Учебное пособие: Экономика инноваций лекции
5.2 Классификация и идентификация рисков
Классификация
рисков представляет собой один из этапов анализа рисков, позволяющий в
дальнейшем проводить идентификацию о оценку риска, а также разрабатывать методы
управления ими. Классификация заключается в распределении рисков по группам на
основе классификационных критериев. В зависимости от целей исследования на
практике и в научной литературе используются различные классификации.
Встречаются
классификации, основанные на различных видах деятельности ( финансовые риски,
производственные риски, риски материально-технического снабжения др.)
Часто риски
классифицируются по областям их проявления ( политические риски, социальные
риски, природные риски и др. ).
В основе
наиболее распространенной классификации лежит выделение чистых и спекулятивных
рисков.
На принятие
управленческих решений всегда влияет ряд факторов, изменить или ограничить
действие которых невозможно. К числу таких факторов относятся налоговое
законодательство, природно-географические условия, общественная модель,
социальные услуги и др. Эти факторы порождают чистые риски.
Чистые риски обладают относительно постоянным
характером проявления. Для их анализа и оценки широко используются методы
математической статистики и теории вероятностей, поскольку их проявление, как
правило, стабильно во времени или отличается определенной закономерностью.
Стабильный и устойчивый характер динамики основных показателей чистых рисков
позволяют называть их также статистическими рисками.
В отличие от
чистых, спекулятивные риски в полной мере определяются управленческим решением.
Нередко спекулятивные риски имеют неопределенный характер проявления, их
аналитические оценки меняются с течением времени. Наиболее ярко спекулятивные
риски проявляются в областях деятельности, которые зависят от рыночной
конъюнктуры, Поэтому часто спекулятивные риски называют динамическими рисками.
К спекулятивным рискам относятся:
-кредитный
риск, представляющий собой опасность неуплаты основного долга и процентов;
-коммерческий
риск, связан с производственно-хозяйственной или финансовой деятельностью,
основной целью которых является получение прибыли;
-валютный риск это
опасность валютных потерь , связанных с изменением курса иностранной валюты по
отношению к национальной валюте при проведение внешнеторговых, кредитных,
валютных, операций, операций на фондовых или валютных рынках;
-портфельные риски
связаны с портфелем инвестиций.
Наиболее универсальный способ
классификации основан на выделении операционной, финансовой и инвестиционной
деятельности, поскольку именно эти виды деятельности определяют динамику и
результаты производственных и инновационных процессов.
Инновационные риски ( риски инновационных проектов ) связанны с инновационной
деятельностью, главной целью которой является реализация инновации.
Инновационный риск является результатом совокупного действия всех факторов, определяющих
различные виды рисков: валютных, политических, финансовых, предпринимательских
и др. Поскольку инновационная и предпринимательская деятельность являются
областью пересечения интересов различных сторон, преследующих противоречивые
цели, невозможно разработать единую систему классификации рисков.
К рискам инновационных
проектов следует отнести:
Научно-технические
риски
-
отрицательные
результаты НИР,
-
отклонения
параметров ОКР;, несоответствие технического уровня производства техническому
уровню инновации,
-
несоответствие
кадров профессиональным требованиям проекта,
-
отклонение в
сроках реализации этапов проектирования,
-
возникновение
непредвиденных научно-технических проблем.
Риски правового
обеспечения проекта:
-
ошибочный выбор
территориальных рынков патентной защиты,
-
недостаточно
плотные патентные защиты,
-
неполучение или
запаздывание патентной защиты,
-
ограничение в
сроках патентной защиты,
-
" утечка "отдельных
технических решений,
-
появление
патентно-защищенных конкурентов.
Риски коммерческого
предложения:
-
несоответствие
рыночной стратегии фирмы,
-
отсутствие
поставщиков необходимых ресурсов и комплектующих,
-
невыполнение
поставщиками обязательств по срокам и качеству поставок.
5.3 Методы анализа неопределенности риска
Основные факторы рисков
Факторы рисков определяются на основе
анализа политической, экономической, финансово кредитной политики как отдельных
стран, так и мирового сообщества в целом.
Наиболее важную группу
фундаментальных факторов составляют политические. Они включают:
-
войны, конфликты,
взрывоопасные ситуации и любые высказывания политических деятелей по поводу
обострения ситуации;
-
отставку или
смену правительства, выборы (смена правительства ведет к возможности смены
политического и экономического курса страны, влияет на привлекательность
капиталовложений в экономику страны, отставка главы ЦБ или смена кого либо из занимающих
важные политические и финансовые посты вызывают немедленную реакцию рынка );
-
угрозу
национализации;
-
смене
политического строя и т.д.
Пример: Для оценки
политического риска широко используются модели BER, WPRF,
ICRG и д.р.
Одной из наиболее
известных является модель BER,
созданная известным немецким экономистом Ф. Ханнером. Она носит синтетический
характер и включает 15экономических и гуманитарных факторов и переменных.
каждая переменная имеет свой вес по степени важности и влияния на цели
компаний: политическая стабильность –3,0; степень экономического роста – 2,5;
конвертируемость валюты – 2,5; стоимость рабочей силы – 2,0; наличие краткосрочных
кредитов – 2,0; уровень инфляции – 1,5; отношение к иностранным инвесторам -
1,5; уровень национализации – 1,5; состояние платежного баланса – 1,5; степень
профессиональной подготовки – 1,0; осуществимость контрактов – 1,0; развитие
инфраструктуры –1,0; степень бюрократизации –1,0; развитие инфраструктуры –
1,0; местное управление – 1,0, суммарный вес переменных составляет 25.
Полный экономический анализ проводят
на трех уровнях: - Первоначально в его рамках рассматривается состояние
экономики в целом. Это позволяет выяснить насколько общая ситуация благоприятна
для инвестирования. – Затем, осуществляется анализ отдельных сфер рынка, в
целях выявления тех из них, которые в сложившихся общеэкономических условиях
наиболее благоприятны для помещения средств с точки зрения выбранных
инвестиционных целей и приоритетов. – На третьем уровне анализа подробно
освещаются конкретные инновационные программы, проекты, состояние отдельных
фирм и компаний.
Основные методы оценки
рисков
Оценка риска один из
этапов анализа рисков. Она заключается в количественной или качественной оценке
возможных потерь (ущерба, убытков) и возможности их возникновения. Качественная
оценка риска проводится преимущественно экспертными методами в условиях
неопределенности и используется при сравнении ограниченного числа альтернатив
принимаемых решений. Количественная оценка риска предполагает математическую
оценку меры и степени риска. Полученные значения включаются в расчеты,
основывающие экономическую эффективность принимаемых решений.
Качественная оценка
рисков
Качественная оценка риска
осуществляется в основном посредством рейтинга. Рейтинг – способ качественной
оценки риска в како либо области деятельности на основе формализации экспертных
методов. Одной из первых и самой простой формой проведения рейтинговой оценки
стало ранжирование. Ранжирование предполагает упорядочивание оцениваемых
объектов в порядке возрастания или убывания их качеств. Ранжирование может
осуществляться несколькими методами, на основе каждого из них лежат экспертные
мнения – суждения специалистов об оцениваемом объекте.
Наиболее распространенной
формой проведения рейтинга является – мягкая рейтинговая оценка, согласно этому
методу эксперты оставляют в списке , не указывая приоритет, наилучшие, с их
точки зрения оцениваемые объекты. Наивысший ранг получает объект, набравший
большее число голосов экспертов.
Непосредственное
ранжирование является
самым простым способом проведения рейтинга. Сущность этого метода состоит в
том, что эксперты располагают в определенном порядке (как правило, возрастания
или убывания качеств) оцениваемые объекты, затем рассчитывается среднее
арифметическое место каждого объекта, и в соответствии с этим значением
составляется окончательный упорядоченный список.
Более сложным вариантом
ранжирования является попарное сравнение, в соответствии с которым эксперты
сопоставляют поочередно два оцениваемых объекта, определяют, какой из них
лучше, затем эти мнения усредняются ,и, составляется окончательный рейтинг по
правилу: "Если А лучше Б, в лучше С, то А лучше С". Проблема
применения этого способа связана с тем, что экспертам приходится сравнивать
большое количество пар, при этом усреднение может привести к логическому
тупику: "А лучше Б, Б лучше С, С лучше А"
При ранжирование на
основе бальной оценки эксперты сами называю число объектов и оценивают их в
баллах или располагают их в определенном порядке, при этом порядковому номеру
присваивается соответствующее число баллов. Для получения окончательного
упорядоченного списка ранжируемых объектов баллы складываются, а объекты
располагаются в порядке возрастания или убывания баллов.
В России периодически
проводится рейтинговая оценка регионов РФ. Интегральный рейтинг каждого из 89
регионов по инвестиционному потенциалу рассчитывается как средневзвешенное по
экспертным весам значение места региона по всем конкретным видам потенциала:
ресурсно-сырьевому, производственному, потребительскому, инфраструктурному,
интеллектуальному, институциональному, инновационному.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13 |
