группы. Анализ сведений
по сегментам, включенных в финансовую отчетность, способствует повышению
информативности результатов оценки операционных затрат в ходе процентного анализа.
Анализ сегментной информации, которую раскрывает компания, проливает свет на
корпоративную стратегию группы и позволяет оценить значимость отдельных
хозяйственных и географических сегментов группы.
Анализ на основе финансовых коэффициентов позволяет
достаточно подробно рассматривать вопросы, касающиеся финансового состояния
коммерческой организации. К таким вопросам относятся следующие:
оценка способности коммерческой организации
самостоятельно выполнить принятые обязательства и погашать свои долги;
определение того, насколько является успешным бизнес,
приносит ли он достаточный доход;
оценка степени использования производственных мощностей;
оценка эффективности хозяйственной деятельности
коммерческой организации;
оценка привлекательности данной коммерческой организации
для потенциальных инвесторов.
Различные комбинации и соотношения показателей
бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, которые относятся к
указанным вопросам, позволяют построить финансовые коэффициенты, несущие
полезную информацию, благодаря чему пользователь финансовой отчетности может
использовать их в процессе принятия решений.
Финансовые коэффициенты строятся путем соотнесения
определенных показателей бухгалтерского баланса и показателей отчета о прибылях
и убытках и позволяют оценить финансовое состояние, результаты деятельности и
инвестиционный потенциал коммерческой организации. При этом необходимо
учитывать, что прежде чем приступать к анализу на основе финансовых
коэффициентов, следует очистить данные финансовой отчетности от элементов,
снижающих степень их сопоставимости.
1.3 Анализ методических аспектов
анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих организаций на
основе нормативных актов
В целях обеспечения единого методического подхода к
анализу финансового состояния предприятий и оценке структуры их балансов на
основе бухгалтерской (финансовой) отчетности в 1994г. были разработаны
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и
установлению неудовлетворительной структуры баланса[2].
Данные положения содержали методику расчета коэффициентов текущей ликвидности,
обеспеченности собственными средствами (по значению которых оценивалась
удовлетворительность структуры баланса), восстановления (или утраты)
платежеспособности предприятий и направления анализа неплатежеспособных
предприятий. Однако изменение экономической ситуации в стране и принятие
законодательных актов, регламентирующих деятельность коммерческих организаций,
в т.ч. законодательства о несостоятельности (банкротстве) организаций,
совершенствование бухгалтерского учета и отчетности определило необходимость
пересмотра методических подходов к оценке финансового состояния предприятий.
В 1997г. были утверждены Методические рекомендации по
реформе предприятий (организаций)[3],
которые предназначались в том числе для оценки эффективности финансового
менеджмента организации и ее финансово-хозяйственной деятельности.
Особенностью приказа данных Методических рекомендаций является
определение основных компонентов финансово-экономического анализа деятельности
предприятия:
анализ бухгалтерской отчетности;
горизонтальный анализ:
вертикальный анализ;
трендовый анализ;
расчет финансовых коэффициентов.
Совокупность вышеуказанных компонентов представляет собой
набор стандартных приемов и методов финансового анализа, применяемых и в
настоящее время. Можно сделать вывод, что данными Методическими рекомендациями
впервые в РФ определена система показателей для оценки финансового состояния
предприятия, рекомендована методика их расчета по данным бухгалтерской
(финансовой) отчетности, представлена экономическая характеристика и оценка
направлений динамики значений этих показателей.
Важно отметить, что данный нормативный акт определяет
нормативные значения финансовых коэффициентов и выделяет два класса
коэффициентов: к первому классу отнесены показатели, имеющие нормативное
значение (показатели ликвидности и финансовой устойчивости); ко второму классу
отнесены показатели рентабельности (интенсивности использования ресурсов) и
деловой активности. По второй группе показателей рекомендовано учитывать
динамику значений, которая может быть охарактеризована как улучшение,
стабильность или ухудшение.
Однако необходимо заметить, что методические аспекты
финансового анализа, определенные приказом №118, следует отнести к оперативному
анализу, результаты которого не могут служить точной оценкой финансового
состояния предприятия. Следовательно, возникла потребность в расширении системы
показателей, отражающих более широкий круг процессов и явлений хозяйственной и
финансовой деятельности предприятий и организаций.
Такая попытка была предпринята в 2001г. в следующих
нормативных актах:
приказ Министерства финансов РФ от 06.11.2001г. №274 (в
ред. приказа Минфина РФ от 15.02.2002г. №36) «Порядок проверки текущего
финансового состояния организации – получателя бюджетного кредита на
осуществление инвестиционных проектов в угольной отрасли, размещаемых на
конкурсной основе»;
приказ Федеральной службы России по финансовому
оздоровлению и банкротству от 23.01.2001г. №16 «Методические указания по
проведению анализа финансового состояния организаций».
Указанные выше нормативные акты определили цель анализа финансового
состояния как оценку платежеспособности, устойчивости, эффективности и
динамичности развития организации, а также ее инвестиционной привлекательности.
Приказом Министерства финансов РФ №274 выделено четыре
группы показателей, характеризующих финансовый результат деятельности
организации, структуру ее баланса, эффективность и оборачиваемость средств,
значения которых оцениваются с точки зрения позитивной динамики изменения в
последнем отчетном периоде текущего года по отношению к базисному периоду.
Данный нормативный акт содержит методику балльной оценки финансового состояния
организации.
Приказом ФСФО №16 определена информационная база анализа
финансового состояния в виде отчетных форм: «Бухгалтерский баланс», «Отчет о
прибылях и убытках», «Отчет о движении денежных средств», «Приложение к
бухгалтерскому балансу». Основным достоинством Методических указаний,
утвержденных приказом ФСФО №16, является широкий спектр рекомендуемых
финансовых показателей для оценки финансово-хозяйственной деятельности организаций
(26 показателей), методик их расчета и экономической интерпретации каждого
показателя. Тем не менее, представленная система финансовых показателей в
полной мере не позволяет оценить степень ликвидности, финансовой устойчивости,
прибыль, рентабельность и эффективность использования собственного капитала.
Кроме того, Методические указания не устанавливают рекомендуемые значения
показателей и не содержат характеристик динамики значений рассчитанных
показателей.
Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003г. №367
утверждены Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа. На
основе Правил появилась возможность анализа имущественного комплекса
организаций и источников его формирования с использованием группировки активов
по степени ликвидности, а пассивов – по срочности погашения, оценки структуры
выручки и чистой прибыли организаций на данных их публичной финансовой
отчетности. При помощи финансовых коэффициентов и методики их расчета,
представленных в правилах, можно оценить абсолютную и текущую ликвидность,
выявить степень платежеспособности организаций, определить финансовую
устойчивость и наличие просроченных обязательств, оценить рентабельность
активов и уровень доходности хозяйственной деятельности организаций на основе
расчета нормы чистой прибыли.
Постановление №367 определяет направления анализа внешних
и внутренних условий деятельности организаций и рынков, на которых они
функционируют, что, безусловно, повышает его практическую ценность. К
достоинствам этого документа также можно отнести содержание требований к
анализу инвестиционной и финансовой деятельности организаций и возможности их
безубыточной деятельности. В качестве основного недостатка данного нормативного
акта можно отметить отсутствие в составе финансовых показателей коэффициентов
рентабельности, характеризующих эффективность использования собственного
капитала, производственных ресурсов, инвестиций; оборачиваемости активов;
структуры капитала, характеризующих финансовую устойчивость организаций.
Правила, как и другие нормативные акты, не содержат критериальных значений
финансовых показателей, используемых для анализа финансового состояния
организаций различных видов экономической деятельности.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25 |