Курсовая работа: Анализ и оценка кредитоспособности заемщика
Далее определяется сумма баллов по
этим показателям в соответствии с их весами.
Следующий шаг – расчет общей суммы
баллов (S) с учетом
коэффициентов значимости каждого показателя, имеющих следующие значения: K1 = 0,11; К2
= 0,05; К3 = 0,42; К4 = 0,21; К5 = 0,21.
Значение S наряду
с другими факторами используется для определения рейтинга заемщика.
Для остальных показателей третьей
группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или
критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики
хозяйствующего субъекта, его отраслевой принадлежности и других конкретных
условий. Осуществляется сравнительный анализ этих показателей и оценивается их
динамика.
Качественный анализ базируется на использовании информации, которая не
может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа
применяются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности, и
информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски отраслевые,
акционерные, регулирования деятельности хозяйствующего субъекта,
производственные и управленческие.
Заключительным этапом оценки
кредитоспособности является определение рейтинга заемщика, или класса.
Устанавливаются три класса заемщиков: первоклассные, кредитование которых не
вызывает сомнений; второклассные – кредитование требует взвешенного подхода; третьеклассные
– кредитование связано с повышенным риском. Рейтинг определяется на основе
суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей
группы и качественного анализа рисков. Сумма баллов (S) влияет на рейтинг заемщика следующим образом: S=1 или 1,05 – заемщик может быть
отнесен к первому классу кредитоспособности; 1,05 < S < 2,42 соответствует второму классу; S> 2,42 соответствует третьему
классу. Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется
с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки заемщика. При
отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные (к
которым относится анализируемое предприятие) – на обычных. Выдача же кредитов
предприятиям 3 класса связанно с риском[23].
В КИБ «Альфа-Банк» с целью выяснения
уровня кредитоспособности хозяйствующего субъекта используется Инструкция по
определению кредитоспособности заемщика, в которой установлены общие требования
и порядок анализа финансово-хозяйственного положения заемщика. Финансовое
состояние заемщика при этом оценивается с точки зрения краткосрочной и
долгосрочной перспектив. В первом случае критерием оценки являются ликвидность и
платежеспособность заемщика, во втором – структура источников средств. В рамках
анализа финансового состояния и кредитоспособности заемщика оцениваются
платежеспособность заемщика, его имущественное положение, ликвидность,
финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность деятельности.
Платежеспособность. О неплатежеспособности, как правило, свидетельствуют
непокрытые убытки прошлых лет, непокрытый убыток отчетного года, краткосрочные
и долгосрочные кредиты банков, не погашенные в срок, прочие краткосрочные и
долгосрочные займы, не погашенные в срок, просроченная краткосрочная и
долгосрочная кредиторская задолженность, кредиты банков для работников, не
погашенные в срок, и т.д.
Имущественное положение. В рамках анализа имущественного положения заемщика
проводится вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности, который
позволяет составить наиболее общее представление об имевших место качественных
изменениях в структуре средств и их источников, а также о динамике их
изменений. Имущественное положение, наличие и качество внеоборотных активов
заемщика характеризуются следующими показателями: сумма хозяйственных средств,
находящихся в распоряжении предприятия (авансированный капитал); доля активной
части внеоборотных активов; коэффициент износа основных средств; коэффициент
обновления; коэффициент выбытия.
Ликвидность. Оценка ликвидности состоит в определении объемов и
источников средств, используемых для покрытия различных видов активов
организации. В зависимости от соотношения показателей собственных оборотных
средств и источников финансирования запасов определяется с некоторой долей
условности тип текущей финансовой устойчивости заемщика: абсолютная финансовая
устойчивость; нормальная финансовая устойчивость; неустойчивое финансовое положение;
критическое финансовое положение. В рамках анализа в дополнение к абсолютным
показателям рассчитывается ряд относительных аналитических значений:
маневренность собственных оборотных активов; доля собственных оборотных активов
в текущих активах; коэффициент покрытия; коэффициент быстрой ликвидности;
коэффициент абсолютной ликвидности; доля оборотных активов в валюте баланса;
коэффициент покрытия запасов.
Оценка финансовой устойчивости состоит в расчете доли каждого вида источника средств
в общей сумме авансированного капитала. Финансовая устойчивость характеризуется
соотношением собственных и заемных средств, и при этом согласно Инструкции
рассчитываются следующие коэффициенты: концентрации собственного капитала;
финансовой зависимости; маневренности собственного капитала; концентрации
привлеченного капитала; структуры долгосрочных вложений; долгосрочного
привлечения заемных средств; соотношения привлеченных и собственных средств.
Оценка деловой активности заключается в расчете показателей, характеризующих
эффективность текущей (основной, производственной) деятельности организации:
производительность труда; фондоотдача; оборачиваемость дебиторской
задолженности; оборачиваемость производственных запасов; оборачиваемость
кредиторской задолженности; оборачиваемость собственного капитала;
оборачиваемость основного капитала (ресурсоотдача); период окупаемости
собственного капитала.
Оценка на качественном уровне
проводится в сравнении деятельности заемщика и родственных по сфере приложения
капитала предприятий; в этом случае учитываются следующие критерии: емкость
рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт. Далее
осуществляется формализованная оценка производства на основании кредитной
заявки и оценки финансового состояния заемщика, предназначенной для повышения
объективности балльной системы. Позиции разделов кредитной заявки оцениваются
по пятибалльной шкале. Каждая оцениваемая позиция кредитной заявки имеет вес,
представленный в таблице 2.
Таблица 2. Шкала весов оцениваемых позиций при анализе
кредитоспособности заемщика в КИБ «Альфа- Банк»
Оцениваемая позиция |
Вес позиции |
Обеспечение |
15 |
Оценка финансового состояния |
10 (по 2) |
Прибыль/убытки |
5 |
Выручка от продаж |
5 |
Обороты по счетам в банках |
15 |
Дебиторская задолженность |
5 |
Прочие кредиторы |
5 |
Кредиты в банках |
10 |
Качество управления |
5 |
Положение на рынке |
5 |
Основные поставщики/покупатели |
5 |
Денежный поток (Cash flow) |
15 |
Итого |
100 |
Рейтинг вычисляется путем умножения
балла, выставленного по каждой оцениваемой позиции, на ее вес. Кредит классифицируют
исходя из соотношения рейтинга заемщика и рейтинга обеспечения в соответствии с
таблице 3.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 |