Курсовая работа: Формирование и использование оборотного капитала предприятия
Одним из самых важных этапов является формирование
эффективных условий привлечения кредитов.
Для прямого закупа пяти зерноуборочных
комбайнов РСМ-101 «Вектор» непосредственно в представительстве «Ростселъмаша» с
учетом затрат на транспортировку, таможенные пошлины и предпродажное
обслуживание необходимо наличие денежных средств в размере 47 500 тыс. тенге.
Проект финансируется на 75% -35625 тыс.
тенге за счет банка и на 25% - 11875 тыс. тенге за счет собственных средств
предприятия АО «Тайма» и средств, полученных в результате операционной
деятельности.
В таблице 12 представлена потребность в
инвестициях и источники финансирования предприятия АО «Тайма».
Таблица 12 - Потребность в инвестициях и
источники финансирования предприятия АО «Тайма»
Показатель |
Количество |
Количество
комбайнов |
5 |
Цена
за единицу |
9500 |
Стоимость
комбайнов |
47500 |
За
счет собственных источников |
11875 |
За
счет кредита банка |
35625 |
Годовая
процентная ставка, % |
4% |
Размер ставки процента за кредит является определяющим
условием при оценке его стоимости. В нашем случае, согласно таблице 12, он
равен 4%.
Также к числу важнейших условий формирования политики
привлечения заемных средств относятся:
- срок предоставления кредита;
- ставка процента за кредит;
- условия выплаты суммы процента;
- условия выплаты суммы основного долга;
- прочие условия, связанные с получением кредита.
Срок предоставления кредита является одним из определяющих
условий его привлечения. Оптимальным считается срок предоставления кредита, в
течение которого полностью реализуется цель привлечения.
Сроком погашения основного долга АО «Тайма» перед ОАО
«Ростсельмаш» является 10 января 2009 года, сроком погашения вознаграждения в
пользу банка 10 число первого месяца второго квартала текущего года.
Условия выплаты суммы процента характеризуются порядком
выплаты его суммы. Этот порядок сводится к трем принципиальным вариантам:
выплате всей суммы процента в момент предоставления кредита, выплате суммы
процента равномерными частями, выплате всей суммы процента в момент уплаты
суммы основного долга (при погашении кредита). При прочих равных условиях
предпочтительным является третий вариант.
Условия выплаты суммы основного долга характеризуются
предусматриваемыми периодами его возврата. Эти условия сводятся к трем
принципиальным вариантам: частичному возврату суммы основного долга в течение
общего периода функционирования кредита, полному возврату всей суммы долга по
истечении срока использования кредита, возврата основной или части суммы долга
с предоставлением льготного периода по истечении срока полезного использования
кредита. При прочих равных условиях третий вариант является для предприятия
предпочтительней.
Расчет выплат по кредиту представлен в таблице 13.
Таблица 13 - Расчет выплат по кредиту
Год
платежа |
Сумма
долга на начало периода |
Сумма предоплаты до поставки техники |
Сумма
годового платежа, в т.ч. |
Погашение
долга |
процент
вознаграждений |
всего |
2008
декабрь |
47500 |
11875 |
|
|
|
2009
январь |
35625 |
|
7725 |
1140 |
8265 |
2010
январь |
28500 |
|
7725 |
855 |
7980 |
2011
январь |
21375 |
|
7/25 |
570 |
7695 |
2012
январь |
14250 |
|
4750 |
380 |
5130 |
2013
январь |
9500 |
|
2375 |
285 |
2660 |
2014
январь |
7125 |
|
2375 |
190 |
2565 |
2015
январь |
4750 |
|
2375 |
95 |
2470 |
2016
январь |
2375 |
|
2375 |
0 |
2375 |
Итого |
|
|
35625 |
3515 |
39140 |
Прочие условия, связанные с получением кредита, могут
предусматривать необходимость его страхования, выплаты дополнительного
комиссионного вознаграждения банку, разный уровень размера кредита по отношению
к сумме заклада или залога и т.п.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17 |